Por Geoffrey Smith e Jessica Bahia Melo
Investing.com - Caso não haja volatilidade suficiente em sua vida, os EUA divulgam dados de inflação ao consumidor nesta terça-feira, 14. Se ela se comportará bem o suficiente para acalmar os nervos dos investidores abalados por falências de bancos, ninguém sabe. As ações americanas sobem, mas o mercado ainda não está comprando de volta as ações dos bancos regioIPCnais com nenhuma convicção, e as expectativas para a próxima decisão do banco central americano se tornaram decididamente pacifistas. E os preços do petróleo bruto atingiram seu nível mais baixo até agora em 2023, à medida que as perspectivas para a economia pioram. No Brasil, governo anuncia projeções para data de votação da Reforma Tributária.
Aqui está o que você precisa saber nos mercados financeiros na terça-feira, 14 de março.
1. Quando você pensou que era seguro voltar para a água...
Os EUA divulgam dados de inflação ao consumidor para fevereiro às 9h30 (de Brasília) em um mercado febril ainda absorvendo as implicações dos colapsos bancários da semana passada e as tentativas das autoridades no fim de semana para impedir que eles se espalhem.
A inflação, que ainda é três vezes a meta de 2% do Federal Reserve, apesar da tendência de queda há seis meses, tem o potencial de impedir o banco central de flexibilizar as condições financeiras. Isso é especialmente verdadeiro se ela surpreender novamente, como aconteceu em janeiro.
Os analistas esperam que a taxa básica diminua para 6,0%, de 6,4%, já que o pico de energia do ano passado começa a elevar o nível básico para comparações, mas a previsão de consenso para um ganho mensal robusto de 0,4% sugere que as pressões inflacionárias ainda não diminuíram.
2. As ações dos bancos apresentam recuperação morna e segunda tentativa de venda do SVB
As ações dos bancos regionais estão apresentando apenas uma recuperação tímida depois de um ataque minucioso na segunda-feira, quando os depositantes fugiram para a segurança de instituições grandes demais para falir, não impressionados com a primeira tentativa do Federal Reserve de acalmar os nervos.
A Moody's colocou o First Republic e um punhado de outros bancos regionais em alerta para um rebaixamento da classificação de crédito da noite para o dia, citando sua vulnerabilidade a corridas de depósitos. A First Republic subiu 39% nas negociações de pré-mercado, mas ainda recuperando apenas uma fração dos 61,83% que foram perdidos na segunda-feira.
Já o The Wall Street Journal informou que o Fed está considerando uma segunda tentativa de encontrar um comprador para o Silicon Valley Bank. O Financial Times relata que grupos de capital de risco, incluindo General Catalyst, Andreessen Horowitz e Khosla Ventures, estão tentando fazer uma oferta por partes do banco, possivelmente com a ajuda da Apollo Global Management.
O Fundo de Fundadores de Peter Thiel, que aconselhou as empresas de seu portfólio a retirar seu dinheiro do SVB na semana passada, não faz parte das negociações, observou o FT.
Os mercados de ações dos EUA devem abrir em alta, mas estão essencialmente em espera antes do importante dado inflacionário. Com o Fed em modo de blecaute antes da reunião da próxima semana, caberá aos economistas do setor privado ruminar sobre o que isso significa para as taxas de juros.
Pelo menos um banco acredita que o Fed agora terá que cortar as taxas na próxima semana, após a resposta decepcionante à intervenção de domingo. Os analistas do Nomura veem um corte de 25 pontos-base e o fim do escoamento de títulos do Fed de sua carteira de títulos (também conhecido como aperto quantitativo).
Às 8h48 (de Brasília), os futuros do Dow Jones subiam 0,6%, enquanto os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 subiam 0,69% e 0,74%, respectivamente. As ações que provavelmente estarão em foco mais tarde incluem a Volkswagen (ETR:VOWG), que anunciou um grande aumento em seus investimentos planejados em mobilidade elétrica nos próximos cinco anos, e Uber (NYSE:UBER) e Lyft (NASDAQ:LYFT), que ganharam uma decisão histórica na Califórnia ao classificar os motoristas como contratados, em vez de funcionários. A construtora residencial Lennar divulga resultados após o fechamento.
3. Mercado de trabalho do Reino Unido esfria; de olho no orçamento
A libra e o euro desistiram de alguns de seus ganhos recentes em relação ao dólar depois que dados sugeriram que as economias britânica e da zona do euro também podem estar esfriando um pouco. O crescimento dos salários no Reino Unido desacelerou em relação aos níveis recordes em fevereiro, enquanto os dados de inflação da Espanha ficaram abaixo das expectativas.
É provável que seja muito pouco, muito tarde para afetar a reunião de política do BCE esta semana (onde ainda se espera um aumento de 50 pontos-base) e a do Banco da Inglaterra na próxima semana, onde o mercado está dividido entre uma alta de 25 e 50 pontos-base.
No entanto, os números dão aos respectivos bancos centrais motivos para pensar duas vezes sobre como eles orientam as expectativas para o resto do ano. É provável que o BCE, em particular, esteja ciente de sua decisão catastrófica de continuar aumentando as taxas bem depois dos primeiros sinais de colapso financeiro em 2007.
Enquanto isso, no Reino Unido, a libra está no limite antes do anúncio do orçamento de quarta-feira do chefe do Tesouro, Jeremy Hunt. Os relatórios sugeriram que o orçamento manterá seu foco na consolidação fiscal, deixando para o ano que vem a tarefa de recuperar a popularidade perdida com cortes de impostos.
4. Petróleo atinge a mínima de 2023 à medida que as perspectivas pioram
OsPetróleo WTI Futuros caíram para os níveis mais baixos do ano até agora em meio a preocupações com os EUA e a economia global, decorrentes da volatilidade no setor financeiro.
Às 08h51 (de Brasília), os contratos futuros de petróleo dos EUA caíam 1,63%, para US$ 73,58 o barril, enquanto o Brent caía 1,34%, para US$ 79,69 o barril, a primeira vez em cinco semanas que é negociado abaixo de US$ 80.
O American Petroleum Institute divulga dados de estoque semanais para os EUA às 17h30, como de costume.
5. Perspectivas para a Reforma Tributária brasileira
A segunda etapa da Reforma Tributária dele incluir mudanças no Imposto de Renda “dando fim ao enorme conflito distributivo”, mas também medidas de desoneração da folha e incentivo a contratações formais, conforme destacou ontem o ministro da Fazenda, Fernando Haddad.
A expectativa do governo é votar a primeira fase da Reforma, mais voltada para impostos sobre o consumo, entre junho e julho na Câmara dos Deputados e entre setembro e outubro no Senado.
“Vale (BVMF:VALE3) pontuar que é exatamente durante o processo de negociação que as influências são formadas, principalmente daqueles que irão perder na reforma. Conforme dito em evento por Haddad ontem a reforma é neutra para arrecadação, mas fará alterações na organização tributária, o que, depreendemos, deverá implicar em mais carga para alguns setores”, detalha a Ativa Investimentos.
O EWZ (NYSE:EWZ) recuava 0,26% no pré-mercado.