50% de desconto! Supere o mercado em 2025 com o InvestingProGARANTA JÁ SUA OFERTA

Hora de repensar a carteira com bitcoin perto de US$ 100 mil?

Publicado 06.12.2024, 09:49
US500
-
DX
-
TLT
-
BTC/USD
-

Ao sintonizar a CNBC, o que se vê é o preço do bitcoin em destaque no canto inferior direito da tela, refletindo a popularidade da criptomoeda em meio à especulação crescente no mercado. O entusiasmo em torno do ativo tem base em fatores concretos, como o fato de Donald Trump ter nomeado figuras pró-cripto para cargos regulatórios.

A quebra do marco de US$ 100 mil na noite de quarta-feira deve estimular mais compras, já que o mercado frequentemente se concentra em números redondos, considerados marcos psicológicos importantes. Esse patamar pode oferecer suporte ao preço no curto prazo. Ainda assim, o rali do bitcoin parece sobrecomprado e pode estar prestes a enfrentar uma consolidação ou correção.

Saber economizar é a primeira regra de investimento! Aproveite os preços especiais de Cyber Monday para usar o InvestingPro!

O gráfico mais recente destaca o aumento abrupto no preço do bitcoin até superar os US$ 100 mil. Em março de 2024, a criptomoeda apresentou um movimento semelhante, que levou os preços a níveis de sobrecompra. O MACD atual está ligeiramente acima do registrado em março, sugerindo um possível sinal de venda. Apesar do desempenho expressivo, a questão central permanece: quando ocorrerá a consolidação e qual será o novo limite superior antes do ajuste?BTC/USD

Atualização do mercado de ações

Conforme discutido anteriormente, o desempenho histórico do mercado em dezembro mostra que fundos mútuos frequentemente realizam rebalanceamentos anuais nesta época, o que pode adicionar pressão de venda. Embora recuos sejam esperados, o risco de correções mais amplas nas ações não pode ser ignorado.

Gestores de portfólio com alocações balanceadas entre ações e títulos precisarão ajustar posições, considerando o desempenho desigual este ano: ações tiveram ganhos expressivos, enquanto títulos apresentaram retornos negativos. Historicamente, a relação de preço entre ações e títulos varia de 1:1 a 2.5:1, mas atualmente está em 6.5:1, sugerindo um possível ajuste em direção à média.

No curto prazo, a forte valorização das ações em 2024 pode levar a vendas adicionais com os rebalanceamentos, mas a alta confiança dos mercados pode prolongar preços elevados até o final do ano.

LEIA TAMBÉM: O que são os ETFs de Bitcoin: Guia completo

Ações versus títulos: um cenário extremo para investidores contrários

Investidores frequentemente diversificam entre ações e títulos. No momento, a relação de preço entre esses ativos está em níveis extremos, favorecendo ações. Embora gráficos indiquem a sobrevalorização relativa, investidores contrários precisam considerar outros fatores antes de realocar para títulos, especialmente porque essa tendência pode continuar por anos, como observado entre 2003 e 2006.

Com mudanças macroeconômicas, como cortes agressivos nas taxas de juros pelo Fed, os títulos poderiam superar as ações no curto prazo. Conforme lembrado pelas regras de investimento de Bob Farrell: os mercados tendem a retornar à média, movimentos extremos em uma direção levam a ajustes opostos e previsões consensuais frequentemente falham.

SPY/TLT semanal

Outro alerta para o mercado

Nas últimas semanas, aumentaram os sinais de especulação nos mercados. Assim como o bitcoin cruzou os US$ 100 mil em meio a um frenesi de compras, outros mercados mostram comportamento semelhante.

O gráfico mais recente, da Sentimentrader, ilustra o aumento na razão entre ETFs alavancados longos e curtos, que atingiu o nível mais alto em cinco anos. Para cada dólar em ETFs curtos, há US$ 14 investidos em longos, refletindo um aumento de mais de 50% apenas no último mês.ETF de spread de ativos
Esse ambiente especulativo pode gerar ganhos rápidos, mas também aumenta os riscos de instabilidade quando os preços se distanciam de fundamentos sólidos.

Considerações finais

O bitcoin e os mercados de ações estão em territórios especulativos, com desequilíbrios e sinais técnicos sugerindo possíveis ajustes no curto prazo. Investidores devem monitorar os fatores fundamentais e gerenciar riscos em meio à crescente volatilidade.

Promoção de Cyber Monday do InvestingPro

Últimos comentários

Carregando o próximo artigo...
Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.