Perguntas e Respostas: Investidores perguntam, Clement responde #2

A seção de Perguntas e Respostas com o Clement da semana passada foi um sucesso enorme, por isso esta semana o nosso analista sênior Clement Thibault discute três tópicos: confiar na pesquisa de outras pessoas ou fazer a própria pesquisa, o que define uma ação defensiva e quais são as habilidades necessárias para ganhar dinheiro no mercado de ações.

Quando escolho um investimento, devo confiar no conselho de especialistas ou fazer toda a pesquisa sozinho?

Como em muitas coisas na vida, há um meio termo. Não é preciso escolher só uma opção entre fazer sua própria pesquisa e ouvir conselhos de especialistas.

Primeiramente, começo por dizer que você NÃO deve fazer nenhum investimento só porque alguém falou que deveria e sem fazer sua própria diligência devida. Investir às cegas com base em conselhos de especialistas é uma má ideia.

Todavia, fazer sua própria pesquisa de mercado e se aprofundar em ações leva bastante tempo e é aqui que os conselhos de especialistas são úteis. Os especialistas podem dar uma ideia geral sobre quais ações seriam interessantes analisar e quais métricas são importantes considerar. A partir daí você pode iniciar uma pesquisa muito mais focada e decidir por si mesmo se concorda ou discorda.

No fim das contas, você — e somente você — é responsável pelas suas decisões de investimento. A decisão é, portanto, sua e você não deve confiar completamente em um terceiro. Usado corretamente, porém, o conselho de especialistas pode ajudar muito a maximizar a eficiência da sua pesquisa de investimento.

Quais habilidades é precisar adquirir para ganhar dinheiro no mercado de ações?

Ganhar dinheiro no mercado de ações reflete principalmente uma combinação de três coisas: pesquisa, gestão de risco e disciplina.

Com relação à pesquisa, são necessárias habilidades analíticas para poder formular uma opinião sobre uma ação com base em números. Ter talento natural ajuda, é claro, mas com dedicação suficiente qualquer pessoa consegue aprender a ler análises fundamentalistas e tomar decisões relacionadas a ações.

Gestão de risco é saber o quanto tem que investir, qual o possível lucro e quanto você pode se dar ao luxo de perder. Ninguém ganha 100% do tempo, mas com uma boa gestão de risco, até mesmo ganhar 51% do tempo pode ser o suficiente para sair na frente com um pequeno lucro.

Quanto à disciplina, controlar as emoções ao investir e seguir a tese de investimento (uma combinação de sua própria pesquisa e gestão de riscos) predefinida permite que você execute seus investimentos e negócios sem mudar de rumo e sair do script, que é a maneira mais fácil de perder dinheiro no mercado de ações.

Se conseguir aperfeiçoar essas três coisas, você melhorará tremendamente seus retornos esperados.

Como o mercado oscila, o que define uma ação defensiva?

Há duas principais características que definem uma ação defensiva:

1. receita e ganhos com probabilidade de serem menos afetados por uma recessão;
2. distribuição de dividendo estável.

Os setores de saúde e de alimentos básicos vêm à mente na nossa primeira característica, já que sua receita baseia-se nas pessoas que compram coisas de que precisam para viver. Uma recessão prejudica todo mundo, mas a população ainda precisará de comida, roupa e medicamento. Empresas diversificadas também são consideradas defensivas, porque seus negócios são mais resilientes.

O dividendo estável propicia receita mesmo em um mercado em baixa, tornando os retornos menos dependentes da valorização da ação. Como muitas vezes procuramos ações defensivas quando há turbulência no mercado, assegurar um fluxo de receita independentemente do que o mercado faça proporciona tranquilidade a muitos investidores, mesmo quando os mercados apresentam queda.

Se você tiver alguma pergunta que gostaria de fazer ao Clement, mande-a nos comentários abaixo ou envie-a diretamente pelo Twitter - @ClemThibault.

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