O setor bancário costuma ser um dos mais procurados por investidores de todos os níveis no Brasil, de iniciantes a institucionais. Por serem pilares fundamentais da economia, fornecendo serviços essenciais -- como concessão de crédito, gestão de depósitos, operações de câmbio e financiamento de projetos empresariais --, os bancos geralmente apresentam fluxos de receita altos e estáveis, lucrando a partir de juros, taxas de serviço e atividades de mercado de capitais.
O setor bancário é considerado defensivo no mercado de ações brasileiro para tempos de volatilidade econômica -- que, infelizmente, não são raros no país. Isso acontece justamente porque os serviços bancários são essenciais e demandados continuamente, independentemente das condições macroeconômicas, oferecendo resiliência financeira em períodos de crise. A robustez financeira dos bancos, combinada com mecanismos rigorosos de compliance e regulamentação, também contribui para a percepção de segurança e estabilidade deles.
No cenário atual, fatores como políticas monetárias, níveis de inflação e taxas de juros desempenham papel crucial na performance do setor bancário. Para avaliar empresas bancárias, vale a pena observar métricas como o Preço/Valor Patrimonial Por Ação (P/VPA) e o Retorno Sobre Patrimônio Líquido (ROE). O primeiro indica se as ações estão sendo negociadas a um prêmio ou desconto em relação ao valor contábil de seus ativos, enquanto o segundo avalia a eficiência na geração de lucros em comparação ao patrimônio líquido.
O filtro pré-definido Bancos Baratos e Lucrativos do novo filtro de ações gratuitos do Investing.com usa ambos para encontrar opções interessantes entre instituições financeiras. Naturalmente, é preciso observar outros pontos mais a fundo depois, e os resultados do filtro somente devem ser usados apenas como indicativo de opções dentro dos parâmetros estabelecidos, e nunca como recomendação de compra.
Indicadores financeiros como o Índice de Basileia, que mede a solvência e adequação de capital, e a Margem de Lucro, que mostra e eficiência operacional da empresa, também são essenciais para avaliar a saúde financeira dos bancos. Cada um dos indicadores ajuda a entender melhor os riscos e oportunidades ao considerar investimentos no setor bancário. Além disso, muitos bancos possuem histórico de pagamento de dividendos regulares e atrativos, providenciando uma fonte constante de retorno para os investidores.
Confira os resultados do filtro e um comparativo entre os bancos, em ordem alfabética.
ABC Brasil
P/VPA: 0,9x
ROE: 16%
Lucro Líquido 2023: R$ 865 milhões
Preço-Justo do InvestingPro: -3,3%
Saúde Financeira do InvestingPro: 2,50 / 5,00
Fundado em 1989 como uma joint venture entre o Arab Banking Corporation e investidores brasileiros e voltado principalmente para o setor corporativo, o ABC Brasil (BVMF:ABCB4) foca em oferecer soluções de crédito, tesouraria, câmbio e serviços de banco de investimentos para empresas de médio e grande porte. Com uma presença robusta no mercado de capitais brasileiro, o banco se destaca por seu foco em financiamentos estruturados e serviços financeiros personalizados para o segmento empresarial.
Banco do Brasil
P/VPA: 0,9x
ROE: 18%
Lucro Líquido 2023: R$ 33,1 bilhões
Preço-Justo do InvestingPro: +31,4%
Saúde Financeira do InvestingPro: 3,05 / 5,00
O mais antigo banco brasileiro foi fundado em 1808 pelo então príncipe-regente Dom João VI, sendo também uma das instituições financeiras mais antigas do mundo. De propriedade majoritária do governo federal, o Banco do Brasil (BVMF:BBAS3) oferece uma ampla gama de serviços, incluindo contas correntes, poupança, crédito, seguros, previdência e investimentos. Com uma vasta rede de agências no Brasil e presença internacional, o BB desempenha um papel crucial na economia do país, oferecendo suporte tanto aos clientes de varejo quanto ao setor agrícola e empresarial.
Banrisul
P/VPA: 0,5x
ROE: 10%
Lucro Líquido 2023: R$ 1 bilhão
Preço-Justo do InvestingPro: +24,8%
Saúde Financeira do InvestingPro: 2,60 / 5,00
Criado em 1928 pelo governo do Rio Grande do Sul, o Banrisul (BVMF:BRSR6) surgiu como iniciativa para financiar o setor agrícola e apoiar o desenvolvimento econômico do estado. Hoje, é uma instituição financeira de capital misto com atuação em diversas áreas, incluindo serviços bancários, seguros, cartões de crédito e financiamentos. Quase um século após sua fundação, o banco continua a desempenhar um papel crucial na economia gaúcha, atendendo tanto ao público varejista quanto ao setor empresarial.
Bradesco
P/VPA: 1,0x
ROE: 8%
Lucro Líquido 2023: R$ 14,5 bilhões
Preço-Justo do InvestingPro: +12,1%
Saúde Financeira do InvestingPro: 1,89 / 5,00
Fundado em 1943, o Bradesco (BVMF:BBDC4) é um dos maiores bancos privados do Brasil. Originalmente concebido para atender pequenos comerciantes, agricultores e a classe trabalhadora, o banco se expandiu rapidamente, incorporando outras instituições financeiras ao longo dos anos. Atualmente, oferece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo varejo, seguros, previdência e gestão de ativos, tendo uma extensa rede de agências espalhadas por todo o território brasileiro.
Santander Brasil
P/VPA: 1,0x
ROE: 10%
Lucro Líquido 2023: R$ 9,5 bilhões
Preço-Justo do InvestingPro: +25,1%
Saúde Financeira do InvestingPro: 2,54 / 5,00
Parte do grupo espanhol Santander, o Santander Brasil (BVMF:SANB11) iniciou suas operações em 1982, expandindo significativamente a partir da aquisição do Banco Noroeste e do Banco Real nos anos 2000. A instituição oferece uma vasta gama de produtos e serviços que vão de contas correntes e crédito pessoal a investimentos e seguros. O banco atende tanto clientes individuais quanto empresariais, integrando sua atuação local com a expertise global do grupo Santander.
E você, o que acha desses bancos?
OBS: Dados coletados na quinta-feira, 12 de setembro de 2024