- A próxima semana é considerada a mais relevante do ano para o mercado.
- Na terça-feira, os eleitores americanos irão às urnas para escolher o próximo presidente em uma disputa acirrada entre o republicano Donald Trump e a democrata Kamala Harris.
- Dois dias depois, o Federal Reserve anunciará sua decisão sobre a taxa de juros de novembro, com forte expectativa de um corte de 0,25%.
A próxima semana promete ser uma das mais impactantes do ano para o mercado de ações nos EUA, com dois eventos cruciais que poderão moldar o cenário econômico: a eleição presidencial americana, marcada para terça-feira, e a decisão de política monetária do Federal Reserve na quinta-feira.
Eleições presidenciais nos EUA
A eleição presidencial de terça-feira pode causar fortes efeitos em diversos setores e ações, uma tendência já observada nas últimas semanas.
As urnas abrem na manhã de terça-feira, mas cerca de 60 milhões de eleitores já votaram antecipadamente. As primeiras projeções, com base nas pesquisas de boca de urna, devem ser divulgadas.
Os resultados serão anunciados estado a estado, com foco nos estados decisivos, como Pensilvânia, Michigan, Wisconsin, Geórgia, Carolina do Norte, Nevada e Arizona. Caso o resultado seja claro, espera-se que as principais redes de televisão declarem o vencedor oficialmente à meia-noite.
As pesquisas mais recentes indicam uma vantagem estreita para Kamala Harris sobre Donald Trump, com Harris cerca de 1,4% à frente na média nacional. No entanto, Trump ainda tem leve vantagem em alguns estados-chave, o que pode influenciar o resultado final no Colégio Eleitoral.
O maior receio dos investidores é que o resultado da eleição permaneça incerto ou contestado até quarta-feira, o que pode gerar instabilidade no mercado a curto prazo. Por outro lado, um desfecho claro e uma rápida concessão de derrota podem desencadear um “rally de alívio” na noite da eleição, como em 2016, independentemente de quem vencer.
A recente valorização do dólar, dos rendimentos dos títulos do Tesouro e do Bitcoin é vista por alguns investidores como uma possível antecipação de vitória de Trump pelo mercado.
Reunião do FOMC do Fed
Dois dias após a eleição, o Federal Reserve anunciará sua decisão de política monetária para novembro, trazendo mais complexidade a uma semana já intensa.
Segundo o Monitor do Fed do Investing.com, as chances de um corte de 0,25% na taxa de juros estão em 93% até a manhã de sexta-feira. O Fed iniciou o atual ciclo de afrouxamento em setembro, com um corte de 0,50%.
Apesar de adotar uma postura mais dovish este ano, o Fed enfrenta pressões inflacionárias e dados econômicos acima do esperado, o que gerou novas especulações sobre o ritmo futuro dos cortes de taxa.
Sem atualizações das projeções econômicas (“dot-plot”) nesta reunião, qualquer mudança no tom ou na orientação de política monetária do Fed poderá ter impacto relevante para o mercado.
As declarações do presidente do Fed, Jerome Powell, após a reunião serão cruciais. Os mercados observarão de perto qualquer sinal de como o Fed pretende equilibrar o controle da inflação com o apoio à economia diante de possíveis oscilações pós-eleitorais. Caso o Fed mantenha uma postura de suporte, isso poderá favorecer ativos de risco; por outro lado, uma postura mais restritiva pode gerar cautela entre investidores.
Como os investidores devem se preparar para a semana
Dada a incerteza em torno dos resultados eleitorais e da política do Fed, os investidores devem adotar uma abordagem cautelosa e uma estratégia bem definida. A seguir, algumas recomendações:
- Diversifique para garantir estabilidade: uma carteira balanceada pode ajudar a proteger o portfólio contra oscilações causadas pela eleição. Setores defensivos, como consumo básico, saúde e serviços públicos, podem oferecer maior estabilidade caso o mercado se torne pessimista, enquanto ações de crescimento e outros ativos de risco podem se beneficiar de uma recuperação pós-eleitoral.
- O Investing.com oferece filtros predefinidos para quem busca se proteger da volatilidade e ações resilientes em momentos de estresse, como consumo básico e utilidade pública. Não deixe de conferi, clique aqui.
- Acompanhe o VIX para monitorar a volatilidade: o VIX, conhecido como “índice do medo” de Wall Street, pode ser um indicador útil do sentimento do investidor ao longo da semana. Níveis elevados de VIX antes da eleição podem indicar maior proteção do mercado em resposta a possíveis turbulências.
- Mantenha caixa para aproveitar oportunidades: semanas voláteis muitas vezes oferecem boas oportunidades de compra em ações sólidas que podem estar temporariamente desvalorizadas. Investidores com caixa disponível estarão bem posicionados para aproveitar essas oportunidades caso o mercado reaja fortemente a algum dos eventos.
Considerações finais
A semana que se aproxima oferece tanto oportunidades quanto riscos, com eventos de grande impacto que poderão moldar o sentimento do mercado para o próximo ano.
Um resultado eleitoral claro e uma política estável do Fed podem abrir caminho para um rali de fim de ano, mas os investidores devem se preparar para um período volátil.
Com diversificação, atenção a indicadores-chave como o VIX e uma abordagem flexível, os investidores poderão navegar esta semana intensa com resiliência e agilidade.