Apesar dos elevados níveis de volatilidade em Wall Street ultimamente, investidores experientes não pararam de pesquisar empresas que podem desenvolver tecnologias capazes de mudar o mundo.
Um tema de inovação que está com tudo é a impressão 3D, também conhecida como fabricação aditiva. Seus três componentes principais são: hardware, software e materiais usados para concluir a impressão.
A impressão 3D tem mais de meio século de vida, porém foi somente na última década que ela ganhou popularidade, graças, em parte, à redução de custos, principalmente com hardware. Agora, a tecnologia é amplamente utilizada em diversas indústrias, como aeroespacial, automotiva, educação, construção, saúde, manufatura e robótica, entre outras.
Uma pesquisa recente ressalta que:
“O mercado mundial de impressão 3D foi avaliado em USD 13,84 bilhões em 2021 e a expectativa é que ele registre uma taxa anual de crescimento composto de 20,8% de 2022 a 2030.”
Com isso, Wall Street vem prestando bastante atenção às ações ligadas à tecnologia de impressão 3D. Em julho de 2016, por exemplo, foi lançado o índice S&P Kensho 3D Printing. No início de 2021, ele atingiu a máxima recorde.
Mas, desde então, a história tem sido diferente, pois o ETF já perdeu mais de um terço do seu valor nos últimos 12 meses. No entanto, esse declínio nas ações de impressão 3D também oferece ótimas oportunidades para investidores de olho nesse segmento para o longo prazo.
Exemplos de ações do setor de impressão 3D
O InvestingPro fornece acesso a ações do setor de impressão 3D que podem interessar a investidores com um horizonte maior de tempo. Entre as ações de grande capitalização, por exemplo, podemos destacar: as empresas de software industrial Autodesk (NASDAQ:ADSK) e PTC (NASDAQ:PTC); a desenvolvedora de software de simulação Ansys (NASDAQ:ANSS); 3D Systems (NYSE:DDD); e a fabricante de contratos digitais Proto Labs (NYSE:PRLB).
As empresas de impressão 3D que estão registrando o mais rápido crescimento são a fabricante de aparelhos médicos especializados ConforMIS (NASDAQ:CFMS); Stratasys (NASDAQ:SSYS); Autodesk; e PTC.
Para quem está de olho em ações de impressão 3D subvalorizadas, podem pesquisar mais sobre a Proto Labs; a PTC; a empresa de biotecnologia de estágio inicial Organovo (NASDAQ:ONVO), especializada em bioimpressão 3D; Ansys; Autodesk; FARO Technologies (NASDAQ:FARO), com foco em equipamentos de medição e imagem 3D; Stratasys e 3D Systems. Os preços-alvo dos analistas para esses papéis são bastante elevados, ou seja, sua cotação pode começar a subir nos próximos meses.
Por fim, entre as ações de impressão 3D, os investidores também podem avaliar os papéis com baixa relação preço-valor patrimonial (ou preço-livro). A Organovo e a ConforMIS, por exemplo, têm índices de preço-livro abaixo de 1x, além de SSYS, PRLB e DDD, cuja métrica é relativamente baixa.
Escolher ações adequadas para carteiras de longo prazo exige bastante pesquisa, o que pode ser difícil para a maioria dos investidores comuns. Também precisamos observar que as listas de ações fornecidas no site do InvestingPro nem sempre atendem plenamente aos objetivos de todos os leitores. Nesse caso, pode ser que se interessem por um fundo negociado em bolsa (ETF) que investe em um conjunto de ações no ecossistema 3D.
ETF 3D Printing
- Preço atual (USD): 22,80
- Média de 52 semanas: 20,92 - 40,62
- Taxa de administração: 0,66% por ano
Nosso fundo de hoje é o 3D Printing (NYSE:PRNT), um ETF temático que fornece acesso a uma grande variedade de empresas inovadoras no mercado de impressão 3D. Essas companhias focam em hardware, projeto auxiliado por computador (CAD), escaneamento, medição, materiais de impressão e impressão 3D.
O PRNT rastreia o índice Total 3D-Printing e possui atualmente 54 participações. O fundo foi listado em julho de 2016 e faz parte da família de ETFs administrados pela ARK, de Cathie Wood.
Cerca de três quartos das ações vêm da América do Norte, seguida de Europa Ocidental (22,72%), África/Oriente Médio (3,83%) e Ásia-Pacífico (0,10%).
Com relação aos setores, temos tecnologia da informação (55,9%), indústria (23,5%), saúde (10,6%) e consumo discricionário (4,4%), entre outros. As 10 principais participações compreendem cerca de um terço do seu patrimônio de US$ 240,41 milhões.
Entre os destaques do seu portfólio estão: PTC; a empresa de tecnologia de posicionamento Trimble (NASDAQ:TRMB); Autodesk; Microsoft (NASDAQ:MSFT); HP (NYSE:HPQ), que oferece produtos de computação, imagem e impressão; a francesa Dassault Systemes (OTC:DASTY), conhecida por seu software de design 3D; Ansys; Velo3D (NYSE:VLD), que fabrica impressoras de metal 3D; Desktop Metal (NYSE:DM), que fornece tecnologias de fabricação aditiva ; e a empresas de serviço e software de engenharia Altair Engineering (NASDAQ:ALTR).
Em fevereiro de 2021, a PRNT superou US$ 50 e tocou a máxima recorde. No entanto, nas últimas 52 semanas, desvalorizou-se cerca de 38%. No acumulado do ano, o ETF já perdeu um terço do seu valor.
Para fins de comparação, o índice Nasdaq 100 acumula queda de 27% no ano. Potenciais investidores que acreditam que a venda possa estar acabando podem considerar correções maiores no PRNT como uma oportunidade de investimento com uma temática emergente.