No início desta semana a narrativa do mercado dizia que o S&P 500 estava caindo por causa do impasse nas tratativas comerciais entre EUA e China. A queda de ontem foi atribuída ao relatório do Departamento de Comércio, indicando que o déficit comercial nos EUA havia atingido a máxima de 10 anos em 2018.
Isso fez com que o benchmark atingisse seu nível mais baixo desde o Dia dos Namorados nos EUA. Os fundamentos do mercado podem não estar claros, mas os aspectos técnicos sinalizam que a tendência de alta está se enfraquecendo.
O preço do SPX cruzou para baixo a terceira linha de tendência de alta desde o movimento pré-Natal. Geralmente, quando três linhas de tendências são violadas, a tendência de alta pode estar no fim.
As linhas de tendências de alta são geralmente desenhadas após um novo topo. Quando essa linha de tendência de alta é violada, uma nova linha é desenhada quando um topo mais alto é registrado. Assim, a máxima intradiária de 2.816,88 registrada na segunda-feira, maior do que o topo de 2.813,49 formado em 25 de fevereiro, justificou a criação de uma terceira linha de tendência de alta, apesar de ela ter sido tocada apenas uma vez desde o fundo.
Depois que o SPX perdeu a terceira linha de tendência de alta, desenhada na segunda-feira, encontrou suporte na linha de tendência desenhada pelas mínimas da congestão de preços desde 21 de fevereiro. A linha de tendência tem suporte na média móvel de 200 dias (MMD 200), que está 0,6% abaixo dela.
Um fechamento abaixo de 2.770,00 demonstraria que a oferta superou a demanda nos níveis atuais, com base na dinâmica entre oferta e demanda. No entanto, seria mais provável uma reversão depois de um fechamento abaixo da MMD 200, cujo suporte-resistência está em sincronia com o do pico de 5 de fevereiro.
Tanto o MACD quanto o RSI caíram depois de atingirem os níveis de sobrecompra, contribuindo para a perspectiva de baixa. No entanto, tenha em mente que, embora a tendência de alta esteja ficando mais fraca, ainda está apontando para cima, até que os preços estabeleçam uma formação de topos e fundos descendentes.
Estratégias operacionais – Setup de posição de venda
Traders conservadores devem aguardar uma reversão da tendência antes de se comprometer com uma posição de venda.
Traders moderados podem arriscar uma entrada de venda depois que o preço fechar abaixo da MMA 200.
Traders agressivos podem abrir posição de venda com um fechamento abaixo da linha de tendência, desenhada a partir das mínimas da congestão.
Exemplo de operação
- Entrada: 2.765
- Stop-Loss: 2.770
- Risco: 5 pontos
- Alvo: 2.740, acima do topo de fevereiro
- Retorno: 25 pontos
- Relação risco-retorno: 1:5