- O último recuo do mercado fez muitos investidores se perguntarem: será que estamos no início de um bear market ou se trata apenas de uma correção?
- O mais importante a saber, no entanto, é que os mercados são incertos por natureza.
- A visão de longo prazo e o foco nas coisas que podem ser controladas são o segredo para ter sucesso nos investimentos.
- Risco: significa descobrir como você aloca seus ativos, gerencia seu dinheiro e diversifica.
- Custos: reduza-os ao máximo, pois afetam diretamente seu desempenho geral.
- Tempo: aproveite-o ao máximo - estenda por quanto tempo você permanece investido para aumentar suas chances de obter retornos positivos.
- Comportamentos: como você reage às quedas do mercado e aos momentos de euforia do mercado realmente importa.
Quando o mercado oscila, os investidores criam suas próprias histórias sobre o que pode acontecer em seguida.
Uma queda de 5%, como a que ocorreu no início de agosto, pode ser interpretada de duas maneiras: um sinal de um mercado de baixa ou uma correção normal de curto prazo.
A questão é que cada um de nós cria sua própria narrativa sobre como os mercados podem se comportar.
Em meio a tudo isso, somos bombardeados com opiniões de especialistas, jornalistas, comentaristas, economistas e traders, que podem complicar as coisas e às vezes nos desviar do fato mais básico: os mercados são incertos por natureza.
Pense no seguinte: para cada investidor ou trader que prevê corretamente os movimentos de curto prazo, há 99 outros que erram.
E esse padrão se repete. A única entidade que está sempre certa é o próprio mercado. É um pouco como a casa em um cassino - ela sempre sai ganhando.
Então, o que realmente deveríamos fazer em vez disso é:
Focar nas coisas que podemos controlar
Abaixo está um gráfico muito bem feito que mostra o que podemos realmente gerenciar (as partes destacadas em azul). Estes são os fatores dos quais devemos estar atentos.
Fonte: Vishal
Estas são as áreas sobre as quais temos mais controle, mesmo enquanto o mercado continua mudando de tom.
No entanto, o que está além do nosso controle são os retornos de curto prazo do mercado, que são inerentemente imprevisíveis.
Investidores lendários, como Howard Marks e Warren Buffett, enfatizam consistentemente que não perdem um único momento tentando prever o futuro das taxas de juros, da inflação ou dos movimentos do mercado - porque, simplesmente, não é possível fazer isso.
O foco principal de Buffett está em entender as operações de empresas individuais, enquanto Marks adota uma abordagem mais ampla, avaliando o cenário geral (favorável ou desfavorável para uma determinada classe de ativos), seguido por uma avaliação das avaliações.
Uma perspectiva diferente
Temos certeza de que estamos olhando os movimentos do mercado da perspectiva certa?
Nos gráficos acima, capturei os movimentos do índice S&P 500 ao longo de um pouco mais de um mês (gráfico 1), um ano inteiro (gráfico 2) e a partir da baixa anterior do Bear Market em março de 2009 (gráfico 3).
Embora as flutuações diárias do mercado possam às vezes nos desviar do curso, é igualmente verdade que quando ampliamos nossa visão, nos deparamos com alguns insights intrigantes.
Por exemplo, apesar das altas e baixas diárias, os mercados vêm subindo constantemente por incríveis 14 anos.
Dentro desse período, navegamos por desafios recentes como a pandemia de 2020 e uma correção significativa em 2022, sem mencionar todas as outras reviravoltas no meio do caminho.
Então, a escolha é nossa: podemos desperdiçar nosso tempo e energia tentando prever como os mercados se comportarão amanhã, ou podemos seguir o caminho mais simples - acompanhar com eles, ocasionalmente rebalancear, definir metas e alocações e deixar o mercado fazer sua coisa.
(Tradução de Julio Alves)
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Aviso: Este artigo foi escrito apenas com fins informativos e não constitui qualquer solicitação, oferta, conselho ou recomendação de investimento, não tendo por objetivo incentivar a compra de ativos de nenhuma forma. Cabe lembrar que qualquer tipo de ativo é avaliado a partir de diversos pontos de vista e possui riscos; por isso, a decisão de investir e o risco associado são de sua inteira responsabilidade.