Introdução
Muitos investidores não sabem os riscos que podem correr com seus investimentos, por isso existe o rating de investimento.
Se você busca investir com qualidade, sabendo se realmente a instituição em que aplicará não correrá o risco de falir ou dar um calote em todos os investidores, é importante que conheça tudo sobre o rating de investimento e saiba quais são as agências que podem te auxiliar neste caminho.
Afinal é importante que sempre obtenha os melhores retornos em seus investimentos, com uma carteira bem estruturada e correndo o menor risco possível com suas aplicações.
Para entender por onde começar, continue lendo:
O que é rating de investimento?
Você já ouviu falar de risco de crédito? O rating de investimento auxilia a minimizar esse tipo de risco.
O risco de crédito nada mais é do que o risco de alguma empresa, banco ou até mesmo um país, onde você investe seu dinheiro, declarar falência e não devolver o que você investiu.
Já pensou? Aplicar seu dinheiro em uma instituição e ela quebrar? Este tipo de risco pode tornar todos os seus rendimentos e investimentos em prejuízo em pouco tempo.
Existem alguns casos também do famoso calote, situação que ocorre bastante com empresas de pequeno porte ou que estão há pouco tempo no mercado.
Como funciona?
O rating de investimento é divulgado por empresas especializadas que geram estudos profundos e pesquisas sobre o mercado.
Cada uma tem o seu próprio sistema de avaliação. E como vimos, no mundo dos investimentos existe a possibilidade de você, investidor, aplicar seu dinheiro em diversos locais, como empresas, bancos e em alguns países, seja de origem ou no exterior.
Por isso a avaliação para cada tipo de local, onde existe a compra e venda de ativos, é diferente.
Atualmente as principais empresas especializadas em rating são: Standard & Poor’s, Fitch e Moody’s.
Ao finalizarem as avaliações e estudos sobre as instituições e países, estas empresas geram notas de classificação para cada uma delas que variam entre AAA (melhor avaliada) e D (mais arriscada).
No grau de investimento AAA é avaliado como bom pagador. E graus entre C e D, considerados como grau especulativo, há risco de calote. Inclusive investidores em títulos do governo podem não ser pagos.
Ou seja, antes de investir seu dinheiro em uma empresa, banco ou em um país, é importante sempre acompanhar a nota disponibilizada sobre seu risco de crédito. Afinal, a ideia de investir com qualidade é ganhar vantagens e não prejuízos, certo?
Tipos de rating
Como vimos as empresas especializadas em rating classificam o risco de crédito da instituição onde você irá investir, por isso avaliam fluxo de caixa, projeções estatísticas, análise de balanço, ambiente externo, processos, questões jurídicas e percepções sobre o emissor da dívida.
Logo após todo este processo será possível dizer qual é a base de risco que aquela instituição pode trazer para os seus investimentos ao longo do período.
Existe rating de empresas: instituições pequenas ou grandes emitem títulos de dívidas, por isso necessitam da classificação de riscos. As dívidas de empresas geralmente são notas promissórias e debêntures, por isso se você tiver o interesse em investir em um desses ativos, é necessário que avalie bem os graus de risco da instituição.
Rating de bancos: instituições bancárias emitem CDB, LC, LCI, LCA, entre outros. Por isso, da mesma forma, é importante que avalie a instituição através dessas notas emitidas por empresas de rating, caso queira investir em algum desses ativos.
Com empresas e bancos é necessário avaliar o tempo de mercado, a confiabilidade e principalmente a capacidade que elas têm de cumprir com o pagamento de suas dívidas.
Rating de países: Para países a classificação de rating é ainda mais relevante, até porque grandes investidores aplicam seus recursos somente em governos que tenham grau de investimento. Ou seja, estejam classificados positivamente como bons pagadores pelas empresas especializadas.
Como vimos, países também possuem dívidas e por isso necessitam desta classificação de rating. Inclusive investidores internacionais avaliam muito bem o país antes de comprar os títulos de dívida pública.
E nesta avaliação consta a solidez do país, a capacidade política, quem está no poder, se está realmente preocupado com sua responsabilidade fiscal, entre outros fatores.
É importante ressaltar também que muitos países já deram calote em sua dívida pública e o Brasil é um deles. Portanto, avaliar todos estes requisitos através de uma empresa especializada em rating torna-se cada vez mais necessário no mercado.
Rating dos fundos de investimentos:
Alguns fundos de investimento de renda fixa investem em ativos que possuem dívidas, seja privada ou pública, por isso são classificados através de agências de rating.
Os critérios são baseados na qualidade de crédito que esses fundos investem, características positivas da administração, habilidades operacionais e a diversificação dos ativos.
Esta classificação, inclusive, é revista periodicamente já que a qualidade crédito de empresas, bancos ou países pode ser alterada de um período para outro.
Por isso é muito importante que sempre acompanhe esta avaliação para que saiba se terão a capacidade de cumprir com o pagamento de suas dívidas e não gere prejuízos futuros aos seus investimentos.
Conclusão
Como vimos no mundo dos investimentos o rating é muito necessário para que todos os investidores possam avaliar as melhores opções de instituições ou países para investir, além de minimizar riscos em suas aplicações.
E existem ótimas agências especializadas para auxiliar em todo este processo, analisando sempre o ambiente passado, atual e futuro, para que a partir das notas de classificação você faça a melhor escolha e obtenha Mais Retorno.
Agora o que falta para você iniciar seus investimentos ou continuar aplicando com qualidade? Conta pra gente nos comentários e aproveite para tirar todas as suas dúvidas também!
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