Até agora em 2021, os gastos dos consumidores nos EUA estão fortes. De acordo com métricas divulgadas em 31 de agosto, o índice de confiança dos consumidores era de 113,8, uma queda em relação a 125,1 em julho, nível mais baixo desde fevereiro de 2021.
A sucursal de St. Louis do Federal Reserve ressalta que os gastos dos consumidores respondem por cerca de 70% da economia americana. É por isso que Wall Street presta tanta atenção à saúde do consumidor. Hoje, discutimos dois fundos com cotas negociadas em bolsa (ETFs) com foco no consumidor. Eles podem interessar a leitores que acreditam que os gastos com consumo nos EUA continuarão fortes pelo resto do ano.
1. Invesco S & P 500 Equal Weight Consumer Staples
- Preço atual: US$158,95
- Média de 52 semanas: US$136,54 - 166,95
- Retorno do dividendo (Yield): 1,96%
- Taxa de administração: 0,4% ao ano
O fundo Invesco S&P 500® Equal Weight Consumer Staples (NYSE:RHS) investe em ações de consumo básico no índice S&P 500. O fundo começou a ser negociado em novembro de 2006.
O RHS possui atualmente 33 participações. Os 10 principais nomes respondem por um terço do seu patrimônio líquido de quase US$468 milhões. Em termos setoriais, temos produtos alimentícios (38,55%), seguidos de bebidas (18,543%), varejo de alimentos e produtos básicos (16,67%) e produtos domésticos (16,17%).
Entre os principais nomes da carteira estão Costco Wholesale (NASDAQ:COST) (SA:COWC34); Kroger (NYSE:KR) (SA:K1RC34), a empresa de cosméticos e produtos de beleza Estee Lauder (NYSE:EL) (SA:ELCI34); além de gigantes de do mercado de produtos de consumo, como Kimberly-Clark (NYSE:KMB) (SA:KMBB34) e Procter & Gamble (NYSE:PG) (SA:PGCO34).
O fundo gerou um retorno de 9,6% no último ano e atingiu a máxima histórica em junho. Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil prospectivos são de 18,78x e 4,29x, respectivamente.
A maioria dos investidores de longo prazo há de convir que as ações de empresas de produtos de consumo básico são consideradas defensivas. Isso significa que essas companhias oferecem produtos ou serviços considerados indispensáveis. Por essa razão, gostamos do setor, bem como da diversidade que ele oferece. No caso de um potencial declínio, investidores de longo prazo podem encontrar um melhor ponto de entrada em US$150.
2. ProShares Pet Care
- Preço atual: US$81,03
- Média de 52 semanas: US$55,19 - 84.20
- Retorno do dividendo (Yield): 0,18%
- Taxa de administração: 0,5% ao ano
Cerca de dois terços dos lares americanos possuem animais domésticos. E métricas recentes mostram que, em 2020, as famílias gastaram US$103.6 bilhões com seus animaizinhos de estimação. Em 2019, os gastos foram de US$97,1 bilhões. A expectativa dos analistas é que o número chegue a US$109,6 bilhões em 2021. Esse montante inclui ração, acessórios, tratamento médico, seguro, adestramento e produtos de cuidado.
O fundo ProShares Pet (NYSE:PAWZ) permite que os investidores tirem proveito do amor dos donos de pets. O fundo investe em empresas que se beneficiam do aumento de número de animais de estimação.
O fundo foi lançado em novembro de 2018.
O PAWZ possui 32 participações e rastreia os retornos do índice FactSet Pet Care. Os 10 principais nomes respondem por cerca de 68% do seu patrimônio líquido de quase US$323,5 milhões. Em outras palavras, o ETF é bastante concentrado no topo.
Em termos setoriais, temos farmacêutica veterinária (21,06%), seguida de diagnóstico veterinário (14,53%), varejo para pets (12,55%) e lojas para pets (9,45%), entre outros.
Cerca de dois terços das empresas têm sede nos EUA. Em seguida vêm empresas do Reino Unido (16,19%), Suíça (4,56%), Alemanha (4,06%) e França (2,10%).
Entre os principais nomes da carteira estão: Zoetis (NYSE:ZTS) (SA:Z1TS34), fabricante de medicamentos para animais; Idexx Laboratories (NASDAQ:IDXX) (SA:I1DX34); a britânica Dechra Pharmaceuticals (OTC:DPHAY); a varejista online de produtos para pets Chewy (NYSE:CHWY); Freshpet (NASDAQ:FRPT), que produz ração fresca; e a Nestlé (OTC:NSRGY), peso-pesado do setor alimentício.
O PAWZ gerou um retorno de 12,1% em 2021 e tocou sua máxima recorde no fim de julho. As métricas de P/L e preço-valor contábil são de 40,00x e 6,87x, respectivamente, o que mostra que estão superesticadas.
No caso de realização de lucro no curto prazo, o ETF poderia sofrer pressão. Leitores interessados poderiam considerar o nível a partir de US$78 como um melhor ponto de entrada. A maioria dos analistas concorda que as tendências de longo prazo são boas em todo o mundo.