O sorriso da volatilidade - Alerta máximo em Nova York, São Paulo, Londres, Frankfurt, Paris, Mumbai...

Mercados mundiais estão na iminência de uma forte correção.

Não dá pra cravar o tamanho dela; tenho algumas apostas, como todos têm.  Num primeiro momento, me parece que teremos quedas em torno de 10%-15%, com algumas recuperações no meio do caminho, para os mercados americanos

Ou seja, nesse momento, ainda tenho dúvidas quanto a uma queda forte em linha reta que supere essa faixa de 10-15% para o Dow Jones e o SP500.

Essa dinâmica leva em conta o comportamento dos mercados americanos até a faixa de 9.600 pontos.

No entanto, o comportamento de 2 dos principais barômetros de hedge e volatilidade dos mercados americanos de renda variável, indica isso.

Estou falando dos índices "VIX" e "VXX".

Comecemos pelo índice "VXX" abaixo:

Gráfico diário, escala logarítmica,  mostra uma LTB tocada 4 vezes desde o "topinho" de novembro de 2011. Fortes divergências altistas de IFR14, Histograma e MACD desde aquele momento.

Índice muito próximo de romper a LTB

 

Passemos para o índice ""VIX"
Gráfico diário, escala logarítmica, índice já teve sua LTB rompida, teste na linha de retorno, teste "por cima" da faixa de 15, ao bater 15,75. Parece ter engatado uma curta LTA há 30 dias; parece ter configurado um OCOI "meio torto" com neckline na faixa de 15-16,20. 

Uma configuração que leva para uma aposta de rompimento da faixa de 21-22 nos próximos 5-10 dias, o que levaria a um forte "desmonte" nas posições compradas de renda variável.

 


O gráfico semanal do indice "VIX" mostra bandas bollinger se estreitando já, assim como uma LINHA MACD e histograma já na posição de "compra".



 


Gráfico semanal, escala linear do Dow Jones, mostra um índice que, desde 8.100 pontos, tem feito pernas de alta de 3.150 e 3.250 pontos, antes de fortes correções.
Agora, até os 13.335 pontos, foi uma perna de cerca de 2.950 pontos. Há chances de que essa perna tenha sido a última.

 

Dow Jones, gráfico diário, escala linear.Divisor de 12.700-.12.750 pontos

 


Agora, em escala logarítmica, tempo MENSAL, vejam o comportamento do índice SP500 abaixo.

Talvez, o mais interessante de todos os gráficos. Um gráfico que, em conjunto com o VXX e o VIX, sugere fortemente o fim do rally de alta que vem desde os 666 de março-2009.(Dow Jones em 6.470 pontos).
Quanto a essa particularidade, quero discutir com mais detalhes em futuro texto.

Caso tracemos um possível canal de baixa a partir da mínima de 2002 pra cá , houve o teste no topo da linha do canal de baixa em torno de 1.425 no ínicio do mês passado. Nessa última recuperação, praticamente o índice parece ter feito o último "reteste" nessa linha de topo do canal de baixa.

 


Por outro lado, o mundo não dá sinais diferentes......

São Paulo, BOVESPA, gráfico diário, escala linear, com IFR's14 decrescentes, pivots de baixa quase diários.
Mais abaixo, Gráfico semanal com Linha MACD já cruzada na venda

 




Praças Européias

Londres, gráfico diário, escala linear, LTB curta tocada e pra baixo.
Gráfico semanal, escala linear, Linha MACD cruzada na venda.

 





Frankfurt, gráfico diário, escala linear, LTB curta tocada e pra baixo.
Gráfico semanal, escala linear, Linha MACD cruzada na venda.

 




Paris, gráfico diário, escala linear, LTB curta tocada e pra baixo. Gráfico semanal, escala linear, Linha MACD cruzada na venda

 




Mumbai, Índia, gráfico diário, escala linear, LTB curta tocada e pra baixo 

 


A volatilidade começa a sorrir........

E quando ela começa a sorrir, ela dá "falsos sinais".....
Logo, é provável termos pequenos ajustes em alguns papéis com últimos toques em algumas LTB's no curtíssimo prazo, em todo o mundo, antes da queda "em linha reta" e mais forte.

Os balizadores, em essência, estão colocados acima.

No entanto, acima de tudo, é hora de "darmos as boas vindas" à volatilidade......
Saibamos tirar "bom proveito" dela.

Alerta máximo nos próximos 5-10 dias para Nova York, São Paulo, Londres, Paris, Frankfurt, Mumbai....