Ray Dalio, fundador e codiretor de Investimentos da Bridgewater Associates, é um dos investidores mais acompanhados em todo o mundo. A sua estratégia foca principalmente em operações de visão geral a longo prazo, baseadas na sua excelente perspectiva macroeconômica global.
Ele também é conhecido pelo conceito de "Qualquer Clima", que consiste na alocação de risco em vez de capital. Desse modo, o bilionário investidor já atravessou inúmeros ciclos econômicos ao longo das décadas, e a sua carteira apresentou um desempenho relativamente suave durante as quedas do mercado.
De acordo com o mais recente arquivamento 13F junto à Securities and Exchange Commission (SEC), o fundo de cobertura detinha uma carteira no valor de US$ 24,8 bilhões ao final do 1º trimestre de 2022.
Recentemente, o guru financeiro manifestou suas preocupações "sobre o impacto de inflação e conflitos, tanto dentro dos países como entre eles". No 1º trimestre, ele investiu principalmente em saúde, finanças, consumo discricionário, itens de primeira necessidade e comunicações.
Exemplos de ações mantidas por Ray Dalio
A ferramenta InvestingPro oferece acesso a diversas ações de Ray Dalio que podem ser atraentes para os investidores a longo prazo. Por exemplo, as participações mais significativas na carteira de investimentos da Bridgewater são:
- Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (NYSE:VWO)
- Procter & Gamble (SA:PGCO34) (NYSE:PG)
- iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:IEMG)
- iShares MSCI Emerging Markets ETF (SA:BEEM39) (NYSE:EEM);
- SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY)
- Alibaba (SA:BABA34)(NYSE:BABA), gigante de tecnologia com sede na China
- Johnson & Johnson (SA:JNJB34) (NYSE:JNJ)
- Coca-Cola (SA:COCA34) (NYSE:KO)
- PepsiCo (SA:PEPB34) (NASDAQ:PEP)
- Costco Wholesale (SA:COWC34) (NASDAQ:COST).
Estes dez nomes representam cerca de um terço de todas as participações.
Enquanto isso, entre as ações large cap, vemos Berkshire Hathaway (SA:BERK34) (NYSE:BRKa); Johnson & Johnson; Visa (SA:VISA34)(NYSE:V); Exxon Mobil (SA:EXXO34) (NYSE:XOM); JPMorgan Chase (SA:JPMC34) (NYSE:JPM); e Procter & Gamble.
De acordo com os dois últimos arquivamentos 13F, as maiores compras de ações incluem iShares MSCI Emerging Markets ETF;iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (SA:BIEM39); Alibaba Group; Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares; e Procter & Gamble.
Em termos das empresas de crescimento mais rápido no portfólio, temos três nomes chineses de veículos elétricos, a Xpeng (NYSE:XPEV), a Li Auto (NASDAQ:LI) e a Nio (NYSE:NIO); Kanzhun (NASDAQ:BZ), fornecedora de serviços de recrutamento online sediada na China; ConocoPhillips (SA:COPH34)(NYSE:COP); Pfizer (SA:PFIZ34)(NYSE:PFE); e AirBnb (SA:AIRB34)(NASDAQ:ABNB).
Os investidores que procuram ações subvalorizadas em relação ao seu valor justo pode pesquisar as companhias chinesas Alibaba, Baidu (SA:BIDU34)(NASDAQ:BIDU) e Pinduoduo (SA:P1DD34)(NASDAQ:PDD); a Berkshire Hathaway; a LyondellBasell Industries (SA:L1YB34) (NYSE:LYB), com sede no Reino Unido; e a General Electric (SA:GEOO34) (NYSE:GE).
Do mesmo modo, as ações com relações “price-to-results” (“preço x resultado”, ou P/E) baixas também merecem a atenção dos leitores. Os exemplos incluem Ford Motor (SA:FDMO34)(NYSE:F); a plataforma chinesa de serviços financeiros pessoais Lufax Holding (NYSE:LU); LyondellBasell Industries; a gigante de produtos químicos Dow Inc (NYSE:DOW); Intel (SA:ITLC34)(NASDAQ:INTC); Tyson Foods (NYSE:TSN); e a Berkshire Hathaway.
Além disso, ações de dividendos de alto crescimento a se focar incluem Southern Copper (NYSE:SCCO); iShares Core MSCI Emerging Markets ETF; AT&T (SA:ATTB34) (NYSE:T);IBM (SA:IBMB34) (NYSE:IBM); Philip Morris International (SA:PHMO34) (NYSE:PM); e Kraft Heinz (SA:KHCB34)(NASDAQ:KHC).
Por fim, os leitores podem se interessar em saber que inúmeras ações na carteira de Ray Dalio têm alvos bullish entre os analistas. Por exemplo, a player de biotecnologia Beigene (SA:B1GN34)(NASDAQ:BGNE); as chinesas NIO, Kanzhun, Bilibili (SA:B1IL34)(NASDAQ:BILI), e GDS (SA:G1DS34)(NASDAQ:GDS); e a empresa de dispositivos médicos DexCom (NASDAQ:DXCM) podem ver upsides significativos em relação a seus atuais níveis de preço.
Escolher as ações adequadas para carteiras de longo prazo exige uma pesquisa que pode se revelar difícil para a maioria dos investidores de varejo. Também devemos destacar que as listas de ações elencadas no site do InvestingPro nem sempre podem atender aos objetivos do portfólio completo de todos os leitores. Nesse caso, também podem considerar pesquisar um ETF que ofereça exposição a diversas das ações detidas por Ray Dalio.
Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF
- Preço atual: US$ 44,75
- Intervalo de 52 semanas: US$ 41,54 - US$ 49,03
- Dividend Yield: 2,27%
- Relação de Despesas: 0,08% por ano
Nosso fundo de hoje, o Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF(NYSE:FSTA), proporciona exposição a nomes de itens de primeira necessidade dos EUA. Este fundo de gestão passiva começou a ser negociado em outubro de 2013.
Nomes do setor de varejo concentrados em alimentos e itens de primeira necessidade detêm a maior fatia, a 23,3%. Na sequência vêm bebidas (23,1%), produtos alimentares (20,6%), produtos domésticos (20,6%), tabaco (8,2%) e produtos pessoais (3,9%). As 10 principais ações na carteira representam mais de 60% dos US$ 1,1 bilhão em ativos líquidos.
Os principais nomes do fundo incluem Procter & Gamble, Coca-Cola, PepsiCo, Costco Wholesale, Walmart (SA:WALM34)(NYSE:WMT).
Até agora, em 2022, o ETF recuou 4%, mas ainda teve um desempenho superior ao S&P 500 index, que registra queda de 12,3% no ano. Enquanto isso, o FSTA retornou mais de 2,5% nos últimos 12 meses.
Finalmente, as relações price-to-earnings (“preço x ganhos”, ou P/E) e price-to-book (“preço x razão’, ou P/B) estão em 24,76x e 4,88x. Um possível recuo para a casa dos US$ 43 ou menos pode melhorar a margem de segurança.