Wall Street está debatendo se o Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA) pode anunciar uma elevação emergencial de juros em breve. Dados recentes divulgados pelo Departamento de Trabalho mostram que a inflação atingiu 7,5%, maior nível em 40 anos. Com isso, o presidente da sucursal do Federal Reserve em St. Louis, James Bullard, tem expressado visões mais duras, deixando os investidores nervosos.
Enquanto isso, tensões políticas globais também aumentaram a incerteza nos mercados. Os índices S&P 500 e Nasdaq 100 registram queda de 8,1% e 13,4% respectivamente no ano. Com isso, um grande número de ações, principalmente de crescimento, passaram a ficar sob pressão.
No entanto, as ações bancárias e financeiras, que estiveram entre as primeiras a divulgar resultados em janeiro, tiveram desempenho melhor até agora em 2022. O índice bancário Dow Jones U.S. Banks, por exemplo, sobe 5,5% no acumulado do ano. Já o índice financeiro Dow Jones U.S. Financials cai 1,1%.
No artigo de hoje, apresentamos dois fundos negociados em bolsa (ETFs) para investidores que buscam nomes estáveis no setor financeiro, em meio aos dados de inflação mais quente. Como a maioria dos bancos paga dividendos, investidores que buscam renda passiva tendem a mantê-los em carteira quando os mercados caem. Esses nomes também podem se beneficiar de altas juros do Fed, que geralmente permitem que as ações financeiras melhorem suas margens.
Recentemente, cobrimos fundos do setor financeiro que também podem interessar aos investidores buy-and-hold daqui para frente. Os ETFs de hoje complementam a discussão.
1. Fidelity MSCI Financials Index
- Preço atual (US$):$56.23
- Média de 52 semanas:$45.65-$59.39
- Retorno do dividendo (Yield):1.74%
- Taxa de administração:0,08% por ano
O fundo Fidelity MSCI Financials Index (NYSE:FNCL) fornece acesso a uma grande variedade de ações financeiras dos EUA. O fundo foi listado em outubro de 2013.
O FNCL possui 394 participações e rastreia o índice MSCI USA IMI (LON:IMI) Financials. As 10 principais participações respondem por quase 40% do seu patrimônio líquido de US$1,9 bilhão.
Os bancos têm a maior participação, com 37,87%. Em seguida vêm nomes dos mercados de capitais (26,73%), seguradoras (17,94%), serviços financeiros diversificados (8,70%), Confiança do consumidor (5,76%) e instituições de crédito e financiamento hipotecário (1,04%).
Entre os principais nomes da sua carteira estão: JPMorgan Chase (NYSE:JPM) (SA:JPMC34), Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (SA:BERK34), Bank of America (NYSE:BAC) (SA:BOAC34), Wells Fargo (NYSE:WFC) (SA:WFCO34), Morgan Stanley (NYSE:MS) (SA:MSBR34), e Citigroup (NYSE:C).
Nos últimos 12 meses, o FNCL acumula alta de 21,9%. Ele tocou a máxima histórica no início de janeiro. Mas, desde então, o ETF já se desvalorizou 4,6%, já que vários nomes do fundo ficaram sob pressão, principalmente após os balanços.
No entanto, o FNCL ainda acumula alta de 1,1% em 2022. Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 11,42x e 1,63x. Os leitores interessados que esperam que os resultados das ações financeiras tenham mais sustentação nos próximos meses, podem considerar investir no fundo nos níveis atuais.
2. First Trust NASDAQ Bank
- Preço atual (US$): 35,25
- Média de 52 semanas: 28,43-37,20
- Retorno do dividendo (Yield): 1,53%
- Taxa de administração: 0,60% por ano
O fundo First Trust NASDAQ Bank (NASDAQ:FTXO) rastreia os retornos do índice NASDAQ US Smart Banks. Ao selecionar as ações, os gestores do fundo prestam atenção a três fatores principais: volatilidade nos últimos 12 meses; valor, com base no fluxo de caixa e preço; e crescimento, média trimestral de valorização no último ano.
O FTXO atualmente possui 28 participações, das quais as 10 maiores representam mais de 60% do seu patrimônio de US$373,5 milhões. O fundo começou a ser negociado em setembro de 2016.
Entre os destaques do seu portfólio estão: Popular (NASDAQ:BPOP), que tem operações em Puerto Rico, EUA e Caribe; Citizens Financial (NYSE:CFG), com sede em Providence, Rhode Island; Regions Financial (NYSE:RF), outro banco regional com sede no Alabama; Citigroup; JPMorgan Chase e Wells Fargo.
Nos últimos 12 meses, o FTXO gerou um retorno de 21,2%, e, assim como o FNCL, atingiu a máxima recorde no início de janeiro. Até agora no ano, o fundo já se valorizou 7,1%.
Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 9,83x e 1,32x. Em outras palavras, apesar dos significativos retornos do ano passado, o valuation ainda não está esticado.
Os investidores que gostariam de ter exposição a bancos menores, podem pesquisar melhor sobre o fundo. Acreditamos que muitos desses bancos podem aumentar seu patrimônio nos trimestres futuros.