Mercado Reage a Powell. Em Busca de Um Gatilho para Realização de Lucros?

Ainda é difícil entender a reação dos investidores globais ontem às declarações de Jerome Powell sobre o estado da economia americana e a necessidade de estímulos adicionais.

Após o mundo entender que o informacional fornecido pela China sobre a doença estava subestimado além do que usualmente se esperava do país, a crise atual se desenha como provavelmente a pior da história recente da humanidade e sem nenhuma surpresa, demandará estímulos adicionais aos atualmente propostos.

O descolamento do mercado financeiro da realidade macroeconômica não é recente, todavia ganhou contornos especiais com a crise viral, quando bolsas de valores divulgam resultados positivos após a divulgação do pior desemprego na história recente dos EUA.

Agora, alguns atribuem também o mal humor ao comentário de que os EUA não devem adentrar aos juros negativos. Se a armadilha de liquidez que os países inseridos em juros muito baixos ou negativos reduziu o arsenal para enfrentar a crise viral, imaginem os EUA adentrando igual situação.

Não faz sentido.

“Embora a resposta econômica tenha sido oportuna e adequadamente grande, talvez este não seja o capítulo final, já que o caminho a seguir é altamente incerto e sujeito a riscos negativos significativos”.

A fala foi concisa e sem grandes novidades, porém mostra a necessidade do mercado de um gatilho para a correção dos ativos.

Localmente, entre a entrega de exames do COVID-19 e a espera pelo conteúdo do vídeo da reunião ministerial, o temor dos investidores continua pela ausência de governabilidade, possibilidade do congresso começar a aprovar legislações esdruxulas, especialmente com os bancos como alvos, além de descalabros fiscais consideráveis.

Como citamos anteriormente, a aproximação ao Centrão por parte do executivo pode trazer a tão necessária governabilidade, porém o custo fiscal pode ser consideravelmente elevado, se a Paulo Guedes não for dado o devido poder de decisão contra este fronte político.

No âmbito corporativo, agenda pesada com resultados de Anima (SA:ANIM3), Azul (SA:AZUL4), B3 (SA:B3SA3), ABC Brasil (SA:ABCB4), Indusval (SA:IDVL4), BR Malls (SA:BRML3), Bradespar (SA:BRAP4), C&A (SA:CEAB3), Centauro (SA:CNTO3), CPFL (SA:CPFE3), CSN (SA:CSNA3), Cyrela (SA:CYRE3), EZTec, Fleury (SA:FLRY3), Grendene (SA:GRND3), Iochpe-Maxion (SA:MYPK3), JBS (SA:JBSS3), JSL (SA:JSLG3), Localiza (SA:RENT3), Lopes, Lupatech (SA:LUPA3), Petrobrás, Sabesp (SA:SBSP3), Saraiva (SA:SLED4), Suzano (SA:SUZB3), Taesa (SA:TAEE11), Taurus, Tecnisa (SA:TCSA3), Vivara (SA:VIVA3) e Viver. No exterior Deutsche Telekom, Fujitsu, Konami, Mazda.

ABERTURA DE MERCADOS
A abertura na Europa é negativa e os futuros NY abrem em baixa, após a fala realista de Powell.

Em Ásia-Pacífico, fechamento negativo, pelos temores dos efeitos econômicos do vírus.

O dólar opera em alta contra a maioria das divisas centrais, enquanto os Treasuries operam negativos em todos os vencimentos.

Entre as commodities metálicas, altas no geral, exceção ao cobre.

O petróleo abriu em alta em Londres e Nova York, após a queda inesperada dos estoques nos EUA.

O índice VIX de volatilidade abre em alta de 1,81%.

CÂMBIO
Dólar à vista : R$ 5,8858 / 0,00 %
Euro / Dólar : US$ 1,08 / -0,092%
Dólar / Yen : ¥ 106,96 / -0,140%
Libra / Dólar : US$ 1,22 / -0,082%
Dólar Fut. (1 m) : 5933,85 / 0,81 %

JUROS FUTUROS (DI)
DI - Janeiro 22: 3,64 % aa (-0,12%)
DI - Janeiro 23: 4,94 % aa (4,44%)
DI - Janeiro 25: 6,86 % aa (2,54%)
DI - Janeiro 27: 7,96 % aa (2,18%)

BOLSAS DE VALORES
FECHAMENTO
Ibovespa: -0,1282% / 77.772 pontos
Dow Jones: -2,1747% / 23.248 pontos
Nasdaq: -1,5483% / 8.863 pontos

Nikkei: -1,74% / 19.915 pontos
Hang Seng: -1,45% / 23.830 pontos
ASX 200: -1,72% / 5.329 pontos

ABERTURA
DAX: -1,828% / 10349,99 pontos
CAC 40: -2,111% / 4253,24 pontos
FTSE: -2,339% / 5765,96 pontos

Ibov. Fut.: 0,12% / 78011,00 pontos
S&P Fut.: 0,032% / 2807,80 pontos
Nasdaq Fut.: 0,450% / 9002,50 pontos

COMMODITIES
Índice Bloomberg: 0,39% / 60,86 ptos

Petróleo WTI: 5,30% / $26,53
Petróleo Brent: 3,60% / $30,42

Ouro: 0,16% / $1.717,05
Minério de Ferro: 0,61% / $88,35

Soja: 0,12% / $837,00
Milho: -1,08% / $320,25 $320,25
Café: 1,74% / $105,35
Açúcar: 3,02% / $10,61