Economia em mudança
As criptomoedas têm o potencial de transformar significativamente a economia global no futuro. Com a maturação da tecnologia blockchain e sua crescente aceitação, espera-se que as criptomoedas sejam mais amplamente incorporadas às transações financeiras regulares. Essa transição tem o potencial de resultar em maior inclusão financeira, à medida que pessoas em áreas desfavorecidas adquirem a capacidade de utilizar serviços bancários via seus celulares.
Além disso, as criptomoedas oferecem uma opção descentralizada aos sistemas bancários convencionais, o que pode diminuir a dependência de intermediários e permitir transações mais rápidas, baratas e seguras. Isso poderia ser especialmente vantajoso para residentes de países com moedas voláteis ou inflacionárias, como a Venezuela ou a Argentina.
Desde o surgimento do Bitcoin em 2009, criado pelo Satoshi Nakamoto, as criptomoedas têm desafiado os sistemas financeiros tradicionais centralizados, oferecendo uma nova forma de moeda e prometendo um futuro financeiro descentralizado e mais inclusivo.
Inclusão Financeira
A promoção da inclusão financeira é uma das contribuições mais significativas das criptomoedas. Elas proporcionam serviços financeiros a populações não bancarizadas e sub-bancarizadas em todo o mundo, permitindo que pessoas em regiões menos favorecidas acessem ferramentas e serviços financeiros.
Nos países em desenvolvimento, a inclusão financeira tem recebido um impulso significativo com a ascensão das criptomoedas. Nessas nações, a falta de infraestrutura bancária adequada e a baixa penetração dos serviços financeiros tradicionais limitam o acesso dos cidadãos aos recursos necessários para sua integração econômica.
As criptomoedas oferecem uma solução inovadora, permitindo que indivíduos sem acesso a bancos estabeleçam contas digitais e realizem transações financeiras com facilidade. Com apenas um smartphone e uma conexão à internet, as pessoas podem participar da economia global, enviar e receber dinheiro e até investir, sem depender de instituições financeiras físicas.
Além disso, as criptomoedas facilitam o acesso a microcréditos e serviços financeiros essenciais para pequenas empresas e empreendedores locais, impulsionando o crescimento econômico e a criação de empregos em comunidades carentes. Em países em desenvolvimento, onde o acesso ao crédito e a financiamentos é frequentemente restrito, as criptomoedas podem preencher essa lacuna ao permitir transações rápidas e de baixo custo.
Essa inclusão financeira não apenas favorece os indivíduos, mas também contribui para o desenvolvimento econômico, criando novas oportunidades para o crescimento e a prosperidade em áreas previamente excluídas do sistema financeiro local ou global por algum motivo.
Transações Internacionais
As criptomoedas estão revolucionando o cenário das transações internacionais, oferecendo uma alternativa mais eficiente e econômica aos métodos tradicionais de transferência de dinheiro.
As remessas internacionais são um componente crucial das economias de muitos países, especialmente aqueles em desenvolvimento. Por exemplo, trabalhadores migrantes enviam dinheiro para suas famílias em casa, muitas vezes representando uma parte substancial de seus rendimentos.
No entanto, os métodos tradicionais de transferência de dinheiro são lentos e caros. Um pagamento internacional médio pode levar de 2 a 3 dias para ser concluído, enquanto as remessas domésticas geralmente são processadas em questão de segundos. Além disso, as taxas bancárias para essas transferências podem ser de 2 a 10 vezes mais altas comparadas às taxas das criptomoedas, de acordo com o Banco Mundial.
O comércio global também está começando a sentir os efeitos das criptomoedas. Algumas empresas já começaram a aceitar criptomoedas para transações comerciais internacionais, simplificando os pagamentos transfronteiriços e reduzindo os custos de conversão de moeda.
Com taxas significativamente reduzidas e maior rapidez nas transferências, as criptomoedas permitem que os agentes econômicos enviem dinheiro para um receptor em qualquer país. Além disso, eliminam a necessidade de intermediários financeiros e aumentam a velocidade com que os negócios podem ser conduzidos.
O volume de transações cambiais relacionadas a criptomoedas tem crescido exponencialmente. Em 2017, o volume médio mensal de transações foi de US$ 6 milhões. Em 2022, esse número aumentou para US$ 635 milhões, e entre janeiro e junho de 2023, a média mensal alcançou US$ 850 milhões.
Esse crescimento quase linear desde o início da série histórica ilustra o aumento da aceitação e adoção das criptomoedas como meio de transações internacionais.
Essa tendência reflete a confiança crescente nas criptomoedas como uma alternativa viável aos métodos tradicionais de transferência de dinheiro e pagamento. À medida que mais indivíduos e empresas reconhecem os benefícios das criptomoedas, é provável que vejamos uma adoção ainda maior dessa tecnologia no futuro.
