Sendo uma das empresas mais sigilosas do mercado de ações, a Palantir Technologies (NYSE:PLTR) está consistentemente entre as 10 ações mais negociadas em Stake. Apesar de uma alta volatilidade logo após o seu IPO, a companhia ainda está superando os principais índices de ações desde a sua listagem em bolsa. Hoje vamos analisar a Palantir.
Nome: Palantir Technologies
Ticker: PLTR
Fundada em: 2003, por Peter Thiel, Nathan Gettings, Joe Lonsdale, Stephen Cohen e Alex Karp
Preço: US$11,02
Valor de mercado: US$22,09 bilhões
Apesar de ser relativamente nova no mercado de ações, a Palantir existe há quase duas décadas. Fundada em 2003 por Peter Thiel, famoso pelo PayPal (NASDAQ:PYPL), o bilionário financiou a empresa em um esforço para reduzir os riscos de terrorismo após os ataques de 11 de setembro nos EUA. Trabalhando com a CIA em seus primeiros anos, a Palantir agora tem hoje como clientes a maioria dos órgãos de defesa do ocidente e grandes nomes como a Airbus (PA:AIR) e a Ferrari. O que exatamente uma empresa de software de dados pode oferecer a esses clientes?
Negócio secreto
Descrever exatamente o que Palantir faz não é tão simples. A empresa é deliberadamente vaga sobre seus produtos. Por alto, a empresa pode ser descrita como uma plataforma de análise de big data. A maioria de seus produtos gira em torno de dar aos funcionários de agências governamentais ou empresas de consumo um acesso mais transparente à magnitude dos dados que a Palantir coleta. Não estamos falando de outro Google (NASDAQ:GOOGL) (SA:GOGL34) Data Studio ou Tableau. A tecnologia da Palantir eleva o jogo a outro nível.
A Palantir não apenas armazena e visualiza dados, mas também analisa ativamente e faz recomendações com base nos dados que eles têm. Isso é possível graças ao seu conjunto de produtos Foundry, Gotham, Apollo e Metropolis. De forma mais simples, eles oferecem acesso a ferramentas de big data sem a necessidade de saber usar SQL ou outras linguagens de programação. Na extremidade mais complexa dos serviços estão os serviços de reconhecimento de padrões que identificam desde funcionários descontentes até terroristas. É mais fácil compreender o que a Palantir faz analisando alguns casos em que suas ferramentas foram utilizadas.
A empresa trabalhou com as forças armadas dos EUA no Afeganistão. Seus dados reconheceram padrões na colocação de explosivos para que os soldados pudessem navegar com segurança pelas ruas.
Bernie Madoff foi condenado por executar um dos maiores esquemas de pirâmide de todos os tempos, cometendo fraudes de US$ 64 bilhões, resultando em US$ 20 bilhões em perdas para seus investidores. A Palantir contribuiu para sua prisão agilizando o processamento de 40 anos de registros financeiros e descobrindo anormalidades nos balanços de seu “fundo de investimento”.
Nem tudo o que eles fazem é prevenção ao crime e defesa. A Palantir ajudou o Sistema Nacional de Saúde da Inglaterra a entender melhor os dados dos pacientes durante o lançamento da vacina contra a covid-19. Para alguns investidores, o uso de IA, big data e vigilância realizados pela Palantir foram longe demais. Para outros, é uma oportunidade de investir em uma empresa em um campo de muito dinheiro com pouca ou nenhuma concorrência.
Abrindo os livros
A Palantir gerou US$ 1,54 bilhão em receita nos últimos 12 meses de dados reportados. A receita gerada pelos governos supera ligeiramente a receita gerada por parcerias comerciais. A empresa ainda está longe da lucratividade, registrando uma perda de US$ 500 milhões nos últimos 12 meses. Ainda assim, a companhia está crescendo rapidamente. A receita cresceu 34% ano a ano à medida que a Palantir aumentou seus números de clientes e o valor que eles ganharam por consumidor. A média dos 20 principais clientes por tamanho de contrato cresceu de US$ 30 milhões para US$ 41 milhões. Em seu último conjunto de resultados, a Palantir declarou que atendeu 237 clientes no total.
Além do negócio de dados, o balanço da Palantir inclui um portfólio de startups de 9 dígitos e US$ 50,9 milhões em barras de ouro físicas de 100 onças-troy (cerca de 2,8kg). No momento da compra, a empresa disse que “temos que estar preparados para um futuro com mais eventos de cisne negro”, indicando que a compra é para proteger contra o colapso da moeda tradicional. Seus maiores investimentos em private equity incluem US$ 41 milhões na empresa de jatos pessoais Lilium e no negócio de saúde móvel baseado no Reino Unido, Babylon Health.
Finalmente, um fato divertido para terminar… Palantir recebe o nome da “pedra da visão” de mesmo nome em O Senhor dos Anéis, uma rocha que permite que os portadores enxerguem mesmo na escuridão.