O rali das ações americanas continuou na sexta-feira, com o S&P 500 fechando em alta de 1,7%, ao redor de 4.280. Neste momento, o índice atingiu o território sobrecomprado, com o IFR a 71 e na extremidade superior da Banda de Bollinger.
Além disso, o índice ainda apresenta um padrão de cunha ascendente, porém um pouco mais amplo do que eu inicialmente projetei. Além disso, a cunha ascendente no IFR parece confirmar o padrão visto no S&P 500.
Vale lembrar que o índice agora está a 20 pontos de fechar o gap aberto em 4 de maio. Esse gap pode oferecer bastante resistência, caso o S&P abra em alta hoje e continue subindo. Ainda assim, acredito que veremos uma significativa correção para a região de 3.950 nas próximas duas semanas. O nível de 3950 corresponde a cerca de 61,8% da retração em relação ao topo de 4280 e 4300.
VIX / VVIX
A divergência entre o VIX e o VVIX continua aumentando, e estou curioso para ver por quanto tempo isso se manterá. Parece estar havendo algum processo de normalização, já que a relação entre o VIX e o VVIX está recuando rapidamente neste momento, e tudo indica um retorno para a tendência de alta anterior. Acredito que esse processo de “normalização” deve continuar um pouco mais, porém, ao mesmo tempo, acho que está próximo do fim.
Bitcoin
O Bitcoin conseguiu se segurar mais do que eu pensava, mas a perspectiva é a mesma. Um padrão de cunha ascendente se formando dentro de uma bandeira de baixa, reforçando a tese de queda e potencial teste de 16.400.
Apple
O rali da Apple (NASDAQ:AAPL) parece ter se estendido demais. Estou feliz por vê-la subir, já que fui investidor da ação por vários anos. Mas me parece ser um movimento irrealista, especialmente após a divulgação de um balanço e o fornecimento de projeções que não parecem estar entre os melhores da companhia. As ações estão sobrecompradas, com um IFR acima de 70 e se aproximando da parte superior da Banda de Bollinger. Não é difícil imaginar um preenchimento do gap a US$ 156.
NVIDIA
A NVIDIA (NASDAQ:NVDA) abriu em gap abaixo da linha de tendência de alta, o que geralmente é visto como um sinal de baixa. Neste momento, tudo indica que o papel revisitará o ponto de rompimento ou tentará preencher o gap. De qualquer forma, parece que a ação não tem muito espaço para subir. A queda na receita foi significativa e, a menos que a empresa forneça uma projeção acima das expectativas quando divulgar seu balanço, não vejo qualquer razão para um rali sustentável.
Cisco
A Cisco (NASDAQ:CSCO) está em processo de preenchimento de gap desde maio, e será decepcionante para a ação não preencher esse gap a US$ 48,45, principalmente em vista de quão longe ela foi nas últimas semanas. A empresa apresenta seu balanço nesta semana, e os resultados provavelmente serão o fator determinante para o que irá ocorrer daqui para frente.
