O que é um FII e quais são suas vantagens?

Nesse post irei repassar o conhecimento adquirido através de um programa de educação financeira chamado GoBlue. O tema do programa foi “Fundo de Investimento:diversifique mais com menos”. O programa tem 50 minutos de duração e é dividido em 2 blocos, e falarei particularmente do segundo bloco que aborda sobre fundos de investimento imobiliário.

No segundo bloco o assunto discutido foi Fundos Imobiliários com o Arthur Moraes que já apareceu no programa anteriormente para falar sobre imposto de renda.

Primeiramente foi abordado o que é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII). O Arhur disse que é um investimento indireto em imóvel, ou seja, ao invés de comprar imóveis diretamente, podemos comprar cotas desses fundos que negociam imóveis. Essa é uma importante ferramenta para diversificar o seu portfólio, além de apresentar boa liquidez.

Normalmente, quando um imóvel é vendido, o dinheiro demora cerca de 30/60 dias para cair na conta. Através do investimento em FII o dinheiro demora 3 dias para cair na conta.

Os negócios imobiliários negociados por esse fundo podem ser grandes escritórios, shoppings, hospitais, galpões e hotéis. O fundo torna acessível grandes negócios ao pequeno investidor que em condições normais não teria essa possibilidade.

Cada fundo é indicado para um investidor com perfil diferente. Existem os Fundos de Incorporação que fazem parceria com a incorporadora e o dinheiro que entra é usado para financiar o imóvel. Esse tipo de FII é indicado para as pessoas que investem comprando na planta e vendendo na chave. Quando o fundo vende sua parte na entrega da chave, o lucro é distribuído como rendimento e é isento de imposto de renda.

A partir desse cenário, pode surgir a seguinte pergunta: Quais são os riscos?

O Arhur disse que os FII se comportam como um ativo qualquer na renda variável e os riscos são os mesmos de investir diretamente em um imóvel, ou seja:

1-      Inadimplência
2-      Vacância, o imóvel pode ficar desocupado devido o desaparecimento do inquilino, logo surgem despesas inerentes ao imóvel parado como: IPTU/taxa do condomínio/conta de luz.
3-      Desvalorização

Em contrapartida, abaixo estão enumerada as vantagens de investir em um FII:

1-      Acessibilidade
2-      Diversificação - Um único fundo pode ter 147 imóveis e 87 locatários, o que dilui o risco do investimento.
3-      Simplicidade - Comparando a aquisição de um imóvel com um fundo, podemos perceber que a burocracia envolvida na compra/venda de um imóvel é bem maior, comparado aos FII que podem ser negociados diretamente do Home Broker.
4-      Liquidez- É possível vender só uma parte do fundo, caso precise de dinheiro, o que não ocorre na aquisição direta de um imóvel.
5-      Precificação transparente- É possível saber exatamente o preço de cada cota.
6-      Isenção de IR sobre o rendimento - O investidor não precisa pagar IR decorrente dos rendimentos do fundo, como o valor auferido com os alugueis. Diferentemente, se a pessoa compra um imóvel e o aluga, tem que pagar uma alíquota de 27,5% de IR. Se por acaso, tiver interesse em vender uma cota, a alíquota de IR incidente será de 20%.
Um detalhe importante é que não existe isenção de IR no FII, tal como as ações,  até o limite de R$20.000,00.
Esse fundo distribui os rendimentos em aluguel para os cotistas, tal como uma boa ação pagadora de dividendos. No momento de investir é preciso levar em consideração os seguintes fatores:

. Área que o fundo investe
.Se o patrimônio é diversificado
.Quais são os locatários
.Quem é o gestor
.Rentabilidade

Dúvidas podem ser dirimidas pelo blog do Arthur Moraes onde existe um conteúdo vasto sobre o assunto e uma área destinada para discutir alguns FII. Deixo o blog abaixo: bastidoresdabolsa