- O setor financeiro conseguiu se recuperar, após enfrentar grande turbulência em março;
- E os grandes bancos dos EUA passaram bem no teste de solvência realizado pelo Federal Reserve;
- Isso significa que é hora de se posicionar no setor?
- A promoção de meio de ano do InvestingPro ainda está no ar: confira os grandes descontos para os nossos planos de assinatura!
- Mensal: economize 20% e tenha a flexibilidade de uma assinatura mês a mês.
- Anual: economize 50% e garanta seu futuro financeiro com um ano completo de InvestingPro a um preço imbatível.
- Bianual: economize 52% e maximize seus retornos com nossa oferta web exclusiva.
É compreensível que os investidores estivessem nervosos antes de um dos testes de solvência (stress test) mais controversos dos últimos anos, diante do aumento da volatilidade no setor por conta dos casos envolvendo o Silicon Valley e o Signature Bank, em março.
No entanto, os 23 maiores bancos dos Estados Unidos passaram com sucesso no exame anual de saúde financeira promovido pelo Federal Reserve, permanecendo acima dos requisitos de capital obrigatórios durante uma recessão global hipotética, apesar das projeções indicarem uma perda de mais de US$ 500 bilhões.
O resultado ressalta a resiliência dos grandes bancos norte-americanos, demonstrando sua capacidade de continuar concedendo crédito para famílias e empresas, mesmo durante uma recessão simulada. Basicamente, o nível atual de capitalização dos bancos americanos faz com que possam enfrentar bem o pior cenário imaginado pelo Fed.
O cenário hipotético do Fed para os testes de estresse deste ano incluiu um novo componente chamado "impacto de mercado preliminar". Ele apresentava uma inflação menos severa do que o cenário adverso de referência, mas ainda sujeita a pressões inflacionárias aumentadas devido às expectativas do público, conforme relatado pela EFE.
Esse componente adicional foi aplicado apenas aos bancos listados como instituições "sistemicamente importantes em nível global" (G-SIBs), que incluem Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), Bank of America (NYSE:BAC) e Morgan Stanley (NYSE:MS).
O resultado positivo dos testes de estresse teve um grande impacto no mercado de ações, levando a ganhos em todo o setor em Wall Street. De fato, o índice KBW Bank subiu 5% em junho, registrando seu primeiro fechamento mensal positivo desde janeiro passado.
Fonte: Investing.com
Os investidores esperavam que os grandes bancos dos EUA melhorassem suas políticas de remuneração aos acionistas após os resultados positivos nos testes de estresse. De acordo com as regulamentações do Federal Reserve, os bancos devem esperar dois dias após a divulgação dos resultados do teste de solvência antes de fazer qualquer anúncio a esse respeito.
Como esperado, na última sexta-feira, após o fechamento do mercado, JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo, Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley e Citigroup (NYSE:C) revelaram um aumento em seus dividendos para o terceiro trimestre.
Então, será que vale a pena considerar um investimento nas ações desses bancos nos níveis atuais?
Usando o InvestingPro, analisamos os quatro maiores bancos dos EUA por ativos, com base nos dados do Fed: JPMorgan, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo.
1. JP Morgan
Com sede em Nova York, o JPMorgan é o maior banco dos Estados Unidos. De acordo com o InvestingPro, seu preço-justo é de US$ 138,07, com baixo risco e boa saúde financeira.
Fonte: InvestingPro
Com um histórico impressionante, o banco aumentou consistentemente seu dividendo por 12 anos consecutivos, oferecendo aos acionistas um alto retorno sobre o patrimônio. Além disso, analistas do setor expressaram confiança na lucratividade do banco para o ano corrente, respaldada pelo seu sólido desempenho ao longo da última década.
No entanto, o InvestingPro destaca alguns fatores que devem ser observados, como uma relação preço/lucro (P/L) elevada em relação ao crescimento de resultados no curto prazo e margens brutas fracas.
É grande a expectativa para a teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2023 do JPMorgan, agendada para 14 de julho. Nos últimos 12 meses, os analistas aumentaram suas expectativas de lucro por ação (LPA) para este trimestre em 14,1%, projetando um aumento de US$ 3,29 para US$ 3,75 por ação.
