Publicado originalmente em inglês em 09/12/2020
O ano de 2020 foi extraordinário para as ofertas iniciais de ações (IPOs).
O fundo Renaissance IPO (NYSE:IPO), que rastreia uma cesta de empresas recém-listadas nos EUA, disparou 114,6% até agora no ano, registrando uma série de novas máximas recordes nos últimos dias. O S&P 500, por sua vez, só subiu 14,6% no mesmo período.
Este ano agitado com aberturas de capitais não deve perder o fôlego, já que a Airbnb (NASDAQ:ABNB), marketplace de aluguel de residências para férias que revolucionou o setor, e o serviço de entrega de comidas sob demanda Doordash (NYSE:DASH) devem estrear nas bolsas americanas nesta semana, pouco antes do fim de 2020.
Abaixo vamos falar sobre três novos IPOs de unicórnios do setor de tecnologia que mais do que dobraram de valor de mercado desde que abriram seu capital neste ano. Todos os três têm potencial para se tornar líderes de mercado nos segmentos em que atuam, graças ao rápido crescimento e expansão da demanda de seus produtos:
1. Snowflake
- IPO: 16 de setembro
- Preço no IPO: US$120,00
- Valorização desde o IPO: +225%
A Snowflake (NYSE:SNOW) oferece soluções de software de armazenagem de dados que ajudam empresas a gerenciar e compartilhar enormes quantidades de informação. A companhia ganhou as manchetes no início do ano quando realizou o maior IPO de uma empresa de software da história.
A fornecedora de armazenagem de dados na nuvem e analytics precificou suas ações a US$ 120,00 em 15 de setembro. No dia seguinte, seus papéis acabaram subindo 112%, atingindo a cotação de US$ 253,93.
Nas semanas seguintes à sua grande estreia nas bolsas americanas, a ação não deu nenhum sinal de perda de força, disparando até a máxima histórica de US$ 428,68 na terça-feira, 8 de dezembro.
A SNOW acabou fechando o pregão de ontem a US$ 390,00, o que concede à empresa de software como serviço sediada em San Mateo, Califórnia, um valor de mercado de US$ 94,6 bilhões.
A Snowflake divulgou números de receita e despesas acima das expectativas em seu primeiro balanço como empresa de capital aberto em 2 de dezembro. O prejuízo caiu de US$ 1,92 por ação ante o mesmo trimestre do ano passado para US$ 1,01, enquanto a receita saltou 119% ano a ano, atingindo US$ 159,6 milhões, graças às robustas adições de clientes.
Ao final de outubro, a especialista em armazenagem de dados na nuvem contava com cerca de 3.550 empresas e organizações como clientes, inclusive sete empresas Top 10 da Fortune 500.
Em um sinal positivo para o futuro, a fornecedora de banco de dados na nuvem agora possui 65 clientes que geram mais de US$ 1 milhão em receita anual recorrente.
Apesar dos seus fortes ganhos e elevado valuation, as ações da SNOW ainda estão atraentes considerando a perspectiva de alta demanda por seus serviços baseados na nuvem. O fato de a Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb), de Warren Buffett, e a gigante da nuvem Salesforce (NYSE:CRM) estarem investindo na empresa também não é nada mau.
2. Palantir Technologies
- IPO: 29 de setembro
- Preço no IPO: US$ 10,00
- Valorização desde o IPO: +185,9%
A Palantir Technologies (NYSE:PLTR) oferece soluções e serviços de software para análise de dados a agências governamentais e grandes empresas. Sua estreia nas bolsas ocorreu no dia 29 de setembro, com um preço de US$ 10,00 por ação.
A PLTR se valorizou bastante desde então, disparando 185,9% desde o preço inicial. As ações da empresa atingiram a máxima recorde de US$ 31,21 em 29 de setembro, antes de fechar a US$ 28.59, o que concede a essa empresa de software corporativa sediada em Denver, Colorado, uma capitalização de mercado de US$ 50,1 bilhões.
A Palantir divulgou impressionantes resultados em seu primeiro balanço após o IPO em 12 de novembro, elevando a receita em 52% para US$ 289,4 milhões. Os resultados positivos refletiram a elevada demanda por seu software de análise de dados, em meio a atual pandemia de coronavírus.
Em um sinal promissor, a empresa de tecnologia ressaltou que sua “concentração de clientes está diminuindo”. A Palantir informou que 61% da sua receita nos nove primeiros meses de 2020 veio dos seus 20 principais clientes, caindo em relação aos 68% ante igual período de 2019.
Para o futuro, a Palantir elevou suas projeções de receita para todo o ano de cerca de US$ 1,06 bilhão para cerca de US$ 1,071 bilhão, o que representa um crescimento de 44% ante igual período do ano passado.
Com 125 clientes, a fabricante de software busca se expandir em vários outros setores, como saúde, energia e atividade industrial.
A Palantir recentemente ganhou um contrato de três anos com a FDA, agência de alimentos e medicamentos dos EUA, no valor de US$ 44,4 milhões, com foco na avaliação e inspeção de medicamentos para a agência.
Nossa expectativa é que a Palantir continue prosperando, graças ao seu impressionante crescimento nas vendas e maior demanda por ferramentas de software de alta tecnologia, mas sua elevada avaliação de mercado oferece pouca margem para erro.
3. Unity Software
- IPO: 18 de setembro
- Preço no IPO: US$52,00
- Valorização desde o IPO: +221,6%
A Unity Software (NYSE:U), que fornece ferramentas para criação de videogames, fez sua estreia nas bolsas americanas em 18 de setembro. A empresa de São Francisco, Califórnia, viu suas ações disparar 44% desde seu preço de estreia a US$ 52, encerando seu primeiro dia de negociações a US$ 68,35, uma alta de 31,4%.
As ações da U mantiveram sua força nas semanas seguintes ao IPO, fechando na máxima histórica de US$ 167,25 ontem, o que concede a essa desenvolvedora de software para videogames uma capitalização de mercado de US$ 43,7 bilhões.
Estamos falando de uma disparada de 221,6% desde o seu preço de IPO a US$ 52.
A Unity divulgou excelentes resultados e receita em seu primeiro balanço trimestral como empresa pública, em 12 de novembro, fazendo projeção de vendas acima das expectativas.
A fabricante de software de design de videogames registrou prejuízo ajustado de US$ 0,09 por ação, em comparação com estimativas de perda de US$ 0,15. A receita, enquanto isso, cresceu 53,5% ante igual período do ano passado, para US$ 200,8 milhões, ultrapassando facilmente as expectativas de vendas de US$ 186.9 milhões, o que reflete a crescente demanda por sua plataforma de desenvolvimento de jogos.
O número de clientes que gastam pelo menos US$ 100.000 na plataforma da Unity até 30 de setembro cresceu para 739, contra 553 no ano passado.
Para o atual trimestre, a Unity Software considera que sua receita ficará na faixa de US$ 200 a 204 milhões. Esse número está bem acima das estimativas consensuais que preveem uma receita de US$ 196,1 milhões. A Unity também forneceu uma projeção melhor para todo o ano fiscal de 2020, prevendo uma receita na faixa de US$ 752 a 756 milhões. Isso sinaliza um crescimento de 38,8% a 39,5% em relação à receita da desenvolvedora de software de jogos em 2019.
As ações da Unity Software ainda continuam atraentes para 2021, graças, em grande parte, à aceleração do seu crescimento e forte demanda por suas ferramentas de desenvolvimento de jogos.