A digitalização está tendo um grande impacto na indústria de serviços financeiros. Por isso, a tecnologia financeira (fintech) tem sido uma das mais importantes teses de investimento dos últimos anos.
Como destaca uma pesquisa realizada por Thomas Philippon, da Stern School of Business, Universidade de Nova York:
“FinTech abrange inovações digitais e de modelos de negócios através da tecnologia no setor financeiro. Essas inovações podem revolucionar as atuais estruturas do setor e até eliminar fronteiras industriais. Entre as inovações mais importantes em FinTech atualmente podemos destacar as criptomoedas,a tecnologia blockchain, assessoria digital, novos sistemas de trading, inteligência artificial, aprendizado de máquina, empréstimos diretos (Peer-to-Peer Lending), investimento coletivo em participações (equity crowdfunding) e sistemas de pagamento móvel".
Desde pequenas startups até grandes corporações, como bancos, seguradoras e gestoras de patrimônio, rapidamente se inserem na revolução fintech.
Em outras palavras, o investimento em fintech está em alta. Exemplo disso são estudos recentes que sugerem que mais de um terço dos empréstimos pessoais nos EUA são concedidos via fintechs. Da mesma forma, “em 2009 as fintechs receberam US$1,1 bilhão em aportes de investidores de capital de risco (venture capital). Em 2020, o total de investimentos no segmento alcançou US$44,1 bilhões".
Por isso, o artigo de hoje apresenta dois fundos de índice (ETFs) que podem interessar leitores que desejam inserir a temática das fintechs em suas carteiras de longo prazo.
1. Global X FinTech
- Preço atual: US$45.30
- Média de 52 semanas: US$31.75 - 52.87
- Taxa de administração: 0,68% por ano
O fundo Global X FinTech (NASDAQ:FINX) oferece exposição a empresas no segmento fintech. Essas empresas geralmente oferecem soluções móveis e digitais para pagamentos, seguros, investimentos, captações e empréstimos. O fundo começou a ser negociado em setembro de 2016.
O FINX, que rastreia o índice Indxx Global FinTech Thematic, possui atualmente 39 ações. A alocação do setor no fundo (por peso) é a seguinte: Tecnologia da Informação (82,1%), Finanças (9,2%), Indústria (4,7%) e Serviços de Comunicação (4%).
Na divisão por países, os EUA encabeçam a lista, com 55,4%, seguidos de Brasil (8,5%), Austrália (7,5%), Holanda (6,4%) e Nova Zelândia (4,9%).
As dez maiores participações representam cerca de 55% do patrimônio líquido total de US$1,21 bilhão. Entre as principais participações no ETF estão a empresa de ecossistema de pagamentos Square (NYSE:SQ); a desenvolvedora de software de gestão financeira e negócios Intuit (NASDAQ:INTU) (SA:INTU34); a holandesa Adyen (OTC:ADYEY) que fornece soluções de pagamento móvel, online e no ponto de vendas; além da plataforma de pagamentos digitais PayPal (NASDAQ:PYPL) (SA:PYPL34).
Embora o fundo registre queda de 3% no acumulado do ano (YTD), o retorno nas últimas 52 semanas é de mais de 36%. Desde que tocou a máxima recorde em meados de fevereiro, os nomes da carteira do FINX ficaram sob pressão. Investidores de longo prazo interessados podem encarar esse declínio como uma oportunidade de comprar o fundo.
2. Siren NASDAQ NexGen Economy
- Preço atual: US$47,98
- Média de 52 semanas: US$26,28 – 53,31
- Retorno do dividendo (Yield): 0,57%
- Taxa de administração: 0,68% por ano
Nosso próximo fundo é o Siren NASDAQ NexGen Economy (NASDAQ:BLCN), que fornece exposição a empresas dedicadas ao desenvolvimento ou uso de tecnologias baseadas em blockchain. A International Business Machines (NYSE:IBM) (SA:IBMB34) descreve o blockchain como um “registro compartilhado e imutável de transações, rastreamento de ativos e construção de confiança”.
A maioria dos investidores conhece o blockchain como a tecnologia por trás de várias criptomoedas, como bitcoin e ethereum. Por isso, em vista do interesse em moedas digitais, as empresas que investem ou trabalham com tecnologias baseadas em blockchain também estão chamando bastante atenção.
Dados da MarketsandMarket indicam:
“O tamanho do mercado global de blockchain deve crescer de USD 3.0 bilhões em 2020 para USD 39,7 bilhões em 2025, uma impressionante taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 67.3% durante o período de 2020-2025.”
O BLCN, que rastreia o índice NASDAQ Blockchain Economy, possui 75 ações. O fundo começou a ser negociado em janeiro de 2018. Mais da metade das empresas do ETF vêm dos EUA, seguidos de China (13,23%), Japão (12,18%), Alemanha (4,13%) e Canadá (2,27%).
Entre os principais setores estão Tecnologia (41,33%), Finanças (35,80%) e Comunicação (10,92%); e os dez maiores nomes da carteira respondem por mais de 17% do patrimônio líquido do BLCN, que é de cerca de US$315 milhões.
Os principais nomes do portfólio são: a varejista online Overstock.com (NASDAQ:OSTK); a gigante da tecnologia International Business Machines; a fornecedora alemã de software SAP (NYSE:SAP) (SA:SAPP34); a queridinha dos semicondutores NVIDIA (NASDAQ:NVDA) (SA:NVDC34) e a fabricante japonesa de produtos de TI Fujitsu (OTC:FJTSY).
No acumulado do ano, o BLCN registra alta de quase 17,74% e tocou sua máxima recorde em meados de março. Nas últimas 52 semanas, o fundo já entregou um retorno de mais de 72%. Investidores de longo prazo que acreditam no futuro da tecnologia de registros distribuídos e no papel que ele pode ter nas transações econômicas podem considerar um investimento no fundo em torno da cotação de US$ 45.