Futuros

O que são Futuros?

Contratos futuros são acordos legais entre um comprador e um vendedor para intercambiar um ativo específico padronizado em determinado momento do futuro a um preço definido. Os contratos futuros são classificados como derivativos, ou seja, seu valor deriva de um ativo subjacente.

Como os contratos futuros funcionam?

Os contratos futuros são geralmente criados para um ativo padronizado, como um título governamental, moeda ou commodity. Esses contratos são comprados e vendidos em bolsas de valores, geralmente por especuladores sem qualquer intenção de obter ou realizar a entrega do ativo.

Em vez disso, os especuladores entram e saem das posições antes de o contrato expirar, na esperança de lucrar com as mudanças nas expectativas do mercado do ativo subjacente. Entre outros fatores, as mudanças de preço são resultado das condições econômicas, climáticas, políticas ou da gestão das empresas. Se o contrato for mantido até a expiração, o vendedor deverá entregar o ativo subjacente ao comprador ao preço acordado.

A qualquer momento, mais de um contrato do mesmo ativo é negociado em uma bolsa de valores; a diferença fica por conta da data de expiração. Os contratos com maior atividade e volume são aqueles com expectativas de grandes eventos. Com bastante frequência, esses contratos ativos também estão perto da expiração.

No entanto, alguns contratos com expirações posteriores podem ser mais ativos porque se espera um grande evento além da expiração dos contratos mais próximos. O contrato eurodólar é um forte exemplo disso. Isso porque geralmente se espera que as mudanças na política do Federal Reserve sejam mais significativas após a expiração do contrato mais próximo.

Os símbolos subjacentes dos contratos são sempre os mesmos, p. ex. CL é petróleo bruto, GC é ouro e ES é o S&P 500. O mês de expiração é especificado pelas letras, detalhadas na tabela abaixo, p. ex. CLU é o contrato de petróleo bruto com entrega em setembro.

F = Janeiro
G = Fevereiro
H = Março
J = Abril
K = Maio
M = Junho
N = Julho
Q = Agosto
U = Setembro
V = Outubro
X = Novembro
Z = Dezembro

Outras estratégias de negociação de futuros

As estratégias para negociação de futuros vão além da simples especulação sobre um ativo subjacente em uma data de expiração. A negociação baseada em spread é um método de encontrar um valor entre a expiração de dois ou mais contratos de um ou mais ativos subjacentes.

Por exemplo, uma negociação baseada em spread pode ser iniciada vendendo um contrato e comprando outro com a expectativa de que a diferença entre os dois mudará a favor do trader. Os negócios baseados em spread também são usados para gerenciar o risco de manter uma posição em um contrato individual.

Encontrando informações sobre Futuros no Investing.com

No Investing.com, a página Especificações de Futuros é um bom lugar para começar a explorar os contratos futuros. Essa página detalha as características de cada contrato principal, incluindo símbolo, bolsa, tamanho do contrato, mês de expiração e valor de cada ponto do preço do contrato.

O Calendário de Expiração de Futuros fornece aos usuários as datas de expiração e rolagem. A página de preços de futuros de commodities em tempo real resume os principais mercados de futuros de commodities com abas úteis no topo da tabela.

Cada aba detalha um mercado específico em colunas ajustáveis, facilitando a descoberta de oportunidades com base em diversos critérios. Uma página similar para futuros financeiros também está disponível.