As ações dos EUA estão caras em relação aos padrões históricos. No fim de janeiro de 2025, o índice S&P 500 registrava um P/L (preço sobre lucro) de 30,5 nos últimos 12 meses—bem acima da média de 10 anos, que é de 23.
Essa avaliação elevada pode sinalizar retornos mais baixos no futuro, especialmente em um cenário marcado por incertezas geopolíticas, preocupações com tarifas e sinais de desaceleração econômica.
Diante desse contexto, investidores atentos estão buscando valor real no mercado—saindo de ativos sobrevalorizados antes que uma correção mais intensa aconteça.
Agora, mais do que nunca, a gestão de risco se torna essencial. Confiar apenas em manchetes e oscilações do mercado não é suficiente—uma abordagem baseada em dados é indispensável para enfrentar essas condições instáveis.
É exatamente nesse ponto que a ferramenta preço-justo do InvestingPro pode oferecer uma vantagem estratégica. Por menos de R$ 2 por dia, os membros da plataforma acompanham, em tempo real, uma lista das ações mais baratas e mais caras do mercado, incluindo agora os mercados locais.
Diferente das narrativas baseadas em euforia, o indicador de preço-justo do InvestingPro se baseia em mais de 15 métricas financeiras amplamente reconhecidas, fornecendo uma análise de qualidade que consistentemente identifica ações com preços excessivos antes de grandes quedas.
Neste artigo, exploramos exemplos reais de como os sinais da ferramenta ajudaram investidores a evitar perdas expressivas de 37% e 54% em papéis que dispararam pela euforia, mas cujos fundamentos não sustentavam esses preços.
1. Lattice: o alerta de sobrevalorização de 37% se confirmou
A valorização da Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC) no pós-pandemia foi impressionante. Após atingir seu menor patamar em março de 2020, o papel saltou mais de 350%, impulsionado pela demanda crescente por 5G, inteligência artificial e soluções de segurança para servidores.
Mas nem todos os investidores lucraram. Muitos que entraram no ativo atraídos pelo entusiasmo do mercado não perceberam que um topo de longo prazo estava se formando. Durante meses, o papel encontrou forte resistência na faixa de US$ 87 a US$ 97.
Eventualmente, o movimento de alta perdeu força e os vendedores assumiram o controle. O resultado? Uma queda de 37% até 7 de março de 2025, eliminando parte dos ganhos e deixando investidores no prejuízo.
A ferramenta de preço-justo analisou mais de 17 modelos de valuation amplamente reconhecidos e apontou a Lattice como sobrevalorizada, antecipando o potencial de queda de 37%.
E agora? O indicador continua alertando sobre a precificação excessiva, projetando uma nova queda potencial de 27%.
Se o histórico de acertos da ferramenta servir de referência, considerar esse alerta pode ser uma decisão prudente.
2. Five Below: o alerta de desconexão entre preço e fundamentos
Em 2022, a varejista Five Below (NASDAQ:FIVE), conhecida por comercializar produtos entre US$ 1 e US$ 5, enfrentou desafios macroeconômicos que pressionaram suas margens, como aumento de custos e inflação.
Em 2023, a empresa adotou um novo modelo de lojas dentro de lojas, oferecendo produtos de ticket mais alto, mas ainda mais baratos que os de grandes varejistas. A estratégia visava aumentar a rentabilidade, mas trazia riscos.
Em meio à alta das ações, a ferramenta preço-justo identificou sinais de alerta. Em 6 de junho de 2023, apontou uma sobrevalorização expressiva de 57,83%.
O alerta se mostrou certeiro. Após falhar duas vezes em romper a resistência de US$ 213—nível próximo ao sinal emitido pelo indicador—o papel inverteu a trajetória. Até 7 de março de 2025, acumulava uma queda de 53,63% a partir dos topos anteriores.
Atualmente, o indicador sinaliza que as ações da Five Below estão descontadas.
Os membros do InvestingPro não apenas evitaram apostas ruins—eles escaparam de centenas de prejuízos potenciais.
Ao seguir os alertas de preço-justo, identificaram ações vulneráveis antes que suas quedas se intensificassem.
Veja mais exemplos reais do mesmo período das ações mencionadas anteriormente—prova de que esses casos não foram isolados.
Five Below (FIVE)
-
Data do alerta de preço-justo: 06/06/2023
-
Data atual: 03/03/2025
-
Queda sinalizada: -57,83%
-
Correção real: -56,16%
Lattice Semiconductor (LSCC)
-
Data do alerta de preço-justo: 02/07/2023
-
Data atual: 03/03/2025
-
Queda sinalizada: -36,87%
-
Correção real: -37,21%
Immunovant (NASDAQ:IMVT)
-
Data do alerta de preço-justo: 27/09/2023
-
Data atual: 03/03/2025
-
Queda sinalizada: -61,21%
-
Correção real: -53,33%
IDEAYA Biosciences (NASDAQ:IDYA)
-
Data do alerta de preço-justo: 18/01/2024
-
Data atual: 03/03/2025
-
Queda sinalizada: -49,71%
-
Correção real: -53,90%
QuantumScape (NYSE:QS)
-
Data do alerta de preço-justo: 05/01/2024
-
Data atual: 03/03/2025
-
Queda sinalizada: -47,23%
-
Correção real: -50,98%
Crispr Therapeutics AG (NASDAQ:CRSP)
-
Data do alerta de preço-justo: 13/02/2024
-
Data atual: 03/03/2025
-
Queda sinalizada: -41,39%
-
Correção real: -41,89%
Enovix Corporation (NASDAQ:ENVX)
-
Data do alerta de preço-justo: 17/12/2023
-
Data atual: 03/03/2025
-
Queda sinalizada: -46,59%
-
Correção real: -43,96%
CG Oncology (NASDAQ:CGON)
-
Data do alerta de preço-justo: 13/02/2024
-
Data atual: 03/03/2025
-
Queda sinalizada: -42,60%
-
Correção real: -43,19%
Manchester United (NYSE:MANU)
-
Data do alerta de preço-justo: 23/03/2023
-
Data atual: 03/03/2025
-
Queda sinalizada: -43,55%
-
Correção real: -39,77%
Ionis Pharmaceuticals (NASDAQ:IONS)
-
Data do alerta de preço-justo: 03/01/2024
-
Data atual: 03/03/2025
-
Queda sinalizada: -34,32%
-
Correção real: -36,81%
Considerações finais
A euforia do mercado pode enganar, mas insights baseados em dados oferecem uma vantagem crucial. Como o histórico comprova, a ferramenta de preço-justo do InvestingPro tem identificado sistematicamente distorções de preços antes de grandes quedas, ajudando investidores a evitar perdas severas.
Agora, com novos sinais surgindo, a questão não é se você deve prestar atenção, mas se pode ignorá-los.
Não espere o próximo tombo do mercado para agir. Assine o InvestingPro agora por menos de R$ 2 por dia e tenha acesso em tempo real às ações mais sobrevalorizadas do momento. Clique aqui e descubra como garantir um preço especial!