Fala, Investidor, tudo bem?
Estamos no período de declaração do imposto de renda para a Receita Federal, e enquanto uns se perguntam, como devo fazer para declarar e pagar meus impostos, a pergunta que venho te responder por aqui é outra: como ter eficiência tributária em seus investimentos e assim otimizar sua rentabilidade?
O sistema tributário brasileiro é conhecido por sua complexidade e alta carga tributária, tornando a eficiência tributária um tema importante para os investidores que buscam maximizar o retorno de seus investimentos. Neste sentido, escolher a estrutura adequada de investimento é fundamental, com o objetivo de minimizar o impacto tributário.
É importante ressaltar que em quase todas as classes de ativos, existem oportunidades de gerar maior eficiência tributária, e assim aumentar o rendimento líquido de sua carteira de investimentos como um todo.
Neste artigo iremos abordar alguns destes investimentos e classes de ativos que possuem benefícios tributários. São elas: Renda Fixa, Fundos de Investimentos Imobiliários, FI-Agro, FI-Infra, Ações de Empresas, e Fundos de Previdência.
Renda Fixa
Para investimentos em renda fixa há uma grande vantagem tributária quando o período do investimento é alongado.
Este mecanismo se chama tabela regressiva, e é uma opção vantajosa para quem busca benefícios tributários. Quanto maior o tempo que o dinheiro permanece investido, menor será a alíquota do imposto de renda sobre os rendimentos, até atingir, após 720 dias, a alíquota mínima de apenas 15%, o que pode ser bastante atrativo para quem busca uma rentabilidade mais segura e estável.
Fundo de investimento Imobiliário
Os investimentos em FIIs (fundos de investimento imobiliário) e seus rendimentos é uma das formas de renda que podem ser isentas de imposto de renda no Brasil. Os fundos imobiliários são uma opção popular para investir em imóveis sem comprá-los diretamente, além disto, seus rendimentos com aluguéis e ganho de capital dos imóveis vendidos (dentro do fundo), são distribuídos entre os cotistas e podem ser isentos de imposto de renda.
FI-Infra e Fi-Agro
Estruturas semelhantes aos FIIs, os FI-Agro (fundo de investimento nas cadeias produtivas agroindustriais) e os FI-Infra (fundo de investimento de infraestrutura) também são estruturas beneficiadas e que podem ser isentas de imposto de renda.
Como já pontuado, seguindo regras semelhantes às dos FIIs, estes fundos podem ser uma boa oportunidade para diversificar seu risco em diferentes setores da economia, aproveitando-se do benefício tributário e também do fluxo mensal de rendimentos.
Ações de Empresas
Dividendos são a parte do lucro distribuído aos acionistas de uma empresa, proporcionalmente à quantidade de ações que possuem. Os dividendos podem ser uma fonte de renda constante e razoavelmente previsível se você investir no ativo correto, pois muitas empresas possuem operações sólidas e consistentes, e têm o hábito de distribuir dividendos regularmente aos seus acionistas.
É importante destacar que nem todas as empresas distribuem dividendos e que o valor distribuído pode variar de acordo com o desempenho da empresa. É importante, portanto, realizar uma análise criteriosa antes de investir em ações com o objetivo de receber dividendos.
Outro aspecto interessante a ser abordado é a venda de até 20 mil reais por mês em ativos, que é isenta de imposto de renda para pessoas físicas. Isso significa que, caso o investidor venda ações, no valor de até 20 mil reais por mês, este estará isento de pagar imposto sobre o lucro obtido.
Fundos de Previdência
Uma forma muito popular de investimento é através de fundos de previdência, e é através da modalidade PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre).
Este tipo de investimento tem como objetivo principal oferecer uma renda complementar para a aposentadoria, tendo como grande vantagem a possibilidade de dedução fiscal no imposto de renda, ou seja, é possível abater até 12% da renda bruta anual no imposto devido, desde que a declaração seja feita no modelo completo.
Além disso, o dinheiro investido em um PGBL não é tributado enquanto permanecer no plano, somente na hora do resgate, o que pode ser vantajoso em termos de rentabilidade. Com duas opções, a tabela regressiva e a progressiva, ambas possuem benefícios tributários que podem ser vantajosos em diferentes cenários. Na tabela regressiva, desta vez o benefício total é atingido em 10 anos, chegando a apenas 10% de tributação.
Considerações Finais
Como observado, é possível montar uma carteira super diversificada utilizando-se de benefícios tributários praticamente em todas as classes de investimentos. Com um bom planejamento para sua carteira e fluxo de investimentos, seu imposto de renda pode mostrar grandes rendimentos, com um baixo custo tributário.
Outra estratégia inteligente para maximizar o retorno de sua carteira de investimentos é, realizar uma pesquisa detalhada e consultar um especialista antes de tomar qualquer decisão de investimento, para assim aproveitar as oportunidades de eficiência tributária que são adequadas ao seu perfil de investidor.
Por fim, é importante lembrar que as isenções fiscais são benefícios criados para promover certas classes de investimentos, com intuito de aumentar o fluxo de investimentos para determinadas áreas e/ou setores de nossa economia. Estas isenções podem ser modificadas pela legislação tributária, por isso, é fundamental estar sempre atento às mudanças e consultar um especialista antes de fazer qualquer investimento.
Não deixe seu imposto de renda para última hora, e bons investimentos.