Embora os mercados futuros dos EUA estivessem em baixa antes do início do pregão desta terça-feira em Wall Street, um índice futuro destoava do resto por seu "desempenho acima da média": o Nasdaq 100. A liquidação de hoje nos mercados está sendo mais uma vez alimentada pelo aumento das preocupações com os perigos ainda desconhecidos da variante ômicron.
A liderança do Nasdaq futuro indica que os mercados estão recuando em relação às operações de reflação, baseadas no otimismo com a recuperação econômica, e passando a adotar a estratégia bem-sucedida durante a primeira onda da pandemia de Covid-19: investir em ações do setor de tecnologia listadas no índice Nasdaq 100. Os produtos e serviços de tecnologia permitiram enfrentar bem as medidas de bloqueio e de distanciamento, fazendo com que as empresas do setor se tornassem as “queridinhas” do mercado.
O mundo não só está no mesmo lugar em que estava durante as primeiras ondas do coronavírus, como agora contamos com vacinas eficientes, ainda que não esteja clara sua efetividade contra a ômicron. Ao que tudo indica, os investidores parecem estar tendo uma reação exagerada, diante das mudanças repentinas de sentimento com cada manchete.
Quem sabe os princípios técnicos de oferta e demanda podem nos dar um pouco de clareza sobre a direção das ações de crescimento.
O índice de tecnologia ainda exibe uma tendência de alta, com topos e fundos ascendentes. No curto prazo, o preço perdeu a linha de tendência de alta em vigor desde a mínima de outubro, indicando que sua ascensão pode estar desacelerando.
Embora o pregão de ontem tenha sido positivo para o NDX, o índice não conseguiu alcançar a máxima de 4 de novembro. Como o mercado futuro está sinalizando um possível selloff na sessão de hoje nos EUA, pode testemunhar a formação do ombro direito de um OCO de topo, concluído com um rompimento de baixa do nível de 16.000.
A média móvel curta do MACD tentou cruzar de volta para cima da média longa, mas falhou, mostrando um enfraquecimento do atual preço. Tanto o IFR quanto o ROC, diferentes formas de calcular o momentum, têm viés de baixa, sugerindo que o preço irá formar topo no curto prazo. O IFR completou seu OCO de topo, enquanto o ROC mais sensível encontrou resistência após romper o suporte.
Mesmo que esse cenário se concretize, haverá um reteste da linha de tendência de alta desde o fundo de março de 2020, onde veremos se o dinheiro esperto voltará a comprar. Em vista das atuais condições de mercado, estamos monitorando os ativos a cada movimento.
Estratégias de negociação
Traders conservadores devem aguardar para comprar em caso de um repique na linha de tendência de alta.
Traders moderados poderiam abrir venda caso o OCO de topo fosse concluído.
Traders agressivos podem abrir venda agora, se aceitarem o risco maior, proporcional ao ganho mais elevado de tomar a iniciativa antes do resto do mercado. É fundamental operar com base em um trade plan coerente. Apresentamos a seguir um exemplo:
Exemplo de operação – Venda agressiva
- Entrada: 16.400
- Stop-Loss: 16.500
- Risco: 100 pontos
- Alvo: 16.000
- Retorno: 400 pontos
- Relação risco-retorno: 1:4