Temores com a inflação voltam a pesar sobre o sentimento dos investidores mundiais

Bem-vindo à sua leitura matinal de cinco minutos de como os mercados estão reagindo ao redor do mundo nesta manhã.

ÁSIA: As bolsas asiáticas fecharam sem direção nesta quinta-feira, com temores de inflação voltando, enquanto os palestrantes do Federal Reserve reiteraram que mais aumentos são necessários para domar a inflação.

No Japão, o Nikkei caiu 0,06% para terminar em 27.498,87 pontos.

O Kospi da Coreia do Sul subiu 0,62% para terminar em 2.427,85 pontos na volta do feriado. O índice de gerentes de compras de manufatura da Coreia do Sul permaneceu em território de contração pelo oitavo mês consecutivo. Em janeiro chegou a 48,5. Embora isso tenha permanecido inalterado em relação aos números de dezembro, a S&P Global disse em nota que isso era “indicativo de uma maior deterioração na saúde do setor manufatureiro sul-coreano”. Dados mais recentes do PMI “apontaram para mais contrações na produção e nos novos pedidos em meio a condições econômicas globais atenuadas e pressões de preços sustentadas”. Uma leitura PMI de 50 indica expansão, enquanto uma leitura abaixo de 50 indica contração.

O S&P/ASX 200 da Austrália subiu 0,05% para terminar o dia em 7.255,40 pontos, impulsionado pelos setores de energia e materiais. South32 subiu 5,2% e pelos pesos pesados da mineração Rio Tinto (LON:RIO), BHP e Fortescue saltaram 3,6%, 3,7% e 4,1%, respectivamente. Woodside Energy subiu 2,2% e a produtora de carvão Whitehaven subiu 4,2%.

O índice Hang Seng de Hong Kong caiu 0,87%, em 20.440,00 pontos, enquanto o índice Hang Seng Tech caiu 1,09%.

Na China continental, o Shenzhen Component perdeu 0,54% para terminar em 11.849,51 pontos, enquanto o Shanghai Composite caiu 0,05% para terminar em 3.310,65 pontos.

EUROPA: Os mercados europeus caem na quinta-feira, com os investidores focados na divulgação dos dados preliminares de inflação da zona do euro para fevereiro.

O pan-europeu Stoxx 600 cai 0,4% no meio da sessão matinal, com a maioria dos setores registrando perdas. Os mercados regionais fecharam em baixa na quarta-feira, com os dados econômicos divulgados nesta semana dando aos investidores uma pausa para reflexão.

A inflação na zona do euro diminuiu ligeiramente no mês de fevereiro. A inflação global no bloco de 20 membros chegou a 8,5% em fevereiro, de acordo com dados preliminares divulgados na quinta-feira, esfriando pelo terceiro mês consecutivo em relação a inflação revisada em 8,6% em janeiro. Os investidores tem se perguntado se o BCE terá que manter sua postura agressiva por mais tempo, após os números da inflação de fevereiro aceleraram inesperadamente mais do que o esperado na França, Alemanha e Espanha. A estimativa flash alemã colocou a taxa de inflação harmonizada com o resto da UE em 9,3% em fevereiro, o que representaria um aumento frente aos 9,2% em janeiro.

A chefe do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, disse nesta quinta-feira que reduzir a taxa levará algum tempo. O banco tem como meta uma taxa nominal de 2%. A instituição com sede em Frankfurt indicou que outro aumento de 50 pontos-base em sua reunião prevista para o final deste mês. Lagarde disse que esse movimento ainda está na mesa, já que a inflação continua bem acima da meta. Analistas do Goldman Sachs (NYSE:GS) disseram no início desta semana que estavam elevando as expectativas de aumento de juros para o BCE e precificando outro aumento de 50 pontos-base em maio. Os rendimentos dos títulos europeus atingiram máximas de vários anos nos últimos dias, em meio a considerações de que a política monetária agressiva veio para ficar.

A taxa de desemprego da zona do euro se manteve estável em janeiro, sinalizando mercado de trabalho robusto.

EUA: Futuros vinculados aos índices de ações dos EUA caem na manhã de quinta-feira, com os investidores considerando a probabilidade de novos aumentos nas taxas de juros e permanecerem mais altas por mais tempo.

No primeiro dia de negociação de março, os principais índices terminaram em baixa, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos atingiram 4% pela primeira vez desde novembro.

O Nasdaq Composite, pesado em tecnologia, liderou as perdas, caindo 0,66%, fechando em 11.379,48 pontos, enquanto o S&P 500 caiu 0,47%, em 3.951,39 pontos e o Dow Jones Industrial Average avançou apenas 0,02%, em 32.661,84 pontos. O S&P 500 e o Nasdaq estão a caminho de sua segunda semana consecutiva de perdas pela primeira vez desde dezembro. O Dow está a caminho de sua quinta semana negativa consecutiva, uma sequência vista pela última vez em maio de 2022.

