Você reparou que, ultimamente, as ofertas para investir em LIG aumentaram? Acreditamos que você ficou curioso agora para saber o que é. Afinal, vale a pena investir?
O que é LIG e por que investir?
A Letra Imobiliária Garantida ou simplesmente LIG é um investimento de renda fixa, lastreado por créditos imobiliários, que pode ser emitido por bancos, caixas econômicas, sociedades de crédito, financiamento ou investimento, companhias hipotecárias e associações de poupança e empréstimo.
Apesar de ter surgido em meados de 2015, o assunto ganhou maior destaque em 2018 por conta de uma importante mudança na legislação.
A LIG é um título muito parecido com a Letra de Crédito Imobiliário (LCI), o que pode gerar uma certa confusão entre os investidores.
LIG x LCI
No lastro de um empréstimo LCI, o dinheiro captado é usado em empréstimos imobiliários. Se o banco emissor ou corretora autorizada não faz empréstimos imobiliários, não pode emitir LCI. Assim, o mesmo vale para emitir LIG.
No geral, tanto faz investir em LCI ou LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) porque ambos os títulos são garantidos pelo emissor. Ou seja, caso o devedor não pague, o emissor do ativo tem que arcar com os pagamentos.
Além disso, tanto a LIG quanto a LCI são isentas de imposto de renda.
A principal diferença entre LIG x LCI é que no caso da LCI o imóvel lastro desse empréstimo pertence ao patrimônio do banco emissor. Se o emissor quebrar, ele pode usar o imóvel dentro do patrimônio da instituição como garantia. Já no caso da LIG, o imóvel fica em patrimônio separado do emissor. Ou seja, se o emissor quebrar, o investidor ainda tem o imóvel como garantia do empréstimo. Portanto, possui essa garantia real a mais.
LIG é garantido pelo FGC?
Em compensação, a LIG não é coberta pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), enquanto a LCI e a LCA são garantidas. Isso significa que, em caso de algum problema com a aplicação por causa do emissor do título, os investimentos não estão cobertos pelo FGC.
A entidade entende que o produto é mais voltado para investidores sofisticados, não necessitando de uma camada extra de garantia.
Prazo de vencimento da LIG
Na LCI existem vários prazos de vencimento, e na LIG o prazo mínimo é de dois anos. Assim, na LIG, a liquidez é baixa (a partir de 12 meses), enquanto na LCI você tem liquidez a partir de 3 meses.
Logo, LIG não serve de forma alguma para reserva de emergência.
Conclusão
LIG é mais indicada para investidores sofisticados ou com perfil de longo prazo. Os bancos preferem LIG porque conseguem se financiar por um vencimento mais alto, facilitando um empréstimo imobiliário de prazo mais elevado.
Assim como outros títulos de renda fixa, é indicada também uma análise de crédito do emissor responsável para entender se é uma instituição segura, qual a alavancagem, qual o índice de Basileia, entre outras informações que você precisa saber para investir (ou não) no banco.