Fonte: InvestingPro
2. Bank of America
Segundo o InvestingPro, o Bank of America tem um preço-justo de US$ 31,68. O valuation sugere que o banco apresenta um nível baixo de risco e sua saúde financeira continua satisfatória.
Fonte: InvestingPro
Um ponto forte destacado pelo InvestingPro é o aumento consistente dos dividendos do Bank of America por nove anos consecutivos. No entanto, existem certos fatores que devem ser observados. Margens brutas fracas, um aumento no endividamento total em relação ao ano anterior e revisões para baixo nas previsões de lucros feitas por cinco analistas estão entre as áreas que devem ser monitoradas.
Nos últimos 12 meses, os analistas revisaram suas expectativas de lucro por ação (LPA) para este trimestre, com um ajuste negativo de 16,8% de US$ 1,02 para US$ 0,85 por ação. A empresa deve anunciar seus resultados do segundo trimestre de 2023 em 18 de julho.
Fonte: InvestingPro
3. Citigroup
O InvestingPro informa que o Citigroup possui um preço-justo de US$ 58,59, apresenta um nível médio de risco e demonstra um desempenho aceitável em termos de saúde financeira.
Fonte: InvestingPro
O InvestingPro destaca alguns pontos fortes do Citigroup, incluindo sua baixa relação preço/lucro e um histórico de pagamentos de dividendos consistentes ao longo de 12 anos consecutivos.
No entanto, existem fatores que devem ser observados, como margens brutas fracas, alta volatilidade do preço das ações e revisões para baixo nas previsões de lucros feitas por cinco analistas.
Nos últimos 12 meses, os analistas ajustaram suas expectativas de lucro por ação (LPA) para este trimestre, com uma queda de 15,3% de US$ 1,79 para US$ 1,51 por ação. O Citigroup deve anunciar seus resultados do segundo trimestre de 2023 em 14 de julho.
Fonte: InvestingPro
4. Wells Fargo
O Wells Fargo opera em 35 países e atende a mais de 70 milhões de clientes. De acordo com o InvestingPro, o preço-justo do banco é de US$ 56,38, apresentando um nível médio de risco e uma saúde financeira adequada.
Fonte: InvestingPro
O banco manteve consistentemente o pagamento de dividendos ao longo de impressionantes 52 anos consecutivos.
No entanto, existem certos fatores que devem ser observados, incluindo revisões para baixo nas previsões de lucros feitas por seis analistas e margens brutas fracas.
Nos últimos 12 meses, os analistas ajustaram suas expectativas para lucro por ação (LPA) neste trimestre, com uma queda de 11,4% de US$ 1,32 para US$ 1,17 por ação. O Wells Fargo divulgará seus resultados do segundo trimestre de 2023 em 14 de julho.
Fonte: InvestingPro
Você pretende adicionar novas ações ao seu portfólio ou se desfazer de papéis com baixo desempenho? Então, para maximizar seus resultados, recomendamos um teste gratuito da plataforma profissional de dados financeiros InvestingPro por sete dias grátis.
Tenha acesso, em primeira mão, a dados de mercado e eventos que podem impactar o movimento das ações, além de análises de especialistas. Aproveite a oportunidades de impulsionar o retorno da sua carteira com o InvestingPro.
Agora, você pode fazer sua assinatura por uma fração do preço normal. Nossa promoção exclusiva de meio de ano foi prorrogada!
O desconto no InvestingPro voltou!
Aproveite essa oportunidade de assinar nossos planos a um preço muito mais baixo:
Não perca esta oportunidade por tempo limitado para acessar ferramentas avançadas, análise de mercado em tempo real e insights de especialistas.
Assine o agora mesmo o InvestingPro e libere todo o seu potencial de investimento. Corra, pois a promoção de meio de ano acaba logo!
Aviso: Este artigo foi escrito apenas com fins informativos e não constitui qualquer solicitação, oferta, conselho ou recomendação de investimento, não tendo por objetivo incentivar a compra de ativos de nenhuma forma.