As ações dos bancos dos EUA mostraram uma alta no pré-mercado hoje, após a decisão do Federal Reserve na quarta-feira de reduzir as taxas de juros em 50 pontos-base. Espera-se que o corte nas taxas diminua os custos de depósitos para os bancos e alivie a carga financeira dos mutuários, potencialmente reduzindo o risco de inadimplência nos empréstimos.
O setor bancário tem enfrentado o impacto das taxas de juros elevadas, que reduziram o crescimento dos empréstimos e os gastos dos consumidores ao longo do ano. As preocupações com mutuários que não conseguem pagar seus empréstimos têm sido particularmente pronunciadas, levando os bancos a criar reservas financeiras contra possíveis inadimplências, especialmente em suas carteiras de empréstimos imobiliários comerciais, que sofreram com as altas taxas e a diminuição da demanda por espaços de escritórios.
Charlie Wise, vice-presidente sênior e chefe de pesquisa e consultoria global da TransUnion (NYSE:TRU), comentou sobre as potenciais vantagens para os bancos, especialmente aqueles com participações em hipotecas e empréstimos para automóveis, sugerindo um benefício de curto prazo para seus spreads de taxas de juros.
O Citigroup (NYSE:C) liderou a alta entre as ações de bancos de grande capitalização com um aumento de 1,8% antes da abertura do mercado, com Bank of America (NYSE:BAC) e Wells Fargo (NYSE:WFC) logo atrás, mostrando ganhos de 1,6% e 1,55%, respectivamente. As ações do JPMorgan (NYSE:JPM) Chase, o maior banco dos EUA em ativos, subiram 1,3%. Bancos de investimento como Goldman Sachs (NYSE:GS) e Morgan Stanley (NYSE:MS) também experimentaram um movimento positivo no pré-mercado.
O corte nas taxas abre uma janela de refinanciamento para os mutuários, que agora podem renegociar seus empréstimos em termos mais favoráveis, reduzindo assim a probabilidade de inadimplência. Empréstimos para automóveis e hipotecas com taxas fixas significam que os bancos ainda podem desfrutar de rendimentos mais altos, mesmo após o corte nas taxas.
Espera-se que os bancos regionais colham mais benefícios da redução das taxas em comparação com suas contrapartes maiores, já que os altos custos de depósitos provavelmente se normalizarão e a demanda por empréstimos pode começar a se recuperar. O New York Community Bancorp (NYSE:NYCB) liderou os ganhos dos bancos regionais com uma alta de 3,6% antes do sino, enquanto Banc of California (NYSE:BANC), Fifth Third, Western Alliance (NYSE:WAL) e Comerica (NYSE:CMA) viram suas ações aumentarem de 2% a 2,5%.
O Índice S&P 500 Banks, que inclui bancos de grande capitalização, registrou um aumento de 17,5% este ano, ficando ligeiramente atrás do ganho de 18% do S&P 500. Enquanto isso, o Índice KBW Regional Banking subiu 4,4% no mesmo período.
O sentimento dos investidores no setor bancário havia sofrido anteriormente devido ao colapso de três grandes bancos no início de 2023, o que foi parcialmente atribuído às taxas mais altas levando a perdas não realizadas em suas carteiras de empréstimos.
Allen Tischler, vice-presidente sênior do Grupo de Instituições Financeiras da Moody's Ratings (NYSE:MCO), observou que os cortes nas taxas apoiariam a qualidade dos ativos dos bancos, tornando os pagamentos de dívidas mais gerenciáveis para mutuários com empréstimos de taxa variável.
Apesar do movimento positivo nas ações dos bancos e da recente ação do Fed, os credores ainda enfrentam um cenário econômico desafiador. Os investidores estão ponderando o potencial de mais flexibilização pelo Fed nos próximos meses, com alguns expressando preocupação sobre se as medidas do banco central são oportunas e suficientes.
A Reuters contribuiu para este artigo.
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