Mercados caem após a Fitch rebaixar surpreendentemente a nota de crédito dos EUA

Bem-vindo à sua leitura matinal de cinco minutos de como os mercados estão reagindo ao redor do mundo nesta manhã.

ÁSIA: Os mercados asiáticos fecharam em baixa nesta quarta-feira, após a agência de classificação Fitch cortar a classificação de crédito dos EUA de AAA para AA+.

O índice Hang Seng de Hong Kong caiu 2,48%, em 19.514,00 pontos. Os mercados da China continental também fecharam em território negativo. O Shanghai Composite caiu 0,89% para fechar em 3.261,69 pontos e o Shenzhen Component caiu 0,35% para terminar em 11.104,16 pontos.

O Nikkei do Japão caiu 2,3% e fechou em 32.707,69 pontos, liderando as perdas na região. Na sexta-feira, o BOJ inesperadamente afrouxou o controle da curva de rendimentos, um movimento que alguns observadores do mercado disseram ter marcado o início do fim da posição de política monetária ultra-facilitado do banco central japonês. O chamado YCC é uma ferramenta de política usada para atingir as taxas de juros de longo prazo. O vice-governador Shinichi Ichida do Banco do Japão reiterou nesta quarta-feira que o limite de flexibilização do banco central para tolerância nos rendimentos de títulos de longo prazo é apenas uma medida necessária para sustentar sua posição em relação à sua política monetária ultrafácil. “A decisão do BoJ de conduzir o controle da curva de juros com maior flexibilidade visa continuar pacientemente com a flexibilização monetária, ao mesmo tempo em que responde com agilidade aos riscos de alta e baixa sob incertezas extremamente altas para a atividade econômica e preços no país e no exterior” e acrescentou: “Desnecessário dizer que não temos em mente em deixar a flexibilização monetária” e que “ainda há um longo caminho a percorrer” antes que o banco central do Japão considere aumentar as taxas de juros de curto prazo de seus atuais -0,1% para 0%. O banco central manteve seu plano atual de permitir que os rendimentos flutuem na faixa de mais e menos 0,5 pontos percentuais em relação ao nível-alvo de 0%.

O Kospi da Coreia do Sul caiu 1,9% para 2.616,47 pontos, quebrando uma sequência de quatro dias de altas. O país viu sua taxa de inflação para julho chegar a 2,3%, seu nível mais baixo em 25 meses.

O S&P/ASX 200 da Austrália caiu 1,29% para fechar em 7.354,70 pontos, um dia depois que o Reserve Bank of Australia manteve sua taxa de juros de referência em 4,1%. O setor financeiro, altamente ponderado, fechou em baixa, com os quatro grandes bancos negociando em baixa. CBA caiu 2,3%, NAB perdeu 1,6%, Westpac caiu 2% e ANZ caiu 2,1%. As mineradoras de ouro Evolution Mining e Northern Star recuaram 2,4% e 2,7%, respectivamente, junto com os pesos-pesados. O trio do minério de ferro BHP, Rio Tinto (LON:RIO) e Fortescue caíram 1,3%, 1% e 1,6%. Entre as produtoras de petróleo, Santos caiu 1,8% e Woodside Energy fechou em baixa de 0,8%.

EUROPA: Os mercados europeus caem na quarta-feira, com os investidores navegando em uma semana movimentada de balanços e sentimentos globais.

O índice pan-europeu Stoxx 600 caiu 1,3% nas negociações da manhã. Ações de mineração, serviços financeiros e viagens e lazer imprimindo as maiores pressões no índice.

O Stoxx 600 fechou em queda de 0,9% na terça-feira, com todas as principais bolsas e setores encerrando a sessão em território negativo. Os dados de inflação da zona do euro superaram as expectativas na segunda-feira, com a atividade econômica se recuperando no segundo trimestre deste ano.

O alemão DAX 30 cai 1,1% e o francês CAC 40 perde 0,9%.

Em Londres, o FTSE 100 cai 1,2%. Entre as mineradoras listadas na LSE, Anglo American (LON:AAL) cai 2,8%, Antofagasta (LON:ANTO) cai 2,5%, enquanto as gigantes BHP e Rio Tinto tombam 1,6% e 2,3%, respectivamente. A empresa de petróleo e gás cai 0,1%.

EUA: Os contratos futuros de ações dos EUA caem na manhã de quarta-feira depois que a Fitch rebaixou a classificação de longo prazo dos EUA, enquanto os "traders" seguem continuando a avaliar o último lote de resultados corporativos do segundo trimestre.

A Fitch Ratings cortou a classificação de inadimplência de emissão de moeda estrangeira de longo prazo dos Estados Unidos de AAA para AA+ na terça-feira, citando uma erosão da governança e uma deterioração fiscal esperada nos próximos três anos. A agência afirmou que espera uma “deterioração fiscal nos próximos 3 anos” e citou o recente “impasse” envolvendo o teto da dívida norte-americana como motivo de alerta. Depois de uma conturbada negociação entre a Casa Branca e o Congresso, os Estados Unidos conseguiram elevar o teto da dívida no fim de maio e evitar um calote previsto para junho. O presidente Joe Biden assinou um acordo de limite de dívida em 2 de junho, poucos dias antes da data X de 5 de junho, a data esperada em que o país poderia inadimplir.

Na visão da Fitch, vem ocorrendo uma deterioração constante nos padrões de governança ao longo dos últimos 20 anos, incluindo questões fiscais e de dívida, como o acordo bipartidário de junho para suspender o limite da dívida até janeiro de 2025. A Fitch afirmou também que espera um “ônus crescente” da dívida do governo federal. Disse, ainda, que o governo “carece de um quadro fiscal de médio prazo, ao contrário da maioria dos países e possui um processo orçamentário complexo”.

