Criptomoedas, como bitcoin e ethereum, assumiram o centro do palco no último ano. As moedas digitais ainda são uma classe de ativos relativamente nova, mas o apetite do mercado para investir nelas está em alta.
As métricas confirmam:
“O tamanho do mercado global de criptomoedas foi avaliado em US$1,49 bilhão em 2020 e deve alcançar US$4,94 bilhões até 2030, com uma CAGR de 12,8% de 2021 a 2030.”
Até agora em 2021, o bitcoin já subiu cerca de 90%, e o ethereum, 385%. Para fins de comparação, o S&P 500 subiu 17,8%, e o Nasdaq 100, 26,3%.
As capitalizações de mercado do bitcoin e ethereum são de US$1,01 trilhão e US$420,54 bilhões, respectivamente, e as duas respondem por cerca de metade do valor total de mercado das criptos de US$2,29 trilhões.
Em agosto, o presidente da SEC, comissão de valores mobiliários dos EUA, destacou a necessidade de maior supervisão sobre os criptoativos, antes da disponibilização de fundos negociados em bolsa (ETFs). Dessa forma, nos EUA, o Grayscale Bitcoin Trust (OTC:GBTC) é atualmente a única escolha para investidores que desejam adquirir bitcoins a partir das suas contas em corretoras convencionais de ações.
O GBTC não é um ETF, é um truste. A maioria dos ETFs é regulada à luz da Lei de Empresas de Investimento de 1940. No entanto, essa estrutura não se aplica a um truste como o GBTC. Essas sociedades são reguladas pela Lei de Valores Mobiliários de 1933 e a Lei de Transações de Valores Mobiliários de 1934. Por essa razão, o GBTC divulga informações financeiras regulares.
Desde a sua criação, em março de 2013, seu patrimônio líquido já alcançou US$ 34,2 bilhões. Investir no Grayscale Bitcoin Trust significa ter uma propriedade fracional do bitcoin.
Para ser exata, uma cota do GBTC é equivalente a uma parcela de 0,000935707 de um bitcoin. Isso significa que um investidor precisaria comprar bem mais do que 1000 cotas do Grayscale Bitcoin Trust para ter uma moeda de bitcoin.
Para finalizar, a Grayscale possui vários outros produtos que fornecem exposição a outras criptos, como ethereum e Litecoin. Entre esses trustes estão: Grayscale Ethereum Classic Trust (OTC:ETCG) e Grayscale Litecoin Trust (OTC:LTCN).
Hoje, vamos apresentar um fundo negociado em bolsa (ETF) que fornece acesso ao Grayscale Bitcoin Trust.
ARK Next Generation Internet
- Preço atual: US$144,12
- Média de 52 semanas: US$109,56 - 191,13
- Taxa de administração: 0,79% ao ano
O fundo ARK Next Generation Internet (NYSE:ARKW) possui gestão ativa pela ARK Invest, de Cathie Wood. Já discutimos anteriormente diversos fundos da ARK. Desde a sua criação, em setembro de 2014, seu patrimônio líquido já alcançou US$5,8 bilhões.
O ARKW investe em empresas que fazem parte de mudanças e desenvolvimentos disruptivos no setor de tecnologia. Essas empresas podem ter foco em inteligência artificial, big data, blockchain, criptomoedas, segurança cibernética, comércio eletrônico, internet das coisas, tecnologia móvel ou plataformas sociais.
O fundo geralmente possui 35-50 participações. No momento a Tesla (NASDAQ:TSLA) (SA:TSLA34) está na primeira colocação, com 9,78%. Em outras palavras, movimentos amplos nas ações da TSLA devem ter impacto no preço do ARKW. Em seguida temos Grayscale Bitcoin Trust, com 6,79%, e a plataforma de criptomoedas Coinbase Global (NASDAQ:COIN) (SA:C2OI34), com 5,62%. Logo em seguida temos Twitter (NYSE:TWTR) (SA:TWTR34), Teladoc (NYSE:TDOC) (SA:T2DH34), Roku (NASDAQ:ROKU) (SA:R1KU34) e Unity Software (NYSE:U). As 10 principais empresas da carteira respondem por 53% do fundo.
Desde o início de 2021, o ARKW permaneceu relativamente estável, subindo menos de 1%. No entanto, nos últimos 12 meses, sua valorização foi de 26,5%, e a máxima histórica foi tocada em meados de fevereiro. Os leitores interessados em ter exposição ao GBTC podem pesquisar melhor sobre o fundo.
Conclusão
Existem diversos outros ETFs que fornecem exposição aos movimentos do bitcoin indiretamente. Por exemplo, estes fundos podem investir em:
- Mineradores de bitcoin, como Greenidge Generation Holdings (NASDAQ:GREE), Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA) ou Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT);
- Empresas que têm balanço bitcoin ou outras criptos em seus balanços, como Coinbase Global, MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) ou Square (NYSE:SQ);
- Bolsas de tecnologia financeira que fornecem acesso à negociação do bitcoin e outras moedas alternativas, como CME Group (NASDAQ:CME) (SA:CHME34), Coinbase Global ou PayPal (NASDAQ:PYPL) (SA:PYPL34);
- Instituições financeiras que atendem clientes de criptomoedas, como Silvergate Capital (NYSE:SI); ou
- Fundos listados no Canadá, como Bitcoin ETF USD (TSX:EBITu) e Purpose Bitcoin ETF CAD ETF Non-Currency Hedged Units (TSX:BTCCb).
Entre os exemplos de outros ETFs temos: