Por mais que o Tesouro Direto seja o título mais seguro do mercado brasileiro, saiba que existem sim algumas dicas que podem destruir a sua rentabilidade e de deixar no vermelho no fim do mês.
Os títulos públicos são 100% garantidos pelo governo federal, independente do valor que estiver investido. Mas para que você não tenha nem um tipo de surpresa, é interessante ficar atento aos pequenos detalhes que podem fazer a diferença.
Tudo pode desmoronar caso você não defina muito bem o seu perfil de investidor. Mas calma, que além disso ser muito fácil, tem um vídeo em que você pode aprender como fazer isso clicando aqui.
Então, vamos lá! Existem basicamente Dois Principais Riscos: Risco de Crédito, Risco de Mercado. Se você não faz ideia do que cada um significa, só me acompanha que logo mais irá entender.
Risco de Crédito
Esse é o chamado Risco de Calote, agora ficou claro, não é mesmo? Esse é o risco do emissor do título (o governo, no caso) simplesmente não ter dinheiro ou não querer quitar a dívida.
Mas esse é um risco que eu acho extremamente irrelevante… Você já imaginou o caos que seria caso o governo decidisse por não quitar suas dívidas internas?
Mesmo quando o cenário ficou crítico recentemente na crise de 2015 que se estendeu até parte de 2016, não chegou nem a se mencionar a possibilidade de dar calote no Tesouro Direto. Isso porque além de quebrar muitas empresas que geram muito lucro para o país, ainda iria manchar e muito a imagem do governo para os investidores do exterior.
Caso a situação fique muito ruim, o que pode acontecer é de o governo ter que aumentar os impostos, imprimir mais moeda, ou fazer como fez em na década de 80 de dar calote da dívida externa (o país não tinha dólar suficiente).
Por mais que possa parecer surpreendente, os bancos são os maiores detentores da dívida pública, sendo assim, caso o tesouro precise dar calote, certamente muitos bancos, empresas, e até mesmo a bolsa de valores já quebraram!
Agora uma dúvida muito comum que surge, é quando os juros começam a subir e todo mundo entra em desespero. Você sabe por que os juros sobem? Quando a inflação começa a subir demais, a variação de preços cresce, o que o governo faz é aumentar os juros para conseguir controlar essa inflação através da diminuição do consumo.
Como o Tesouro Selic (um dos tipos de investimentos do Tesouro Direto) está diretamente atrelado a taxa de juros básica da economia, se a inflação subir, ele sobe junto.
Em suma, para quem investe nesse tipo de negócio, uma alta dos juros podem sim representar até uma boa coisa e afastam mais ainda o risco de calote.
Mas Caio, e aquela história que rolou em 2015 de o Brasil ter perdido o selo de “investimento seguro” em 2015? Bom, como estava um caos político, algumas instituições internacionais decidiram por diminuir o quanto de dinheiro estavam investindo no país, e isso causou a perca do selo. Mas sabe o que isso impactou para quem investe no Tesouro? Nada…
Na verdade, pode até ter impactado, mas positivamente. Isso porque para atrair investidores, novamente o governo aumentou os juros, e assim aumentou a rentabilidade dos investimentos atrelados à taxa básica da economia.
Risco de Mercado
O apressado come quente (ou frio, depende do ponto de vista). O tesouro, mesmo sendo renda fixa, sofre com oscilações momentâneas do mercado. Como assim?
Dependendo do que ocorrer na economia, na política, no país como um todo, o valor do seu título público pode sim variar. Tanto positivamente quanto negativamente. Mas a grande questão aqui é que isso só acontece em prazos curtos e quando não se respeita o vencimento do título.
Caso você compre um Tesouro para daqui 5 anos, e por algum acaso precisou vender nesse meio período, caso o seu título estivesse valendo menos que quando você comprou, o prejuízo é totalmente seu e não se fala mais nisso. Nem o governo nem ninguém é responsável pelo seu prejuízo.
Agora, caso você espere os 5 anos prometidos e só então venda seu título, pode estar acontecendo o que for no país, no mundo, na economia, que você terá a rentabilidade que combinou no momento da compra do seu título.
Caio, mas será que o contrário também é possível? Sim, também é possível. Pode acontecer de você precisar, ou querer, vender seu título antes do vencimento, e ele te dar uma rentabilidade maior do que você teria caso aguardasse os 5 anos. Existem alguns investidores que operam dessa maneira, ganhando com as pequenas projeções do mercado, mas eu particularmente não adoto esse tipo de trabalho por considerar muito esforço para poucos ganhos.
Sempre que você for investir em tesouro direto, ou qualquer outro tipo de renda fixa, considere como fator crucial o tempo que pode deixar seu dinheiro investido. Evite correr o risco de perder dinheiro por não poder esperar até o vencimento.
E se esse é seu caso, e você quer sair da poupança, eu indico muito o Treinamento Completo em que você aprende tudo sobre o Tesouro Direto e como fazer para seu dinheiro se multiplicar, para você acessar e conferir, é só clicar aqui.
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Um grande Abraço, e
Bons Investimentos!