Na semana passada, o Federal Reserve realizou o maior aumento dos juros em mais de duas décadas, elevando as taxas em 50 pontos base. Vários dias de selloff acentuado em Wall Street se seguiram ao rali inicial depois do anúncio.
Então, no dia 11 de maio, os mercados sofreram mais volatilidade quando Wall Street soube que o índice de preços ao consumidor (IPC) bateu 8,3% em termos anualizados em abril, avançando 0,3% em relação ao mês anterior. Os analistas agora debatem se o Fed será capaz de travar a inflação sem desencadear uma recessão econômica nos próximos meses.
Desde o início do ano, os índices mais amplos e as ações de alto crescimento passam por significativa pressão. As ações de tecnologia financeira (as fintechs) e os ativos digitais também testemunharam quedas acentuadas, enquanto o sentimento de aversão ao risco tomou Wall Street.
Por exemplo, o KBW Nasdaq Financial Technology Index caiu 28,7% no ano até o momento. Em comparação, o NASDAQ 100 recuou 26,6%.
Enquanto isso, no momento da redação deste artigo na quarta-feira, o valor de marcado global das criptomoedas afundou para abaixo de US$ 1,4 trilhões. O Bitcoin e o Ethereum perderam mais de um terço dos seus valores até agora em 2022.
Estes declínios são uma angústia para a maioria dos investidores de varejo. Contudo, eles também significam oportunidades para quem deseja investir em ações de fintechs e ativos digitais, e em ETFs que dão acesso a essas classes de ativos. Desse modo, o artigo de hoje apresenta dois desses fundos.
1. ARK Fintech Innovation ETF
- Preço atual: US$ 15,64
- Intervalo de 52 semanas: US$ 15,63 - US$ 55,28
- Relação de Despesas: 0,75% por ano
Nosso primeiro fundo é o ARK Fintech Innovation ETF (NYSE:ARKF), o fundo com gestão ativa de Cathie Wood. Ele busca o crescimento do capital a longo prazo, investindo em empresas de serviços financeiros disruptivos, o que significa empresas que oferecem soluções como tecnologia de blockchain, redes de financiamento ou plataformas voltadas para o cliente.
O ARKF, que foi lançado em fevereiro de 2019, possui atualmente 30 participações. Os 10 principais nomes representam cerca de dois terços dos US$ 1,5 bilhão em ativos líquidos. Em termos de exposições setoriais, vemos tecnologia da informação (44,4%), finanças (28,8%) e consumo discricionário (12,2%), entre outros.
As maiores participações incluem a Block (NYSE:SQ) fornecedora de pagamentos digitais; a plataforma de e-commerce Shopify (NYSE:SHOP) (SA:S2HO34); a Coinbase Global (NASDAQ:COIN) (SA:C2OI34), plataforma de negociação de criptomoedas; o grupo Twilio (NYSE:TWLO), plataforma de comunicação como serviço baseada na nuvem; e o marketplace de e-commerce argentino Mercadolibre (NASDAQ:MELI) (SA:MELI34).
O ARKF atingiu a máxima histórica no dia 7 de setembro de 2021. Mas desde então, tem sofrido com uma sequência acentuada de vendas e hoje troca de mãos próximo das suas mínimas históricas. O ETF despencou mais de 61,7% no ano e 66,7% nas últimas 52 semanas.
Apesar da queda em Wall Street, pesquisa recente sugere que o valor de mercado das fintechs globais deve atingir:
"US$ 324 bilhões até 2026, crescendo a uma taxa anual composta de cerca de 25,18% durante o período da previsão, de 2022 a 2027".
Portanto, podemos esperar que muitas ações de fintechs gerem valor para os acionistas nos próximos trimestres. Os investidores do estilo Buy-and-Hold podem considerar um fundo focado em fintechs como o ARKF em torno destes níveis.
2. Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy ETF
- Preço atual: US$ 9,47
- Intervalo de 52 semanas: US$ 9,58 - US$ 35,24
- Dividend Yield: 1,29%
- Relação de Despesas: 0,60% por ano
Com a adoção digital ganhando força durante a pandemia, as criptomoedas também se tornaram a palavra da moda em todo o mundo. Embora as agências governamentais e os legisladores debatam a forma de regulamentar esses ativos digitais, muitos investidores institucionais já possuem criptos nas suas carteiras, e os comerciantes também aceitam pagamentos em cripto.
Assim, o próximo fundo da nossa lista de hoje é o Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy ETF (NYSE:SATO). Ela proporciona exposição a ações de empresas que estão na vanguarda do universo cripto, bem como produtos negociados em bolsa (exchange-traded products, ou ETPs) que se concentram em criptoativos
.
O SATO é um fundo novo e pequeno, que iniciou suas negociações em outubro de 2021. Os ativos líquidos representam cerca de US$ 5,8 milhões. Desse modo, os investidores devem lembrar que o ETF não possui muito histórico comercial.
Mais de 40% do portfólio está nos 10 nomes principais. A Grayscale Bitcoin Trust (OTC:GBTC) detém a fatia mais significativa, com 16,2%.
Em seguida vêm a Eqonex (NASDAQ:EQOS), empresa de Hong Kong de serviços financeiros em ativos digitais; Argo Blockchain (LON:ARB), mineradora britânica de criptomoedas; a empresa alemã de investimentos Bitcoin Group (H:ADE), além da Silvergate Capital (NYSE:SI), fornecedora de soluções de infraestrutura financeira.
Em termos de exposição setorial, temos tecnologia da informação (60,6%), empresas de investimento (16,2%) e finanças (15,8%). Mais da metade das participações são sediadas nos EUA, no Canadá (13,4%) e na China (12,3%).
O SATO perdeu mais de metade do seu valor desde janeiro, e como o ARKF, está atualmente sendo negociado nas mínimas históricas. Os investidores em busca de uma exposição diversificada à economia cripto emergente devem analisar o SATO mais a fundo.