Na sexta-feira, a Mizuho Securities demonstrou uma mudança positiva de sentimento em relação à IDACORP, Inc. (NYSE: IDA), elevando a recomendação das ações de Neutro para Outperform. A firma também aumentou seu preço-alvo para as ações de 102 para 116 dólares. A elevação segue a atualização do terceiro trimestre da IDACORP em 31 de outubro, que revelou um aumento substancial na orientação de despesas de capital (capex) da empresa.
A empresa de utilidades, após a conclusão de suas Solicitações de Propostas (RFPs), anunciou uma impressionante taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 16,9% em sua base tarifária, liderando o setor. Além disso, a IDACORP forneceu orientações de financiamento futuro pela primeira vez, projetando cerca de 1,3 bilhão de dólares em emissão de ações entre 2025 e 2028. Espera-se que essa medida ofereça clareza adicional aos investidores, um desenvolvimento que tem sido muito aguardado.
De acordo com a Mizuho, as ações da IDACORP estão atualmente sendo negociadas a aproximadamente o múltiplo preço/lucro (P/L) médio do grupo, com base em sua estimativa atualizada de lucro por ação (LPA) de 6,41 dólares para 2026. A firma de análise acredita que essa avaliação não reflete totalmente as robustas perspectivas de crescimento da IDACORP, o ambiente regulatório favorável e a forte equipe de gestão.
À luz dessas atualizações, a Mizuho revisou suas estimativas de LPA para a IDACORP para 2025-2026 e elevou o preço-alvo para 116,00 dólares, o que implica um prêmio de P/L de 12%. A elevação para Outperform indica uma confiança no desempenho futuro da IDACORP e seu potencial para superar o mercado.
Em outras notícias recentes, a Avista e a Idaho Power receberam uma subvenção de 85,6 milhões de dólares do Departamento de Energia dos EUA para atualizar a linha de transmissão Lolo-Oxbow de 230 kV. Este projeto inclui a construção da nova Estação Pallette Junction da Idaho Power, que aumentará a capacidade de transferência inter-regional em aproximadamente 635 megawatts. Tanto a Avista quanto a Idaho Power estão investindo cerca de 86 milhões de dólares ao longo dos próximos cinco anos nesta iniciativa.
Em desenvolvimentos mais recentes, a IDACORP reportou um aumento significativo no lucro diluído por ação para 1,71 dólares no segundo trimestre de 2024, acima dos 1,35 dólares no mesmo trimestre do ano anterior. Consequentemente, a IDACORP elevou o limite inferior de sua orientação de lucros para o ano inteiro para uma faixa de 5,30 a 5,45 dólares por ação diluída. Analistas da Mizuho e BofA Securities mantêm uma postura Neutra em relação à IDACORP, prevendo lucros por ação para os anos fiscais de 2024, 2025 e 2026 de 5,41, 5,76 e 6,04 dólares, respectivamente.
Adicionalmente, a IDACORP está investindo em um sistema de armazenamento de bateria de 200 megawatts e está em negociações para recursos adicionais para 2026. Apesar do aumento nas despesas operacionais relacionadas a custos de pensão e mitigação de incêndios florestais, a empresa mantém uma forte confiabilidade do sistema. Esses desenvolvimentos recentes destacam os movimentos estratégicos da IDACORP em resposta às tendências e desafios em curso.
Insights do InvestingPro
A recente elevação da IDACORP pela Mizuho Securities é ainda mais respaldada por vários indicadores positivos dos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 5,51 bilhões de dólares, com um índice P/L de 18,74, sugerindo uma avaliação razoável em linha com a avaliação da Mizuho. O crescimento da receita da IDACORP de 8,99% no segundo trimestre de 2024 está alinhado com o forte desempenho da empresa mencionado no artigo.
Two Dicas do InvestingPro reforçam particularmente a perspectiva otimista da Mizuho. Primeiramente, a IDACORP "aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos", demonstrando criação consistente de valor para os acionistas. Isso é ainda mais enfatizado pelo fato de que a empresa "manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos", mostrando estabilidade financeira de longo prazo. Essas tendências de dividendos apoiam a menção do artigo às robustas perspectivas de crescimento da IDACORP e à forte equipe de gestão.
O atual rendimento de dividendos da empresa de 3,32% e o crescimento de dividendos de 8,86% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 fornecem contexto adicional à atratividade da IDACORP como investimento. Além disso, com analistas prevendo lucratividade este ano e as ações sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, a elevação para Outperform parece bem fundamentada.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais sobre a IDACORP, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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