O aumento nos rendimentos dos títulos e as preocupações com um aumento potencialmente maior do que o esperado do Federal Reserve alimentaram a preocupação dos investidores nos últimos dias, prejudicando o rali do início de 2023. Muitos investidores estão preocupados com o ritmo de aumento das taxas que está arrastando a economia americana para uma recessão. O índice de manufatura ISM de fevereiro divulgado na quarta-feira ficou em 47,7%, mostrando que a atividade econômica do setor contraiu ao longo do mês.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA sobem na quinta-feira, com os investidores considerando a perspectiva de novos aumentos das taxas de juros pelo Federal Reserve e aguardando novos dados econômicos. Por volta das 6h30 (horário de Brasilia), o rendimento do título do Tesouro de 10 anos subia pouco mais de três pontos-base para 4,028%, negociando acima da marca de 4% em níveis vistos pela última vez no início de novembro. O rendimento da nota do Tesouro de 2 anos era negociado pela última vez em 4,9017%, depois de subir mais de um ponto-base. No início da sessão, havia subido para 4,937%, nível visto pela última vez em meados de 2006. Rendimentos e preços tem uma relação invertida e um ponto-base é igual a 0,01%.

Na quarta-feira, o presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, publicou um comunicado dizendo acreditar que as taxas precisariam subir ainda mais e permanecer elevadas “até 2024”, enquanto a batalha contra a inflação continua.

Enquanto isso, o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, indicou que novos aumentos nas taxas de juros podem estar no horizonte e que o Fed pode acelerar novamente o ritmo de aumentos das taxas. Kashkari disse que está aberto à possibilidade de um aumento maior da taxa de juros na reunião de política monetária deste mês, mas ainda não se decidiu sobre se é 25 ou 50 pontos-base, disse durante um evento em seu distrito natal. Membro votante do FOMC, Kashkari disse que o “gráfico de pontos” das expectativas futuras dos membros individuais será mais significativo do que o que foi decidido na reunião de 21 a 22 de março. Ele observou que seu “ponto” foi mais alto do que a maioria dos outros membros do FOMC na última reunião, quando o comitê recuou o nível de aumentos anteriores para um movimento de 0,25%. Ele indicou que é provável incline para o lado "hawkish" em vista de dados recentes que mostram que a inflação continua alta, apesar de todos os aumentos de taxas no ano passado.

Em sua última reunião, o Fed havia aumentado as taxas em 25 pontos-base. Isso marcou uma desaceleração em comparação com os cinco aumentos anteriores, que incluíram quatro aumentos consecutivos de 75 pontos básicos, seguidos por um aumento de 50 pontos básicos.

A temporada de ganhos continua na quinta-feira com resultados da Broadcom, Costco e Marvell Technology.

Na frente econômica, os investidores aguardam pedidos iniciais de seguro-desemprego, custos unitários de mão-de-obra e dados de produtividade às 10h30. Um discurso do governador do Fed, Christopher Waller, está programado para às 18h00 e o membro do FOMC Neel Kashkari volta a falar às 20h00.

CRIPTOMOEDAS: A principais criptomoedas recuam nesta quinta-feira como nos mercados de ações, à medida que temores de inflação empurram o rendimento de referência do Tesouro dos EUA ainda mais acima de 4%.

O Bitcoin cai 1,5% nas últimas 24 horas, brigando para sustentar acima de US $ 23.400. A maior criptomoeda vem perdendo terreno após subir próximo de 40% em 2023.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda em capitalização, cai 0,67% nas últimas 24 horas, próximo de US $ 1.640. Segundo especialistas no setor, o Ethereum vem registrando perdas menos significativas em relação ao Bitcoin por conta da próxima atualização do Ethereum, chamada de “Shanghai“, esperada para o final de março.

Bitcoin: -1,50% em US $ 23.403,00
0Ethereum: -0,63% em US $ 1.642,65
Cardano: -2,63%
Solana: -3,10%
Terra Classic: +4,97%

ÍNDICES FUTUROS - 7h55:
Dow: +0,08%
SP500: -0,49%
NASDAQ: -0,71%

COMMODITIES:
MinFe Dailan: +1,56%
Brent: +0,55%
WTI: +0,62%
Soja: +0,25%
Ouro: -0,41%

OBSERVAÇÃO: Este material é um trabalho voluntário, independente, resultado da compilação de dados divulgados em diversos sites da internet que são aqui resumidos de maneira didática para facilitar e agilizar a compreensão do leitor. O texto da sessão asiática está no tempo passado, enquanto a europeia e a americana estão no presente devido ao horário em que este relatório é redigido. Atentem-se para o horário de disponibilização dos dados. O texto não é indicação de compra, manutenção ou venda de ativos.