Fundamentos Conflitantes
O petróleo está preso entre fundamentos conflitantes - alguns positivos e outros negativos. Atualmente, existem três principais catalisadores fundamentais segurando o preço do petróleo.
Primeiro, o preço do petróleo subiu devido ao medo de que o fornecimento de El Sharara, da Líbia, o maior campo petrolífero do país, será interrompido devido a protestos contra a poluição.
Além disso, a Agência Internacional de Energia (AIE) emitiu um aviso de que os investimentos dos produtores de petróleo na exploração e produção foram negligenciados, o que resultará em uma potencial falta de abastecimento após 2020. Esta notícia é positiva para o petróleo, pois continua a aumentar seu preço.
Do lado negativo do petróleo, os mercados globais são dominados pela ameaça de uma guerra comercial. Caso o presidente Donald Trump continue com sua retórica, isso pode causar uma interrupção substancial no sistema financeiro, dificultando potencialmente o crescimento econômico global. Contudo, mesmo que o presidente não prossiga, os investidores podem buscar refúgios seguros e se afastar dos ativos de crescimento, o que, por si só, pode atrasar o crescimento econômico. Uma economia mais lenta produz menos demanda de petróleo.
O preço do petróleo caiu abaixo de sua linha de tendência de alta desde 31 de setembro de 2017, mas encontrou suporte em US$ 58, um preço onde os operadores estavam investidos desde novembro, de onde os preços subiram 15% (algo que os operadores gostariam de desfrutar novamente) nos dois meses e meio até 5 de janeiro, movendo-se acima dos US$ 66 o barril.
Mudança do Equilíbrio Oferta-Demanda
O preço do petróleo caindo abaixo da linha de tendência de alta desde setembro também cruzou abaixo dos 50 dma (verde). Ambos os medidores técnicos demonstram que o equilíbrio entre oferta e demanda mudou de uma tendência de alta, na qual a demanda supera a oferta, para consolidação - um período de realização de lucros e busca do valor e/ou sentimento do mercado de petróleo.
O preço que salta do nível de suporte-resistência de US$ 58 também incluiu o suporte dos 100 dma (azul). Ambos os medidores técnicos demonstram onde a demanda mudou (anteriormente acima da linha de tendência de alta desde setembro e 50 dma).
Observe que o 200 dma (vermelho) revela a próxima mudança potencial no equilíbrio oferta-demanda, à medida que retraça a linha de tendência de alta desde 21 de junho de 2017.
Equilíbrio Oferta-Demanda
Esse equilíbrio de preços representa um triângulo simétrico, demonstrando a mesma motivação entre ursos e touros. Embora a tendência de alta ofereça um viés para a retomada dos ralis (uma vez que mais e mais operadores estão investidos no rali desde setembro de 2017), um rompimento de fuga provavelmente inverteria seu comprometimento. Portanto, é necessário um rompimento do topo decisivo para uma tendência de alta contínua. Uma tendência de baixa oficial seria estabelecida se o preço cair abaixo de US$ 58, formando um segundo vale mais baixo, completando dois picos sucessivos e vales descendentes.
Estratégias de Negociação - Configuração de Posição Longa
Operadores conservadores deveriam aguardar um novo pico acima de US$ 66,66 registrado em 25 de janeiro para reafirmar a tendência de alta.
Operadores moderados poderiam estar satisfeitos por um rompimento do topo do triângulo simétrico. Os filtros são utilizados para evitar bull-traps, incluindo a profundidade do preço, um fechamento acima do triângulo e o tempo que mantém o rompimento. O topo do triângulo pode ser considerado um suporte para um stop-loss. Os movimentos de retorno em direção ao triângulo ocorrem duas vezes mais do que não ocorrem.
Operadores agressivos poderiam arriscar uma posição longa agora, com um stop-loss abaixo do triângulo e abaixo do número psicológico de US$ 60, com o alvo do triângulo em torno de US$ 63. Alternativamente, eles podem manter o potencial rompimento do topo.