O setor de seguros é um dos mais procurados por quem deseja investir em ações pensando no longo prazo. Por ser considerado perene, pouco afetado por amplas variações no mercado, é considerado mais “tranquilo” e as boas empresas do segmento costumam, além de tudo, ser boas pagadoras de dividendos.
Porto (antiga Porto Seguro (BVMF:PSSA3)) e BB Seguridade (BVMF:BBSE3) estão entre as seguradores mais negociadas do Ibovespa e, por isso, estão sempre no noticiário do mercado financeiro. Antes, a Sul América fazia uma trinca com as duas, mas agora foi incorporada pela Rede D'Or (BVMF:RDOR3) e suas ações deixaram a B3 (BVMF:B3SA3).
Para quem deseja investir em ações em um momento de muitas incertezas no mercado, tanto internas quanto externas, é uma boa opção olhar com carinho para as seguradoras.
Como escolher a melhor ação de seguradora?
Investir em ações exige bastante estudo, e não são apenas números frios que garantem um bom investimento. O InvestingPro pode, com isso, lhe ajudar: com milhares de métricas diferentes, é possível ter ao menos uma ideia mais embasada comparando empresas do mesmo segmento. É um pontapé inicial na hora de estudar uma ação antes de decidir comprá-la.
Usamos, então, o Pro para comparar PSSA3 e BBSE3. Qual será a melhor entre as seguradoras?
Comparação de Indicadores
Cotação Atual:
BBSE3: R$36,33
PSSA3: R$26,84
Valor de Mercado:
BBSE3: R$71,7 bilhões
PSSA3: R$16,9 bilhões
Preço-Justo Pro:
BBSE3: R$45,12 (+24,2%)
PSSA3: R$19,42 (-27,6%)
Saúde Financeira Pro:
BBSE3: 3.32 (B)
PSSA3: 3.03 (B)
Relação Preço/Lucro:
BBSE3: 11.9x
PSSA3: 15.0x
EV/EBITDA:
BBSE3: 8.2x
PSSA3: 5.8x
Dividend Yield:
BBSE3: 5.8%
PSSA3: 2.7%
Margem Bruta:
BBSE3: 97.3%
PSSA3: 24.9%
ROE:
BBSE3: 81.3%
PSSA3: 11.4%
Fluxo de Caixa Livre:
BBSE3: R$3.2 bilhões
PSSA3: R$1.3 bilhões
Dívida Líquida/Patrimônio Líquido:
BBSE3: 0.0%
PSSA3: 22.5%
Indicadores como o P/L e o EV/EBTIDA são usados para valuation, provendo um panorama se a cotação atual está “cara” ou "barata". O ideal é ficarem abaixo de 15x. O cálculo de preço-justo do Pro também mostra se uma ação está neste momento negociando acima ou abaixo do que deveria.
Outra ferramenta própria do Pro, a saúde financeira, avalia diversos pontos importantes e dá uma nota geral para as empresas. Outra forma de avaliar isso é com os indicadores DL/PL, que idealmente deve ser abaixo de 100%, e FCL – quanto mais dinheiro em caixa, menos risco financeiro a companhia corre.
Já o ROE (Retorno Sobre Patrimônio Líquido) e a Margem Bruta são indicadores de eficiência das operações da empresa, e também são avaliados na base do “quanto maior, melhor”. Por fim, o DY calcula qual a porcentagem que a ação está pagando de dividendos baseada em seu preço atual.
Avaliando os números atuais de BB (BVMF:BBAS3) Seguridade e Porto, qual você prefere? Tem alguma em carteira?
OBS: Os dados apresentados no texto foram coletados na segunda-feira, 13 de fevereiro de 2022
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Este artigo é apenas informativo; não constitui recomendação de investimento e nem pretende incentivar a compra das ações mencionadas. Lembre-se que toda empresa deve ser analisada por diversos pontos de vista e investir no mercado de renda variável sempre implica em riscos.