- A atual turbulência nos mercados levou muitos investidores a buscar refúgio em ações que oferecem estabilidade e resiliência.
- Duas companhias que se destacam nesse contexto são Elevance Health e Kraft Heinz.
- Ambas atuam em setores que costumam manter desempenho consistente durante períodos de retração econômica, o que as torna alternativas atrativas para quem busca preservar o portfólio.
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Após o recuo de 4% do S&P 500 na quinta-feira — que eliminou cerca de US$ 2 trilhões em valor de mercado após os novos anúncios tarifários do presidente Donald Trump — investidores buscam alternativas mais resilientes em meio à instabilidade.
Entre as empresas que se destacam por características defensivas estão a Elevance Health (BVMF:E1LV34) (NYSE:ELV) e a Kraft Heinz (BVMF:KHCB34) (NASDAQ:KHC). Ambas atuam em setores tradicionalmente estáveis e seus modelos operacionais oferecem vantagens relevantes em cenários de incerteza.
A seguir, um panorama sobre as atividades dessas companhias, os serviços que oferecem e por que são consideradas apostas seguras diante da turbulência atual.
Elevance Health
- Desempenho no ano: +22,7%
- Potencial de valorização (preço-justo): +19,9%
- Valor de mercado: US$ 102,9 bilhões
A Elevance Health, anteriormente conhecida como Anthem, é uma das maiores operadoras de planos de saúde dos Estados Unidos, atendendo mais de 40 milhões de pessoas por meio de suas subsidiárias. Seu portfólio inclui seguros médicos, farmacêuticos, odontológicos, de saúde comportamental e oftalmológicos.
Atualmente cotada a US$ 452,69, a empresa sediada em Indianápolis possui um valor de mercado de US$ 102,9 bilhões. As ações acumulam alta de aproximadamente 23% em 2025.
Fonte: Investing.com
O caráter defensivo da Elevance Health e seu modelo de negócios menos sensível ao ciclo econômico explicam sua resiliência em períodos de estresse nos mercados. Os gastos com saúde tendem a se manter relativamente constantes, mesmo durante recessões, já que a demanda por serviços médicos persiste.
Além disso, a companhia conta com contratos de longo prazo junto a empregadores e programas governamentais como Medicare e Medicaid, o que garante fluxo de receita mais previsível. A diversificação entre segmentos comerciais e públicos também reduz sua exposição a choques setoriais.
A empresa apresenta uma nota de Saúde Financeira ‘excelente’ (3,17), com métricas robustas de lucratividade, o que a torna uma alternativa interessante para investidores que buscam reduzir a volatilidade da carteira. Atualmente, os papéis estão negociados abaixo tanto da estimativa de preço-justo (US$ 529,26) quanto do preço-alvo médio dos analistas (US$ 498,18).
Fonte: InvestingPro
Conclusão principal: com receitas consistentes e histórico sólido de retorno ao acionista via dividendos, a Elevance Health figura entre os ativos defensivos mais recomendados diante dos impactos econômicos das tarifas anunciadas.
Kraft Heinz
- Desempenho no ano: +0,3%
- Potencial de valorização (preço-justo): +17,5%
- Valor de mercado: US$ 36,8 bilhões
A Kraft Heinz é uma multinacional do setor de alimentos e bebidas, proprietária de marcas tradicionais como Kraft, Heinz e Oscar Mayer. Seu portfólio abrange molhos, laticínios, snacks e diversos outros produtos voltados ao consumo diário.
Negociada atualmente a US$ 30,81, a gigante sediada em Pittsburgh alcança um valor de mercado de US$ 36,8 bilhões. Desde o início de 2025, as ações apresentam variação praticamente estável.
Fonte: Investing.com
A posição da Kraft Heinz no setor de bens de consumo essenciais contribui para sua estabilidade em momentos de aversão ao risco. A demanda por alimentos básicos tende a se manter mesmo com a queda da renda disponível, favorecendo marcas consolidadas e com bom custo-benefício.
Outro aspecto atrativo é sua política de distribuição de dividendos. A companhia paga atualmente US$ 1,60 por ação ao ano, com um rendimento estimado de 5,19%.
Com uma Saúde Financeira Score de 2,72, a Kraft Heinz mantém uma estrutura financeira razoavelmente equilibrada. Segundo estimativas do InvestingPro, há espaço para uma valorização de aproximadamente 17% em relação aos níveis atuais.
Fonte: InvestingPro
Conclusão principal: a Kraft Heinz se beneficia da natureza defensiva do setor alimentício, uma vez que o consumo de itens essenciais se mantém mesmo em ciclos adversos. A diversidade do portfólio e a força das marcas conferem à empresa uma posição robusta frente à volatilidade dos mercados.
Considerações finais
Elevance Health e Kraft Heinz se apresentam como alternativas de menor risco para quem busca preservar capital diante de oscilações macroeconômicas. Suas posições consolidadas, aliadas a modelos de negócios resilientes, oferecem fundamentos sólidos para enfrentar choques externos.
Como sempre, é recomendável que cada investidor avalie seus objetivos e perfil de risco antes de tomar decisões de alocação.
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