Na sexta-feira, o JPMorgan fez um ajuste significativo em sua posição sobre a Estee Lauder Companies Inc. (NYSE:EL), rebaixando a ação de Overweight para Neutral e reduzindo significativamente o preço-alvo de 113,00$ para 74,00$. O rebaixamento segue a decisão da Estee Lauder de retirar suas orientações financeiras devido a quedas persistentes nas vendas e visibilidade limitada.
O analista do JPMorgan observou que as estimativas revisadas são conservadoras, levando em conta a potencial capacidade de ganhos da empresa após sua reestruturação e as economias previstas do Programa de Recuperação e Crescimento de Lucros (PRGP). Espera-se que o novo CEO, Stephane de La Faverie, que anteriormente era responsável pelo PRGP e gerenciava as principais marcas da Estee Lauder, desempenhe um papel fundamental no futuro da empresa, especialmente considerando sua experiência com o crescimento da marca.
As expectativas são de que o novo CEO revele seu plano estratégico durante a próxima chamada de resultados no final de janeiro. Prevê-se que o plano que ele apresentará seja o que garantiu sua posição como CEO. No entanto, o analista indicou que é improvável que haja qualquer visibilidade significativa sobre o desempenho da empresa por pelo menos os próximos três meses.
O relatório também apontou que a Estee Lauder está enfrentando problemas de alavancagem operacional devido a volumes de vendas menores que o esperado, particularmente na China e nos mercados de varejo de viagens da Ásia. Espera-se que esse desafio atrase a execução do plano de recuperação da empresa e a realização de retornos. Dadas essas circunstâncias, o JPMorgan sugere que os investidores podem querer esperar por sinais mais positivos de melhoria na demanda antes de tomar medidas.
Em outras notícias recentes, a Estée Lauder Companies Inc. experimentou uma queda de 5% nas vendas orgânicas no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, atribuída em grande parte a quedas na China continental, no varejo de viagens global e na RAE de Hong Kong. Apesar desses obstáculos, a empresa relatou um crescimento de vendas global de 1% quando excluídas essas regiões, com desempenhos notáveis no Japão e nos mercados da EMEA.
O lucro por ação (EPS) ajustado atingiu 0,14$, superando os 0,11$ do ano anterior. No entanto, a empresa retirou suas perspectivas para o ano fiscal de 2025 e reduziu seu dividendo trimestral de 0,66$ para 0,35$ por ação.
Em termos de mudanças de liderança, Akhil Shrivastava assumiu como CFO e Stephane de La Faverie assumiu o cargo de Presidente e CEO em 1º de janeiro de 2024. As novas prioridades estratégicas da empresa incluem inovação em cuidados com a pele e aproveitamento de dados e IA para marketing de precisão.
A Estée Lauder prevê uma queda de 6% a 8% nas vendas líquidas orgânicas do segundo trimestre em relação ao ano anterior. O EPS ajustado projetado para o segundo trimestre está entre 0,20$ e 0,35$, indicando uma diminuição significativa em relação ao ano anterior. Em meio a esses desenvolvimentos, a empresa também está explorando ações adicionais de redução de custos.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação atual da Estee Lauder, alinhando-se com a postura cautelosa do JPMorgan. As ações da empresa sofreram uma queda significativa, com uma diminuição de 29,1% no último mês e uma impressionante queda de 52,04% desde o início do ano. Essa queda se reflete no índice preço/lucro da empresa de 155,11, sugerindo que a ação pode estar supervalorizada em relação aos seus ganhos.
Apesar desses desafios, as Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos positivos. A Estee Lauder ostenta margens de lucro bruto impressionantes, que ficaram em 71,67% nos últimos doze meses até o quarto trimestre de 2024. Isso indica a capacidade da empresa de manter o poder de precificação e eficiência em suas operações principais, mesmo em meio a quedas nas vendas. Além disso, a empresa manteve pagamentos de dividendos por 29 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas apesar dos ventos contrários atuais.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Estee Lauder, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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