Inovações
A blockchain é uma tecnologia de registro distribuído que promove a descentralização como medida de segurança. Funciona como um livro-razão público e compartilhado, criando um índice global para todas as transações que ocorrem em um determinado mercado. Essa tecnologia permite a comunicação direta e confiável entre duas partes sem a necessidade de intermediários. A blockchain é considerada a principal inovação tecnológica do Bitcoin, servindo como prova de todas as transações na rede. Seu design original inspirou o surgimento de novas criptomoedas e bancos de dados distribuídos.
Os contratos inteligentes (smart contracts) são contratos autoexecutáveis, com os termos diretamente escritos em código. Eles permitem a automação de lógica e a programação de ativos, como dinheiro. À medida que os contratos inteligentes se tornam mais sofisticados, seu potencial para revolucionar diferentes setores, como financeiro e imobiliário, se torna cada vez mais evidente.
As aplicações descentralizadas (dApps) operam em uma blockchain ou rede peer-to-peer, tornando-as menos sujeitas à censura. As dApps ampliam a utilidade das criptomoedas além de transações simples, suportando uma variedade de serviços, desde jogos até finanças descentralizadas (DeFi).
As finanças descentralizadas (DeFi) começaram como uma infraestrutura financeira alternativa construída sobre a blockchain Ethereum. Atualmente, estão presentes em várias redes blockchain, cada uma com características únicas.
O DeFi utiliza blockchain e criptomoedas para gerenciar transações financeiras fora dos sistemas bancários tradicionais, oferecendo maior transparência e eficiência. O crescimento do DeFi está redefinindo o setor bancário e financeiro, prometendo serviços financeiros mais acessíveis e inclusivos globalmente.
Os tokens não fungíveis (NFTs) permitem a criação de itens digitais únicos que podem ser comprados, vendidos ou trocados. Eles se tornaram particularmente populares nos setores de arte e entretenimento, permitindo que artistas e criadores monetizem suas obras diretamente por meio da propriedade digital.
Investimento
As criptomoedas criaram um novo tipo de classe de investimento que, atualmente, é indicado até por grandes bancos e assessores de investimento.
Entretanto, não é para todos. Investidores conservadores podem não lidar bem com a alta volatilidade desta classe de ativos. Cabe salientar que essa volatilidade é normal no processo econômico de descoberta de valor, dado ser uma nova classe de ativo.
Em um portfólio de investimento bem estruturado, as criptomoedas possuem um espaço eficiente. Estudos (e.g. VanEck e Fidelity) indicam que 5% a 10% de BTC em portfólios costumam elevar bastante o risco-retorno dos portfólios de investimento.
As oportunidades de investimento com os criptoativos são enormes, devido aos potenciais retornos, à diferença de correlação entre ativos tradicionais, e à exposição a diferentes setores e serviços dentro dos criptoativos, variando desde jogos até inteligência artificial.
Bancos Centrais e Políticas Monetárias
Os bancos centrais estão desenvolvendo suas próprias moedas digitais (CBDCs) como resposta ao crescimento das criptomoedas, com potencial para alterar significativamente a política monetária e a estabilidade financeira.
As CBDCs (Central Bank Digital Currency) permitem que os bancos centrais ajustem a oferta de dinheiro e as taxas de juros de forma mais direta, tornando as respostas a condições econômicas mais rápidas e precisas.
Além disso, o poder dos bancos centrais ficaria, em tese, muito grande. Poderiam, em casos extremos, bloquear facilmente o dinheiro de determinadas pessoas ou indicar no que podem ou não gastar; o que não é tão extremo caso pensemos em governos como os da China ou da Venezuela.
Ainda, a crescente adoção das criptomoedas possui capacidade de diminuir o poder das políticas monetárias (e a interferência do governo na vida dos indivíduos), dado que as moedas fiduciárias teriam menor espaço no cotidiano dos agente econômicos.
A economia global já está em mudança
As criptomoedas, antes vistas com ceticismo pela maioria dos agentes econômicos, hoje são uma realidade em diversos setores da economia e com adoção crescente.
As várias tecnologias que se originaram nos criptoativos, como a blockchain, têm a capacidade de impactar positivamente áreas inesperadas, como logística e inteligência artificial.
A inclusão financeira e a facilidade de transacionar providas pelas criptomoedas não apenas têm o potencial de fomentar a produtividade econômica, como também são uma necessidade moral. Se você não tem domínio sobre seu próprio dinheiro, você não tem domínio sobre sua vida, como bem diriam os residentes da Venezuela.
Além disso, as criptomoedas estão revolucionando as transações internacionais, oferecendo uma alternativa mais rápida e econômica aos métodos tradicionais de transferência de dinheiro. Com taxas mais baixas e maior agilidade nas transferências, elas facilitam o comércio global e a remessa de dinheiro.
No campo dos investimentos, grandes bancos e assessores já recomendam criptomoedas, principalmente BTC, para seus clientes. Em um portfólio de investimento bem estruturado, expor-se às criptomoedas é uma decisão inteligente.
Por fim, estamos ainda em um setor incipiente. As criptomoedas e os criptoativos devem ser acompanhados com análise contínua para identificarmos os benefícios e os desafios dentro desse universo. No entanto, o mercado cripto veio para ficar, e os enormes benefícios e mudanças na economia global estão apenas no começo.