As ações americanas fecharam o pregão de ontem em baixa após um relatório do IPC acima do esperado e um leilão fraco de títulos do Tesouro de 30 anos. Os dados do IPC derrubaram os índices das máximas pré-mercado, enquanto o leilão ruim de treasuries elevou as taxas e pressionou os mercados.
O IPC ficou 0,1 ponto percentual acima do esperado nos dados mensais e anuais, com as taxas subindo fortemente até o leilão das 13h, com a taxa de 30 anos negociando em torno de 4,8%, uma alta de cerca de 11 pontos-base no dia. O leilão saiu a 4,84%, uma performance fraca, e isso fez com que a taxa de 30 anos saltasse, fechando o dia com alta de 17 pontos-base ou 4,87%.
Isso também levou a taxa de 30 anos de volta acima do nível de resistência-chave em 4,8%, que as taxas estavam testando, e um nível que remonta a cerca de 2011. Portanto, a volta acima de 4,8% é um grande evento.
Desde sexta-feira, o movimento no mercado de ações tem acompanhado as taxas no longo prazo da curva se movendo para baixo. Portanto, se as taxas continuarem a subir após o leilão fraco de títulos do Tesouro de ontem, pode-se esperar que os ganhos no mercado de ações recuem.
Índice do Dólar se Recupera
Além disso, o Índice Dólar subiu ontem após seis dias seguidos de queda. O índice do dólar rompeu e agora poderia estar a caminho de testar a área de 107,10.
S&P 500 Forma um Topo Duplo
O S&P 500 pode ter formado um topo duplo no gráfico horário. Isso deve ser confirmado hoje, com um movimento descendente em direção a 4.300. O que também é crucial é que a máxima em 4.385 também se manteve até agora.
Ontem também formou um padrão de engolfo de baixa no S&P 500, e isso também pode estar indicando uma reversão na recente alta.
Nasdaq em Resistência
Pelo menos ontem, a alta do NDX estava em uma resistência de uma tendência de baixa que começou no meio de julho, com o índice revertendo ontem em 15.330. Pode ser algo. Pode ser nada. O Nasdaq também formou um padrão de engolfo baixista ontem.
Resultados do 3º trimestre do JPMorgan
O JPMorgan (NYSE:JPM) irá divulgar os resultados hoje, e as estimativas de lucros para o terceiro trimestre têm subido constantemente, então parece que a expectativa está um pouco mais alta desta vez. As ações do banco vinham caindo até os resultados de hoje, sem transparecer o entusiasmo das estimativas dos analistas.
No geral, as estimativas de lucros do S&P 500 subiram desde meados de julho em cerca de 1%. Geralmente, nos primeiros e segundos trimestres, vimos estimativas revisadas para baixo antes da temporada de resultados e revisadas para cima à medida que a temporada de resultados avançava. Desta vez parece ser diferente, com estimativas subindo antes da temporada de resultados.
Dado os ganhos do mercado de ações desde a primavera, parece que as expectativas novamente serão de resultados melhores do que o esperado, mas desta vez a barra está mais alta e não tão baixa quanto nos dois trimestres anteriores, o que pode tornar esta temporada de resultados mais desafiadora do que alguns esperam. Mas veremos. Talvez os resultados do JPMorgan nos deem uma pista.
