Se você está se planejando para montar uma carteira capaz de gerar um fluxo de renda constante na melhor idade, um dos seus maiores desafios, sem dúvida, é encontrar ações de qualidade que paguem bons dividendos.
As ações que oferecem rendimentos mais altos geralmente são apostas arriscadas e, portanto, não são um investimento atraente no longo prazo, devido à dificuldade de prever seu crescimento futuro. Isso ganha especial relevância no momento em que a inflação atinge seu patamar mais alto em 40 anos nos EUA e o Federal Reserve dá início ao seu ciclo de alta de juros.
No entanto, ainda existem oportunidades interessantes que, de tempos em tempos, aparecem para investidores cujo objetivo é obter bons fluxos de caixa com suas carteiras de aposentadoria.
Com isso em mente, listamos três ações que você pode levar em consideração na hora de montar um portfólio com esse objetivo.
1. IBM
- Rendimento: 4,97%
- Proventos trimestrais: US$1,64
- Capitalização de Mercado US$118 bilhões
A International Business Machines NYSE: (NYSE:IBM) (SA:IBMB34) não entra na categoria de ações de tecnologia que oferece alto potencial de crescimento. Em nossa visão, a IBM é uma ação pagadora de dividendos segura, principalmente após a clara mudança da nova gerência para a computação na nuvem, que é uma área de alto crescimento.
Suas ações fecharam o pregão de terça-feira a US$131,94.O papel atualmente paga um dividendo trimestral de US$1,64 por ação, o que se traduz em um retorno anual de 4,97% nos níveis de preço atuais. Isso faz com que a IBM seja uma das empresas “blue chip” de rendimento mais alto.
A empresa de serviços de tecnologia da informação sediada em Armonk, Nova York, também tem um sólido histórico de recompensa a investidores, por ter elevado seus dividendos nos últimos 26 anos.
Mesmo assim, quando o assunto é crescimento, durante a década passada, a IBM sem dúvida decepcionou seus investidores. Mas, após a aquisição de Red Hat e com a nova gerência estabelecida, consideramos que a IBM retomará lentamente o caminho do crescimento. O saudável balanço patrimonial da IBM, sua dívida administrável e o alto rendimento dos seus dividendos fazem com que sua ação seja uma aposta interessante, especialmente com sua recuperação ganhando fôlego.
Em seu último balanço, a companhia registrou o salto mais significativo de receita nos últimos 10 anos, graças à forte demanda por sua unidade de software, incluindo a oferta de nuvem híbrida da IBM, sinalizando que seus esforços de recuperação estão valendo a pena.
O diretor-geral financeiro Jim Kavanaugh disse o seguinte à Bloomberg:
“Este é o início de uma nova IBM e do que seremos no futuro. Vimos uma aceleração bastante saudável na nuvem e consultoria, o que são áreas estratégicas de crescimento”.
2. Verizon Communications
- Rendimento: 5,00%
- Proventos trimestrais: US$0,64
- Capitalização de Mercado US$215 bilhões
A segunda maior prestadora de serviços de telecomunicações dos EUA, a Verizon Communications (NYSE:VZ) (SA:VERZ34), é outra sólida ação pagadora de dividendos para aposentados. A empresa sediada em Nova York atualmente paga US$ 0,64 por ação a cada trimestre. Isso representa um retorno anual com dividendos de 5,00%. As distribuições vêm crescendo desde 2007. A VZ fechou a terça-feira cotada a US$51,25.
O CEO Hans Vestberg está cortando investimentos em áreas de risco, como mídia, para focar totalmente na expansão da rede. Recentemente, a Verizon vendeu o Yahoo para uma empresa privada, a Apollo Global Management, por US$5 bilhões, com US$4,25 bilhões em caixa.
Em seu último balanço, a Verizon disse aos investidores que espera registrar um crescimento de receita de cerca de 4% anualmente em 2024 e nos próximos anos, graças a ganhos em seu novo serviço de telefonia móvel 5G.
Além disso, iniciativas como a venda de planos de dados ilimitados 5G com preços mais altos para assinantes móveis, oferta de banda larga doméstica sem fio e parcerias com grandes empresas de tecnologia ajudarão a empresa a expandir as vendas, no momento em que o crescimento do número de assinantes diminui, após a desaceleração da disparada induzida pela pandemia.
A Verizon também disse a analistas este mês que pretende colaborar com a empresa controladora do Facebook, a Meta Platforms (NASDAQ:FB), para explorar "uma série de oportunidades no metaverso, desde o futuro do trabalho/colaboração híbrida até experiências de consumo relacionadas ao metaverso."
3. Suncor Energy
- Rendimento: 4,12%
- Proventos trimestrais: US$0,42
- Capitalização de Mercado US$46 bilhões
A Suncor Energy (NYSE:SU) é a maior empresa integrada de energia do Canadá. Com um portfólio de ativos de alta qualidade, que abrange a extração de areia betuminosa, bem como refino e comercialização de energia para clientes industriais, comerciais e de varejo, a Suncor também opera mais de 1.500 postos de combustíveis no Canadá, com 20% de participação no mercado de varejo. O papel fechou o pregão de terça-feira a US$32,59.
Desde a queda do petróleo a partir de 2014, a Suncor empreendeu um programa agressivo de corte de custos que a ajudou a extrair petróleo com um ponto de equilíbrio financeiro (break-even) muito menor.
Agora que os preços do petróleo tiveram uma forte recuperação devido à crise geopolítica e à maior demanda após a pandemia, a Suncor está bem posicionada para gerar fluxos de caixa mais altos. Embora tenha ficado aquém das expectativas em seu último balanço, a empresa registrou um lucro sólido de US$ 1,55 bilhão no 4º tri de 2021.
A Suncor distribui dividendos desde 1992, os quais oferecem um retorno atual de mais de 4%. Para compensar os investidores pelo corte de dividendos de 2020, a Suncor usou o excesso de caixa para recomprar ações e reduzir a dívida em 2021.
Como os preços do petróleo se recuperaram no ano passado, a Suncor aumentou a distribuição em 100% para trazer o pagamento de volta ao nível de 2019.
De acordo com a previsão do Goldman Sachs, a empresa entregará um crescimento de dividendos de 38% ao ano entre 2021-2023.