Por Geoffrey Smith e Jessica Bahia Melo
Investing.com - O mercado de títulos volta a esperar uma alta de 25 pontos-base do Federal Reserve na próxima semana, à medida que a reação instintiva ao colapso dos bancos da semana passada desaparece. O Credit Suisse (SIX:CSGN) parece cada vez mais o próximo a cair, já que um importante apoiador diz que não pode (ou não vai) injetar mais dinheiro. As vendas no varejo de fevereiro americanas vencem e devem mostrar uma queda em relação a uma leitura anormalmente forte em janeiro. A economia da China está tendo uma recuperação razoável, de acordo com novos dados, enquanto a inflação francesa e um sólido relatório de produção industrial de janeiro mantêm o BCE no caminho de uma grande alta na reunião de quinta-feira. O petróleo atinge uma baixa de 15 meses à medida que os estoques globais crescem. No Brasil, expectativa para a definição do novo arcabouço fiscal.
Aqui está o que você precisa saber nos mercados financeiros na quarta-feira, 15 de março.
1. O mercado volta a esperar um aumento da taxa do Fed
A ideia de que o Federal Reserve pararia de aumentar as taxas de juros devido ao temor de provocar um colapso bancário teve vida curta. Os futuros das taxas de juros de curto prazo agora estão prevendo um aumento de 25 pontos base na reunião do Fed da próxima semana, enquanto os rendimentos dos títulos refizeram grande parte de seu declínio em resposta aos colapsos do Silicon Valley Bank e do Signature Bank. Isso se deve, em parte, ao fato de que o relatório de inflação ao consumidor de terça-feira para fevereiro não caiu o suficiente para convencer ninguém de que a batalha contra a inflação acabou, mas também se deve à percepção de que uma pausa nos aumentos das taxas pode ser vista como um sinal de pânico, desfazendo qualquer bom trabalho feito no fim de semana para estabilizar a situação.
Há dados econômicos mais importantes que serão divulgados às 9h30 (de Brasília), com as vendas no varejo de fevereiro devendo mostrar uma queda de 0,3%, seguindo um aumento excepcionalmente forte de 3,0% em janeiro.
2. Recuperação morna da China; dados da zona do euro mantêm BCE no caminho para alta dos juros
Novos números da China apontaram para uma recuperação sólida, embora nada espetacular, dos estragos da política contra a covid-19 no final de 2022.
As vendas no varejo lideraram, subindo 3,5% em relação ao ano anterior nos dois primeiros meses do ano, enquanto o crescimento do investimento em ativos fixos subiu para 5,5%, um sinal de que o setor imobiliário pode estar chegando ao fundo do poço. No entanto, a produção industrial cresceu apenas 2,4%, abaixo do esperado, e houve um aumento preocupante da taxa de desemprego, especialmente entre as faixas etárias mais jovens.
Os dados da zona do euro não foram mais encorajadores, já que uma grande revisão para cima da inflação francesa praticamente anulou qualquer esperança remanescente de o BCE cortar seus planos de uma alta de 50 pontos-base na quinta-feira. A produção industrial da zona do euro também surpreendeu positivamente, com alta de 0,7% em janeiro.
3. Ações caem com baixa do Credit Suisse assustando mercado nervoso
As ações dos EUA devem abrir em forte baixa, já que o medo mais uma vez substitui o alívio como a emoção dominante. Em particular, o forte movimento de alta nas ações dos bancos regionais visto na terça-feira deu lugar a um quadro mais cauteloso.
A Moody's novamente refletiu um sentimento mais amplo ao reduzir sua perspectiva para o crédito de todo o setor bancário dos EUA para negativa. O Credit Suisse forneceu um eco estranho, embora não relacionado, caindo 22% na Europa depois que o Saudi National Bank disse que não poderia injetar mais dinheiro no credor problemático. As negociações de bancos europeus foram suspensas de olho na movimentação.
Às 9h (de Brasília), os futuros do Dow Jones caíam 1,56%, os futuros do S&P 500 recuavam 1,87% e os futuros do Nasdaq 100 estavam em baixa de 1,77%.
A Meta Platforms (NASDAQ:META), dona do Facebook, está se consolidando no pré-mercado depois de atingir uma alta de 9 meses na terça-feira em resposta ao seu último exercício de emagrecimento. A Adobe lidera uma pequena lista de ganhos após o fechamento, enquanto a Lennar está em alta após relatar números melhores do que o esperado na noite de terça-feira.
A Samsung (KS:005930) disse que investirá cerca de US$ 230 bilhões em suas instalações de fabricação de chips nos próximos 20 anos. Os investimentos representam mais da metade dos previstos por um novo plano do governo sul-coreano para fortalecer um setor-chave da economia, que se encontra desconfortavelmente em meio à disputa pela supremacia global entre Estados Unidos e China.
O plano de 550 trilhões de wons da Coreia do Sul (US$ 1 = 1.316 wons) também prevê incentivos fiscais ampliados para aumentar a competitividade dos fabricantes de telas e baterias. Acompanhando a Lei de Redução da Inflação e iniciativas comparáveis na Europa, o plano representa uma nova escalada da corrida global para subsidiar indústrias estratégicas na nova economia.
4. Petróleo atinge mínima de 15 meses à medida que os estoques crescem
Os preços do petróleo bruto caíram para o nível mais baixo em 15 meses, à medida que os temores sobre a economia global aumentam após o colapso dos bancos nos EUA. A recuperação relativamente anêmica da produção industrial na China também levou ao recuo de algumas apostas na demanda chinesa.
Às 9h, os contratos futuros de petróleo dos EUA caíam 1,12%, para US$ 70,53 o barril, enquanto o Brent caía 1,19%, para US$ 76,53 o barril.
Na terça-feira, a Opep manteve sua previsão para o crescimento da demanda mundial de petróleo este ano inalterada em 2,3 milhões de barris por dia, esperando uma desaceleração fora da China para compensar a recuperação da demanda lá. A Agência Internacional de Energia disse em seu último relatório mensal que os estoques globais atingiram uma alta de 18 meses, criando uma reserva considerável para lidar com um esperado aperto do mercado ainda este ano.
O governo dos EUA publicará seus dados semanais de estoque às 11h30.
5. Nova regra fiscal em debate no Brasil
A expectativa é grande em torno da apresentação da nova regra para controle de gastos públicos que deve substituir o teto de gastos, medida que condiciona o aumento das despesas à inflação passada.
Segundo a equipe econômica, o novo o arcabouço fiscal é “consistente” e vai buscar zerar o déficit nas contas federais em 2024. Simone Tebet,
A reunião da Junta Orçamentária, formada pela Casa Civil e pela equipe econômica do governo, deve acontecer ainda nesta semana para analisar a proposta do governo, informou o ministro da Casa Civil, Rui Costa. O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, apresentou o projeto ao vice-presidente Geraldo Alckmin e pretende mostrar a sugestão ao presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) também nos próximos dias.