- O pânico e o medo podem levar à perda de oportunidades de investimento, até mesmo nos mercados de alta mais fortes.
- A negatividade após os bear markets é uma armadilha comum para os investidores, mas é essencial manter o foco em estratégias práticas, como diversificação e alocação estratégica de ativos.
- Não confie apenas nos conselhos ou em previsões econômicas de especialistas, concentre-se na realidade e nos seus objetivos de investimento.
Em março de 2009, o derretimento do mercado de hipotecas “subprime” devastou os investidores e o sistema financeiro. O mercado recuou cerca de 58% desde o pico de outubro de 2007.
Em seguida, o mercado subiu durante cinco meses seguidos, desde março de 2009.
Mas a narrativa para os investidores e os profissionais do setor era que se tratava apenas de um repique técnico e que o mercado voltaria a cair.
Fonte: Fundstrat, Bloomberg
O que ocorreu em seguida já sabemos: vimos uma das melhores décadas para investimentos, com um forte bull market.
Isso acontece o tempo todo. Quando você adiciona a tudo isso economistas, mídia e gestores de fundos que exploraram a negatividade pós-bear market, é fácil ser levado pelo medo e pelo pânico.
Eu ouvi outra história de que uma das possíveis razões para o próximo grande crash (que parece iminente) é a queda dos lucros.
É uma pena que depois de um mercado em baixa como o de 2022, os mercados tenham tido os maiores repiques da história (colunas cinza)... Com lucros em queda (colunas vermelhas).
Portanto, o jogo é sempre o mesmo: podemos estar otimistas ou pessimistas e, para cada posição, sempre podemos encontrar algum dado, algum gráfico e algum especialista para confirmar nosso viés cognitivo.
Mas alguma hora precisamos voltar para a realidade e nos lembrar de uma coisa chata e que não me canso de repetir: a importância da diversificação, da alocação tática e estratégica e do rebalanceamento.
Para dar um tratamento mais prático, também iniciei uma coluna baseada em uma alocação de 60/40 em 2030, para ver se poderia ajudar.
Por fim, apresento como os profissionais performaram nos últimos dez anos em relação ao índice S&P 500:
Fonte: NYU School
Eles não conseguiram superar o índice nem um único ano. Portanto, o que quero dizer é o seguinte: se você ouvir a todo mundo, corre grande risco de se machucar.
Aviso: Este artigo foi escrito apenas com fins informativos e não constitui qualquer solicitação, oferta, conselho ou recomendação de investimento, não tendo por objetivo incentivar a compra de ativos de nenhuma forma.