Podemos investir em renda variável de diversas maneiras: Ações, Fundos, Moedas, Índices ou Commodities em seus respectivos mercados. Dentre esses padrões há o mercado futuro, onde se negociam os contratos ou minicontratos, como é o caso do mini índice.
Os minicontratos são, um tipo simplificado de derivativo, negociados em bolsas de valores que permitem operar mercadorias, agrícolas ou não, a preço futuro, apostando na alta ou na queda nos preços de produtos como moedas, índices ou commodities.
Então, para quem tem o perfil de investidor adequado a investir no mercado futuro, uma forma de começar pequeno é por meio do mini índice, já que é possível alavancar os ganhos, o que torna mais atraente do ponto de vista econômico.
No entanto, por se tratar de um produto de renda variável, esse tipo de investimento exige investidores com bom conhecimento prévio e perfil mais arrojado.
Confira nosso artigo e entenda como usar as estratégias desse mercado ao seu favor e aprenda como operar mini índices hoje.
O que é o mercado futuro?
É um instrumento de derivativo do mercado financeiro, onde os investidores projetam o preço de um determinado ativo a uma data futura. São negociados em formato de acordos padronizados no ativo-objeto, tamanho do contrato e o vencimento. Os principais ativos são: taxas de juros, índices, moedas e commodities.
É um contrato firmado entre duas partes, na qual de um lado acredita em uma possível valorização do ativo e a contraparte na desvalorização desse mesmo ativo. Essas operações podem ser utilizadas como hedge (proteção) ou para especulações para obter um maior retorno. Podem ser feitas em operações de swing trade e day trade, além de conter os ajustes diários.
Além disso exige-se o depósito para ser utilizado como margem de garantia da B3 (BVMF:B3SA3), podendo ser feito em dinheiro, títulos públicos federais, alguns títulos privados e outros ativos. O valor da chamada de margem varia de acordo com qual lastro é negociado.
Do resultado da estratégia, há a incidência de Imposto de renda, onde no day trade a alíquota de IR é de 20% e de swing trade é de 15%. O pagamento é feito via DARF pelo próprio investidor até o último dia útil do mês subsequente.
O que é e como operar no mini índice?
É uma das modalidades disponíveis de negociação do mercado futuro. São negociados minicontratos, sendo o ativo objeto, o índice Ibovespa. Surgiram em 2001 com o objetivo de facilitar a participação do pequeno investidor, equivale a 20% do contrato cheio. Então a cada 1 ponto de oscilação no índice equivaleria a R$0,20.
O código desse ativo negociado na bolsa varia com seus vencimentos, ele é formado por quatro letras e dois números, onde as três primeiras letras sempre será WIN, a quarta representará o vencimento do contrato e os números representarão o ano-base que está sendo negociado. Por exemplo: um contrato negociado em dezembro de 2022 é o WINZ22.
Durante o ano há 6 vencimentos que são representados pelas letras G, J, M, Q, V e Z. São demonstrados na imagem abaixo:
Para esse tipo de negociação também é exigido um depósito para margem de garantia. Hoje o valor financeiro está em R$100,00 por contrato no day trade, ou seja, a cada um contrato que abrir na operação será exigido R$100,00 em conta, sendo valor financeiro ou em títulos aceitos pela B3 como margem de garantia.
É necessário possuir uma conta em uma corretora e utilizar uma plataforma de negociação que esteja conectado diretamente na b3 para operar nesse mercado. Sempre é bom se atentar nessas plataformas questões como a estabilidade, suporte e funcionalidades para evitar possíveis problemas.
Estratégias para hedge
O Hedger é aquele investidor que sempre procura proteção para seus investimentos. Sempre que sente alguma insegurança, ele busca opções para proteger seu patrimônio e nesse mercado pode ser uma boa opção. Geralmente é feito em uma carteira onde tem uma maior concentração de ações do índice Ibovespa.
Se o investidor sente que o mercado pode vir contra as posições dele, seja por alguma notícia ou determinado momento da economia, ele pode entrar operando vendido em um determinado número de minicontratos para realizar essa proteção. Caso esteja certo e acontece esse cenário de queda, essa operação limitará as perdas de sua carteira.
Estratégia para o especulador
O especulador vai aproveitar as oportunidades de mercado para ganhar mais. Quando identifica uma oportunidade de entrada, ele entra em ação operando de forma alavancada buscando maiores ganhos. Um exemplo é o especulador comprar minicontratos acreditando numa possível alta, e assim que chega em seu objetivo, a operação é encerrada.
É aqui que são feitas tanto as operações de swing trade, quanto as “famosas” de day trade. Geralmente nessas operações diárias, o investidor identifica entradas e saídas rápidas, através de toda uma análise técnica, não se expondo por muito tempo ao mercado.
Riscos desse mercado
Como todo investimento em renda variável, este mercado também apresenta seus riscos. É recomendado avaliar primeiro seu perfil de investidor para verificar se você está apto para realizar esse tipo de negociação. Considerado de alto risco, são para investidores com perfil arrojado devido a imprevisibilidade do Ibovespa, por serem operações bem alavancadas onde pode ter ganhos ou perdas expressivas, e no pior das hipóteses deixar seu patrimônio com saldo negativo.
Conclusão
Vimos que os minicontratos são uma excelente forma para quem deseja começar a investir no mercado futuro. Entretanto, a falta de conhecimento didático e o descuidado com a gestão dos riscos podem ser ‘fatais’ para qualquer investidor.
Se preciso, busque ajuda de um assessor de investimentos antes de iniciar suas aplicações. Ter o apoio de um profissional do mercado financeiro pode te auxiliar a conquistar maiores ganhos.
Agora que você entendeu o que é e como operar mini índice, vale a pena ponderar se este é o melhor investimento para o seu perfil ou não.