- Microsoft (NASDAQ:MSFT) (BVMF:MSFT34) caiu para seu nível mais baixo desde março de 2021 na quinta-feira
- As ações caíram 28,3% no acumulado do ano e 31,1% abaixo do recorde histórico.
- Os investidores devem considerar comprar o mergulho
As ações da Microsoft têm lutado nos últimos meses, atingindo uma série de novas mínimas de 52 semanas, já que os temores sobre os planos agressivos de aumento de juros do Federal Reserve desencadearam uma venda brutal de ações de muitas empresas de tecnologia de primeira linha.
O MSFT caiu 28,3% no acumulado do ano até quinta-feira, enquanto o S&P 500 caiu 21,2%.
Com um valor de mercado de US$ 1,79 trilhão, a gigante do software com sede em Redmond, Washington, é a segunda empresa mais valiosa do mundo, atrás apenas da Apple (NASDAQ:AAPL) (BVMF:AAPL34)
Apesar da volatilidade recente, continuo positivo em relação à Microsoft e espero que as ações se recuperem nos próximos meses, considerando seu balanço saudável, altos fluxos de caixa livres e um modelo de negócios altamente diversificado que a ajudou a suportar tempos econômicos desafiadores no passado.
A Microsoft reportou US$ 105 bilhões em caixa e investimentos de curto prazo compensados por dívidas de US$ 47 bilhões. Gerou uma margem de fluxo de caixa livre de 33% nos últimos 12 meses.
Compromisso com o Devolução do Acionista
O gigante da tecnologia provou ao longo do tempo que pode sustentar uma economia em desaceleração e ainda fornecer aos investidores pagamentos mais altos.
O conselho de administração da Microsoft declarou um dividendo trimestral de US$ 0,68 por ação no início deste mês, um aumento de 10% em relação ao dividendo do trimestre anterior de US$ 0,62.
Note-se que o aumento de 10% nos dividendos é superior à taxa de inflação actual do IPC, que se situa em 8,3%.
O novo dividendo, que equivale a US$ 2,72 por ação em base anualizada, será pago em 8 de dezembro aos acionistas registrados em 17 de novembro, oferecendo um rendimento anual de 1,14%, que se compara ao rendimento do Technology Select Sector SPDR® Fundo de 0,95%.
O último aumento de dividendos marca o 20º ano consecutivo em que a Microsoft pagou mais dividendos anuais do que no ano anterior, destacando o compromisso contínuo da gigante do software em devolver capital aos acionistas.
Analistas continuam otimistas
Não surpreendentemente, Wall Street tem uma visão otimista de longo prazo sobre a Microsoft, de acordo com uma pesquisa do Investing.com, que revelou que 47 dos 50 analistas que cobrem a ação a classificaram como uma 'compra', oferecendo 38,4% de potencial de valorização, graças a demanda robusta por suas ofertas baseadas em nuvem.
O valor justo médio das ações da Microsoft no InvestingPro+ de acordo com vários modelos de avaliação implica um aumento de 22,3% em relação ao valor de mercado atual.
Resultados fiscais do 1º trimestre chegando
A Microsoft – que perdeu as expectativas nos resultados financeiros e financeiros no trimestre anterior pela primeira vez desde 2017 – deve divulgar seus últimos resultados financeiros após o fechamento do mercado dos EUA na terça-feira, 25 de outubro.
As estimativas de consenso exigem que a empresa de software e hardware divulgue lucro por ação de US$ 2,33 no primeiro trimestre fiscal, melhorando 2,6% em relação ao lucro por ação de US$ 2,27 no mesmo período do ano anterior.
A receita deve aumentar 10% ano a ano, para US$ 49,8 bilhões, refletindo a forte demanda por seus produtos de computação em nuvem.
Como tal, o crescimento da unidade 'Intelligent Cloud' da Microsoft, que inclui Azure, GitHub, SQL Server, Windows Server e outros serviços corporativos, estará em foco.
O segmento-chave teve um crescimento de vendas de 20% em seu trimestre mais recente, para US$ 20,9 bilhões, enquanto a receita de seu negócio de nuvem Azure cresceu 40%.
Resultado final
Na minha opinião, o recuo significativo nas ações da Microsoft criou uma oportunidade de compra atraente, dada a perspectiva promissora de demanda de longo prazo para seus negócios de nuvem, ferramentas de software e dispositivos de hardware.
O modelo de negócios confiável e lucrativo da empresa e a enorme pilha de caixa permitiram que ela aumentasse seu foco em devolver mais capital aos acionistas, aumentando ainda mais seu apelo de investimento em meio ao atual ambiente de mercado em baixa.
Divulgação: No momento da redação, Jesse não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. As opiniões discutidas neste artigo são apenas a opinião do autor e não devem ser tomadas como conselhos de investimento.