Publicado originalmente em inglês em 27/08/2020
Quando Warren Buffett – um dos investidores de maior sucesso no mercado de todos os tempos e CEO e presidente da Berkshire Hathaway – compra ou vende ações, a comunidade de investidores senta e presta atenção. Outra forma de os investidores terem uma ideia das visões de Buffet sobre setores específicos e a economia mundial são suas cartas anuais aos acionistas, nas quais aborda sua estratégia e investimentos.
Vamos detalhar a seguir como os investidores podem adicionar alguns dos investimentos atuais de Buffett às suas carteiras:
Ações de valor e surpresa com o ouro
Aos vinte e poucos anos, Buffett trabalhou para Benjamin Graham, considerado por muitos como o pai do “investimento em valor”. Em 1963, Buffett se tornou o maior acionista da Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), (NYSE:BRKb), uma fábrica de tecidos que passava por dificuldades. Ao longo das décadas, sua equipe transformou a empresa em uma holding, com capitalização de mercado de US$ 510 bilhões.
Os formulários 13F que a Berkshire Hathaway regularmente protocola junto à Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio (SEC, na sigla em inglês) nos EUA detalha seus investimentos. O mais recente documento registrado foi em 14 de agosto e ele mostra que a Berkshire Hathaway adquiriu uma participação de 20,9 milhões de ações no grupo canadense de mineração Barrick Gold (NYSE:GOLD), um dos maiores mineradores de ouro do planeta.
O movimento de Buffett chocou Wall Street. O “Oráculo de Omaha”, como é conhecido, nunca foi muito fã de ouro. Em sua carta aos acionistas em 2011, Buffett detalhou sua visão negativa sobre o investimento em ouro, citando sua falta de utilidade e incapacidade de gerar renda na forma de juros ou dividendos.
Não está claro se as visões de Buffet sobre o ouro mudaram em relação aos seus fundamentos ou se a nova geração de gestores de investimento da Berkshire Hathaway simplesmente tem uma posição distinta em relação ao metal precioso. De qualquer forma, Buffet geralmente favorece o seguinte:
“Investimento em ativos produtivos, sejam empresas, terras agrícolas ou mercado imobiliário. Idealmente, esses ativos devem ter a capacidade de, em momentos de inflação, gerar resultados que preservem seu valor de poder aquisitivo, exigindo, ao mesmo tempo, o mínimo de novos investimentos de capital."
A Berkshire Hathaway, por exemplo, é uma longeva acionista da fabricante de produtos de consumo Coca-Cola (NYSE:KO) e atualmente detém 5% da gigante da tecnologia Apple (NASDAQ:AAPL). 
ETFs oferecem acesso
Além de comprar ações de empresas para montar uma carteira de longo prazo, os fundos negociados em bolsa (ETFs) também oferecem uma exposição mais diversificada.
A aquisição dos papéis da Berkshire Hathaway poderia ser uma opção. Mas também existem ETFs que detêm ações da BRK.B, como SPDR® Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSE:SPYV), Financial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:{{40668|XLF e Davis Select US Equity (NASDAQ:DUSA).
Está procurando ETFs para ter exposição às ações da Apple para a próxima década? As opções são o fundo iShares Core S&P Total US Stock Market (NYSE:ITOT), o Technology Select Sector SPDR® (NYSE:XLK), o Invesco S&P 500® Top 50 (NYSE:XLG) e o iShares Global 100 (NYSE:IOO).
Por fim, os investidores que também gostariam de se posicionar em ouro ou em mineradoras desse metal podem considerar as cotas dos fundos SPDR® Gold Shares Fund (NYSE:GLD) ou SPDR Gold MiniShares (NYSE:GLDM), VanEck Vectors Gold Miners (NYSE:GDX) ou VanEck Vectors Junior Gold Miners (NYSE:GDXJ).
No entanto, os operadores que estão planejando participar da recente corrida do ouro investindo em ETFs alavancados, como Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares (NYSE:JNUG), devem avaliar os riscos de apostas direcionais da relação dívida/capital total.
Resumo
A análise das operações de empresas como a Berkshire Hathaway pode nos dar uma ideia de como o “dinheiro esperto” está alocando seu capital no mercado de ações. Os investidores de varejo devem fazer sua própria pesquisa sobre ações e ETFs individuais antes de sair às compras. Nos próximos trimestres, à medida que a Berkshire Hathaway atualiza suas participações, podemos revisitar esse tópico para discutir outros ETFs apropriados.
Nota do editor: Nem todos os ativos apresentados estão necessariamente disponíveis em todos os mercados. Consulte sua corretora ou consultor financeiro credenciado para encontrar instrumentos semelhantes que possam ser apropriados para você. Este conteúdo é apenas para fins informativos. Faça sua própria diligência antes de tomar qualquer decisão de investimento.