Índice Futuro Deve Continuar Zig Zag descendente?!
Prezados amigos, hoje quero fazer a seguinte pergunta aos leitores do post:
- O índice futuro brasileiro ainda vai continuar seu zig zag descendente?
Do meu ponto de vista, sim, pelo menos é o que os gráficos têm a nos mostrar. Para tanto, vamos fazer uma breve análise gráfica detalhando os tempos gráficos diário, semanal e mensal, juntamente com a correlação inversa entre o índice futuro brasileiro e a cotação do dólar. Como sempre estaremos utilizando (MMA200 – MMA50 – MMA21 – MME9) períodos, juntamente com as Bandas de Bollinger e a Parabólica SAR.
No gráfico diário, representando pela figura 01, podemos verificar que o Índice Futuro ainda continua em tendência clara de baixa, com topos e fundos mais baixos, e na data de 29/07/2022 está alcançando o topo do canal de baixa. É justamente nesse ponto que verificamos que, coincidentemente, o índice toca o topo do canal de baixa e encontra a MMA50 períodos e alcança a região que serviu de suporte entre os dias 09 e 10 de Maio/2022, que passa a ser resistência já testada entre os dias 13, 15 e 28 de Junho. Ou seja, o índice futuro está testando essa forte resistência pela quarta vez e ainda não conseguiu romper.
Temos aqui duas situações: na primeira, caso ocorra o rompimento desse canal de baixa sem a formação de um pivot de alta e buscando direto a MMA200 períodos logo acima, é bem provável que o índice futuro toque a MMA200 e volte a cair. Na segunda situação, e que seria mais confortável para um provável rompimento da MMA200 períodos, haveria a formação de um privot de alta do índice futuro antes de alcançar a MMA200 períodos, o que forçaria maior entrada dos compradores. Mas, pode ocorrer que nenhuma das duas situações colocadas acima seja concretizada, caso o ativo perca o fundo da MME9 períodos antes de romper o canal de baixa, o que levaria o índice futuro no gráfico diário novamente ao fundo na região de 96.000 mil pontos.
A partir desse ponto, passamos a fazer análise do índice futuro no tempo gráfico semanal de acordo com a figura 02. É nesse momento que constatamos a correlação entre os dois tempos gráficos, o que nos remete a um perfeito fractal entre tempos gráficos distintos. Assim como no gráfico diário, ainda verificamos a tendência de baixa no gráfico semanal, com topos e fundos bem definidos e com as MMA50 e MMA21 períodos ainda apontando para baixo. Podemos verificar que o ativo ainda está sendo negociado na Banda Inferior de Bollinger, o que nos deixa em alerta.
Um outro aspecto que devemos salientar é que, na semana encerrada na data de 29/07, o ativo alcança o topo do canal de baixa no semanal e toca a MMA200 períodos, onde acaba por deixar um pavio superior e que justamente é uma região de resistência marcada pelo suporte na semana encerrada do dia 09/05, como indicado no gráfico na cor azul.
Podemos aí verificar novamente duas situações. Na primeira, o ativo rompe o canal de baixa no semanal buscando a MMA21 períodos, que hoje se encontra na região de 108.000 mil pontos, o que poderia sentir a resistência voltar a cair e formar um possível pivot de alta, caso não perca o fundo da semana de 11/07, e então reverter para uma mudança de tendência de baixa para alta no semanal. (DEVEMOS LEMBRAR QUE AS MÉDIAS MÓVEIS NÃO FICAM PARADAS). Ou, na segunda situação, a partir da próxima semana daria continuidade à tendência de queda, a qual considero particularmente a mais provável.
Para concluirmos nossa analise do índice futuro, na figura 03 plotamos o gráfico mensal, fechando assim nossa visão fractal de análise dos tempos gráficos. Podemos verificar que o ativo no gráfico mensal confirma a continuidade da tendência de baixa para os gráficos semanal e diário. O mês de julho está fechado e o índice futuro superou o fechamento acima da importante MMA50 períodos, mas ainda sendo negociado na banda inferior de Bollinger.
Analisando o gráfico, ao traçarmos uma linha vertical partindo do topo histórico do ativo, podemos identificar um desenho gráfico semelhante entre os dois lados resultantes dessa linha vertical traçada. Podemos afirmar que estamos vendo um espelho do passado....?! Deixo para os leitores tirarem suas próprias conclusões. Caso isso seja confirmado, é bem provável que o fundo na região de 93.000 mil pontos ainda não seja o fundo definitivo para o índice futuro. Para os mais otimistas, seria interessante que o ativo no gráfico mensal alcança-se a LTB (Linha de Tendência de Baixa), recua-se e não venha perder o fundo do atual mês referente a julho de 2022 e volte a subir em uma formação de pivot de alta com rompimento da LTB. Como particularmente continuo mais pessimista para o índice futuro brasileiro, temos próximo do “fundo da COVID19” a importante MMA200 períodos, onde aí sim podemos confirmar um fundo mais concreto para o mercado de renda variável brasileiro.
Podemos agora realizar uma correlação inversa entre o gráfico semanal do dólar e o índice futuro. No atual momento que estamos, hoje dia 29/07, data em que redijo esse artigo, verificamos uma queda do dólar ao alcançar no gráfico semanal a resistência na região da semana de 06/12/2021, determinada naquele momento como fundo. Com essa realização podemos traçar uma LTB (Linha de Tendência de Baixa) para o dólar, no gráfico semanal, que parte da semana do dia 20/12/2021 passando pela semana do dia 18/07/2022.
Verificando o gráfico plotado do dólar na figura 04 abaixo, mesmo o ativo perdendo as MMA50 e fechando abaixo da MME9 no semanal, o ativo ainda continua em tendência de alta. Podemos observar ainda no gráfico que o dólar ainda possui um importante suporte na região de R$ 5,00 (cinco reais) e que atualmente está estressando a região de 38,2 da retração de Fibonacci e com preço cotado na banda superior de Bollinger. Partindo dessas variáveis, pelo meu ponto de vista, estamos verificando nesse momento uma realização da alta conquistada pelo ativo e não o início de uma reversão de tendência. Por esse motivo caso ocorra durante as próximas semanas uma continuidade de alta para o dólar, é bem provável que o índice futuro volte a cair e seja confirmada a continuação da tendência em vigor do índice futuro brasileiro.
Fico por aqui e desejo a todos os amigos bons trades.