Em razão do aumento da volatilidade nos mercados, investir com foco em dividendos para renda passiva está ficando cada vez mais popular. Uma pesquisa sugere que um grande número de pequenos investidores prefere dividendos e que “distribuições elevadas de proventos podem reduzir a volatilidade de fluxos de caixa futuros” das empresas.
Existem várias opções de fundos negociados em bolsa (ETFs) listados nos EUA. Hoje, vamos dar uma olhada em três.
1. JPMorgan Equity Premium Income
- Preço atual: US$61,84
- Média de 52 semanas: US$53,96 - 62,77
- Retorno do dividendo (Yield): 6,87%
- Taxa de administração: 0,35% por ano
O fundo JP Morgan Equity Premium Income (NYSE:JEPI) busca gerar renda recorrente e valorização de capital. O fundo investe principalmente em ações com baixos níveis de volatilidade em comparação com o índice S&P 500.
O JEPI possui atualmente 103 ações e começou a ser negociado em maio de 2020. Seu patrimônio líquido é de US$5,1 bilhões.
O peso dos principais setores em seu portfólio é o seguinte: a indústria tem maior participação, com 11,9%, seguida de saúde (11,6%), tecnologia da informação (11,4%) e bens de consumo básicos (10,4%).
Entre os principais nomes da sua carteira estão: a transportadora Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL); a gigante do setor de estratégia e consultoria Accenture (NYSE:ACN) (SA:ACNB34), Microsoft (NASDAQ:MSFT) (SA:MSFT34), a desenvolvedora de software comercial e financeiro Intuit (NASDAQ:INTU) (SA:INTU34); e a Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG).
O fundo acumula alta de 10,9% no ano. No atual nível de preço, o fundo gera um retorno de quase 6,87% com dividendos. O JEPI tocou a máxima recorde no fim de agosto. Gostamos da diversidade do fundo e acreditamos que ele merece estar no seu radar.
2. Invesco KBW High Dividend Yield Financial
- Preço atual: US$20,50
- Média de 52 semanas: US$16,12 - 21,65
- Retorno do dividendo (Yield): 7,06%
- Taxa de administração: 0,35% por ano
O fundo Invesco KBW High Dividend Yield Financial (NASDAQ:KBWD) fornece acesso a ações do setor financeiro dos EUA com dividend yields competitivos. O fundo começou a ser negociado em dezembro de 2010.
O KBWD possui 39 participações e rastreia o índice KBW High Dividend Yield Financial. Os 10 principais nomes respondem por cerca de 40% do seu patrimônio líquido de US$500,4 milhões.
Em termos setoriais, o destaque fica para gestão patrimonial e bancos de custódia, com participação de 44,27%. Em seguida temos fundos de investimento imobiliário focados em hipotecas (31,82%), instituições de crédito e financiamento hipotecário (6,16%), além de bancos regionais (4,86%).
Entre os principais nomes da sua carteira estão: Orchid Isla (NYSE:ORC), empresa que investe em títulos com garantia hipotecária; os fundos de investimento fechados Newtek Business Services (NASDAQ:NEWT) e FS KKR Capital (NYSE:FSK); o fundo de investimento imobiliário Prospect Capital (NASDAQ:PSEC), e Annaly Capital (NYSE:NLY), especializada em financiamento hipotecário.
O KBWD entregou um retorno de 23,8% até agora em 2021 e tocou sua máxima plurianual em junho. Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 13,06x e 1,71x. Leitores interessados encontram bom valor nos níveis atuais.
Ontem falamos sobre como o setor financeiro norte-americano poderia se beneficiar da renomeação de Jerome Powell à presidência do Fed.
3. WisdomTree International Dividend ex-Financials
- Preço atual: US$41,51
- Média de 52 semanas: US$39,47 - 45,17
- Retorno do dividendo (Yield): 5,60%
- Taxa de administração: 0,58% por ano
O fundo WisdomTree International Dividend ex-Financials (NYSE:DOO) investe em ações pagadoras de bons dividendos fora do setor financeiro, com foco em economias desenvolvidas, exceto EUA e Canadá. O fundo foi listado pela primeira vez em junho de 2006.
O DOO investe atualmente em 92 ações distintas. Em termos setoriais, sua alocação é a seguinte: utilidade pública (14,26%), materiais (14,17%), serviços de comunicação (12,84%), indústria (10,33%) e mercado imobiliário (10,00%).
Cerca de um quarto das empresas estão sediadas no Japão e depois no Reino Unido (12,41%), Austrália (12,19%), Alemanha (9,68%) e Hong Kong (9,33%). Os 10 principais nomes respondem por cerca de um quinto do seu patrimônio líquido de US$139,55 milhões.
Entre os destaques da carteira estão: a produtora norueguesa de petróleo e gás Equinor ASA (NYSE:EQNR); a empresa espanhola de energia Naturgy Energy Group (OTC:GASNY); o grupo finlandês de energia Fortum Oyj (OTC:FOJCY); a mineradora australiana de minério de ferro Fortescue Metals (OTC:FSUGY); e a japonesa Canon (NYSE:CAJ) (SA:CAJI34), conhecida por seus equipamentos de escritóerio e sistemas de imagem.
No acumulado do ano, o DOO entregou um retorno de 2.3%, e o preço atual respalda um retorno de 5,6% com dividendos. Os investidores que buscam exposição fora dos EUA e Canadá e também do setor financeiro podem avaliar uma compra do DOO.