O mercado de ETFs em Wall Street teve um tremendo avanço desde o lançamento o primeiro fundo negociado em bolsa, em janeiro de 1993: o SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY). Agora, já existem mais de 2500 ETFs nos EUA.
De acordo com a ICI Global, nos últimos 12 meses, o patrimônio dos ETFs cresceu US$1,36 trilhão, ou 24,7% ano a ano. Com isso, o patrimônio total dos ETFs era de quase US$7 trilhões em janeiro de 2022.
Os avanços tecnológicos, mudanças sociais e a emergência de problemas globais contribuíram para que novos ETFs temáticos ganhassem popularidade entre os investidores. Muitos fundos novos fornecem exposição a tendências recentes, oferecendo uma abordagem diversificada ao investimento em ações.
Hoje, apresentamos dois ETFs recém-listados. Devemos alertar, entretanto, que novos fundos não fornecem um longo histórico de negociação e são geralmente pequenos. Por isso, potenciais investidores devem fazer a devida diligência.
1. ARK Transparency
- Preço atual (USD): 15,35
- Média de 52 semanas: 14,74 - 20,43
- Retorno do dividendo (Yield): 0,21%
- Taxa de administração: 0,55% por ano
Nosso primeiro fundo é uma novidade no portfólio oferecido por Cathie Wood, CEO e CIO da ARK Invest, cujos fundos investem em “inovação disruptiva”. O ARK Transparency (NYSE:CTRU) rastreia os retornos do índice Transparency (TRANSPCY), fornecido pela Transparency Global.
O CTRU fornece exposição a 100 empresas consideradas transparentes, com base em abertura, comunicação, gestão responsável e confiança, conforme descreve o site do fundo. Cathie Wood e sua equipe consideram que a maior transparência pode:
“Aumentar a satisfação dos clientes, reduzir crimes financeiros e reduzir violações ambientais”
Em razão dessa melhor governança corporativa, essas empresas estão em melhor posição de gerar valor de longo prazo aos acionistas. Também devemos ressaltar que o CTRU não fornece exposição à indústria de combustíveis fósseis.
Seus 10 principais nomes respondem por quase de 14% do seu patrimônio de US$18,6 milhões. Mais de 83% das empresas são da América do Norte, seguida de Europa Ocidental (8,17%) e Ásia-Pacífico (4,02%). O CTRU começou a ser negociado em dezembro de 2021.
Ações de tecnologia da informação lideram a carteira, com 45,9%. Em seguida temos consumo discricionário, 23%; indústria, 8%; saúde, 8%; e serviços de comunicação, com 7%.
Entre os destaques dos seu portfólio estão: a fabricante de aeronaves teleguiadas AeroVironment (NASDAQ:AVAV); a fabricante de equipamentos para videogames Corsair Gaming (NASDAQ:CRSR); a varejista de produtos de tecnologia Best Buy (NYSE:BBY) (SA:BBYY34); a fornecedora de soluções de software Splunk (NASDAQ:SPLK); e a fornecedora de produtos de arquitetura e mobiliário Steelcase (NYSE:SCS).
Desde o início do ano, o ETF registra queda de 21.4% e atingiu sua mínima histórica recentemente. Os investidores interessados em ter ações listadas no índice Transparency podem pesquisar melhor o CTRU.
2. Fount Subscription Economy
- Preço atual (USD): 20,18
- Média de 52 semanas: 19,43 - 25,66
- Taxa de administração: 0,70% por ano
Nosso segundo fundo, o Fount Subscription Economy (NYSE:SUBS) investe em empresas que vendem produtos ou serviços com base em assinaturas recorrentes, um modelo que Wall Street adora. Essas empresas geralmente fornecem assinaturas de software, notícias e conteúdo digital.
Uma pesquisa recente da Robeco sugere:
“A economia por assinatura implica uma mudança da propriedade para o uso. Empresas de assinaturas geralmente registram receita resiliente e lucro crescente. É preciso ficar de olho nesse modelo de negócios e no metaverso em 2022."
O SUBS possui 50 participações e foi listado em outubro de 2021. Em vez de vender produtos ou serviços, essas empresas adotam um modelo de cobrança recorrente. Os usuários podem considerar suas ofertas como uma conveniência e possibilidade de acessar as atualizações mais recentes.
Cerca de 40% do seu patrimônio de US$6,8 milhões está concentrado nos 10 principais nomes. Mais de três quartos das empresas estão sediadas nos EUA, seguidos de Japão (7,15%), Canadá (6,44%), Reino Unido (3,16%), Hong Kong (2,94%), entre outros.
Entre os destaques da sua carteira estão empresas como as gigantes da tecnologia Microsoft (NASDAQ:MSFT) (SA:MSFT34) e Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (SA:GOGL34); a fornecedora de serviços de classificação de crédito S&P Global (NYSE:SPGI) (SA:SPGI34); a chinesa Tencent (OTC:TCEHY); a prestadora de serviços de comunicação Verizon Communications (NYSE:VZ) (SA:VERZ34) e a AT&T (NYSE:T).
No acumulado do ano, o SUBS já se desvalorizou 15,2% e tocou sua mínima recorde nos últimos dias. Acreditamos que a recente liquidação em vários nomes de tecnologia oferece um excelente ponto de entrada no fundo.