Os investidores ficaram irritados na terça-feira quando o rendimento do Tesouro dos Estados Unidos de 10-anos aumentou acima de 2,550, o seu maior nível desde meados de março. Seguiu a decisão inesperada do BoJ de parar de comprar títulos de longo prazo.
Aquele selloff do Tesouro levou ao anúncio de Bill Gross, gerente de carteira de títulos do bilionário Grupo Janus Henderson de que os títulos entraram em um mercado bear. Em um mercado bear, os ralis são considerados correções, proporcionando uma oportunidade de curto prazo antes de declínios mais profundos dentro da tendência principal.
Finalmente, um relatório ontem de que a China está considerando retardar sua compra do Tesouro provocou os já nervosos investidores, impulsionando os rendimentos em relação à marca de 2,6%, apenas 1,5% abaixo do pico de dezembro de 2016, desde o mês de julho de 2016, perto do fundo de 1,3%. No entanto, esta manhã, a China emitiu um alerta de que o relatório de ontem pode ter sido falso.
Embora isso tenha provocado um selloff nos setores Imobiliário (NYSE:XLRE) e de Serviços Públicos (NYSE: XLU) (cujos altos dividendos os tornam proxy de títulos quando os rendimentos do Tesouro caem de forma decepcionante), arrastando as médias da ações, aumentou simultaneamente o setor Financeiro (NYSE:XLF). Espera-se que os bancos se beneficiem quando as taxas de juros aumentam, ampliando a diferença entre os rendimentos dos ativos e o que eles pagam aos fundos. Com certeza, o Financeiro era o único setor em verde, aumentando 0,83%, segurando o S&P 500 Index de um mergulho mais profundo.
O ETF tem sido negociado dentro de um canal ascendente desde 7 de setembro, cujo limite inferior é composto por compradores e o limite superior é traçado por vendedores, mas a trajetória ascendente demonstra que a venda é uma realização de lucro e o limite inferior é a demanda de tendência contínua.
Em 28 de novembro o preço saltou de um mínimo de US$ 26,10 para um máximo de 4 de dezembro de US$ 28,20, US$ 1,96 ou 7,47% em cinco dias de negociação. Esse movimento rápido e lucrativo é seguido pela realização de lucro do movimento anterior e o exame de consciência para o movimento o seguinte. O rompimento ascendente de 4 de janeiro marcou o fim do intervalo e uma retomada na tendência de alta, antes da interrupção. O movimento anterior é chamado de flag-pole e o intervalo é chamado de galhardete.
Meta: US$ 30,00
O movimento de acompanhamento implícito é medido em relação ao movimento anterior. A mesma psicologia deve se repetir. Embora a implicação fosse um pouco maior, o psicológico número redondo pode dificultar um avanço.
Estratégias de Negociação - Posição Longa
Operadores conservadores aguardariam um retorno, o que confirmaria o padrão com um salto, cujo avanço diário cobriria a desvantagem diária anterior.
Operadores moderados esperariam por um movimento de retorno, mas não esperariam necessariamente uma confirmação da integridade, com um salto, mas sim aproveitariam o baixo risco de uma entrada próxima ao suporte padrão.
Operadores agressivos poderiam entrar agora, desde que possam pagar um stop-loss abaixo do topo do galhardete de US$ 28,20 ou aceitar o risco de um potencial movimento de retorno, o que evitaria que saíssem com um stop-loss maior. Uma opção intermediária feliz é esperar por um movimento de retorno parcial, ou próximo o suficiente, para que possam pagar por um stop-loss adequado.