O Goldman Sachs (NYSE:GS) disse em nota que a decisão da Fitch Ratings de rebaixar sua classificação soberana dos EUA de AAA para AA+ deve ter “pouco impacto direto” nos mercados financeiros. O banco disse que é “improvável” que existam grandes detentores de títulos do Tesouro que seriam forçados a vender com base na mudança de classificação.

Na terça-feira, o S&P 500 caiu 0,27%, em 4.576,73 pontos, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0,43%, em 14.283,91 pontos. Enquanto isso, o Dow Jones Industrial Average somou 0,20%, em 35.630,68 pontos. Em um ponto durante a sessão, o Dow atingiu seu nível mais alto desde fevereiro de 2022. Advanced Micro Devices subiu 1% nas negociações estendidas de terça-feira após relatar resultados trimestrais melhores do que o esperado. Enquanto isso, a SolarEdge Technologies despencou 12% depois de frustrar as expectativas de receita do segundo trimestre.

A temporada de resultados está na metade do caminho, com resultados chegando mais fortes do que o esperado. Das empresas do S&P 500 que reportaram, cerca de 82% publicaram números surpreendentemente positivas, de acordo com dados da FactSet. Os lucros aumentaram o sentimento otimista dos investidores, com as ações continuando a recuperação deste ano desde o início do terceiro trimestre.

Os investidores seguem de olho nos principais dados econômicos que podem fornecer pistas sobre o que está por vir para a economia e política monetária dos EUA. O relatório de emprego da ADP para julho está previsto para às 9h15 de quarta-feira. Economistas esperam um aumento de 175.000, bem abaixo do salto de 497.000 em junho. Ainda na agenda econômica de hoje, os estoques semanais de petróleo dos EUA sairá às 11h30.

Mais relatórios sobre o estado do mercado de trabalho devem ser divulgados na sexta-feira com o Payrolls. Os números devem ajudar a embasar os próximos movimentos de política do Federal Reserve, especialmente em relação às taxas de juros. O banco central vem elevando as taxas de juros desde o início de 2022 em um esforço para aliviar a inflação e desacelerar a economia, inclusive o mercado de trabalho. Nos últimos meses, as autoridades do Fed indicaram repetidamente que as mudanças nas políticas futuras dependerão dos dados econômicos.

CVS Health, Yum! Brands e Humana devem reportar ganhos antes da abertura de quarta-feira.

CRIPTOMOEDAS: As criptomoedas avançam na quarta-feira, contrariando as quedas nos mercados de ações depois que a Fitch Ratings rebaixou a nota dos EUA. A reação do mercado é um bom presságio para as criptos.

A recuperação inicial do mercado em recomprar os ativos digitais foi apoiada pela notícia inesperada da Fitch rebaixando o rating de longo prazo dos EUA, o que desencadeou uma atração pelo ouro e pelo Bitcoin.

O Bitcoin ganha quase 2% nas últimas 24 horas, para perto de US$ 29.500, com o maior ativo digital se aproximando da extremidade inferior da faixa de US$ 30.000 a US$ 31.000 que tem sido um suporte há meses. O Bitcoin caiu abaixo do nível psicologicamente importante de US$ 30.000 na semana passada, provocando uma deterioração das perspectivas técnicas, então um retorno acima de US$ 30.000, que ela rompeu brevemente em um impulso impressionante na quarta-feira, é fundamental.

Outras criptos avançaram na esteira do rebaixamento do crédito, um movimento que é um bom sinal para os ativos digitais em duas frentes. Uma delas é em grande parte teórica e ligada às raízes do Bitcoin como uma moeda alternativa descentralizada: se a confiança nos EUA continuar a se deteriorar, isso pode levar mais pessoas a adotar ativos digitais. No entanto, isso pode estar um pouco exagerado. Embora seja verdade que o Bitcoin subiu junto com o ouro, um ativo considerado como um refúgio histórico.

A reação do mercado é positiva, mais ainda porque mostra um afastamento da ligação negativa entre criptos e ações. O Dow Jones Industrial Average e o S&P 500 estão prontos para quedas firmes na quarta-feira. As ações subiram nas últimas semanas, enquanto o Bitcoin viu um período de estagnação, apesar dos catalisadores sensíveis ao risco que devem impulsionar tanto as criptos quanto as ações. Embora os catalisadores positivos não tenham conseguido fazer muito pelos preços dos ativos digitais nos últimos tempos, o Bitcoin caiu no passado por causa de catalisadores negativos para as ações. O fato de isso não ter acontecido é reconfortante de que qualquer ligação remanescente entre ações e criptos não está isolada para movimentos de baixa.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, sobe 1,2% para acima de US$ 1.850.

Criptos menores ou altcoins também estavam em alta, com Cardano subindo 0,6% e Polygon avançando quase 2%. As memecoins seguem silenciadas, com Dogecoin estável e Shiba Inu subindo 0,6%.

Bitcoin: +1,94% em US $ 29.488,80
Ethereum: +1,30% em US $ 1.857,36

ÍNDICES FUTUROS - 7h40:
Dow: -0,32%
S&P 500: -0,54%
NASDAQ: -0,87%

COMMODITIES:
MinFe Dailan: -1,07%
Brent: +0,59%
WTI: +0,69%
Soja: -0,56%
Ouro: +0,45%

OBSERVAÇÃO: Este material é um trabalho voluntário, independente, resultado da compilação de dados divulgados em diversos sites da internet que são aqui resumidos de maneira didática para facilitar e agilizar a compreensão do leitor. O texto da sessão asiática está no tempo passado, enquanto a europeia e a americana estão no presente devido ao horário em que este relatório é redigido. Atentem-se para o horário de disponibilização dos dados. O texto não é indicação de compra, manutenção ou venda de ativos.