De todos os dados econômicos mais acompanhados pelos traders de dólar, o relatório mensal de empregos nos EUA talvez seja o mais importante e influente do mercado.
Após as declarações do presidente do Fed, Jerome Powell na semana passada, durante o simpósio de Jackson Hole, em relação à importância do mercado de trabalho para o início do aperto monetário, os dados de agosto podem produzir um movimento explosivo no USD, já que Powell afirmou que a continuidade da melhora dos números de emprego seria uma condição para reduzir o estímulo e elevar os juros.
Os investidores estão na defensiva neste momento, após os dados bastante decepcionantes do setor privado, divulgados pela ADP. Se a melhora do mercado de trabalho é o fator determinante para que o Fed adiante seu cronograma de aperto, dados decepcionantes devem prolongá-lo, o que é negativo para o dólar, cujo valor seria diluído pela contínua injeção de mais moeda no sistema financeiro.
Vamos dar uma olhada no cenário técnico:
O USD perdeu força após o relatório da ADP, muito possivelmente por causa da explicação que demos acima. O dólar segue em queda novamente hoje, pelo quinto dia consecutivo das últimas nove sessões.
O declínio de hoje possivelmente completará um pequeno topo OCO mensal, além do enfraquecimento dos preços abaixo da MMD 50. A conclusão desse padrão baixista deve desencadear outro padrão similar, porém de maiores proporções, desde meados de agosto, cuja mínima está entre a MMD 100 e 200. Se isso ocorrer, o atual topo OCO menor formaria a cabeça do OCO maior.
A linha vermelha a 93.44 marca a máxima de 31 de março. Com isso, a máxima de 20 de agosto completou um fundo duplo, desde novembro. No entanto, isso acabou sendo uma armadilha para os compradores. Se o OCO maior se completar, deve fazer com que o valor do dólar retorne para as mínimas de janeiro e maio, abaixo de 90,00. Nesse ponto, pode ser que ocorra uma acumulação.
Por enquanto, o OCO menor está em seu ponto mais elevado, mas o preço ainda pode encontrar suporte na linha de pescoço do próximo possível topo OCO maior, em torno de 92,00. Também é importante lembrar que até mesmo um topo OCO menor não será concluído até que haja um preço de fechamento de confirmação. Ainda assim, como vimos no rompimento falso do topo, pode ser que haja um movimento corretivo.
Por enquanto, tanto o MACD quanto o IFR dão sinal de baixa. A média curta do MACD cruzou para baixo a mais longa, dando sinal de venda. O IFR demonstra que o movimento está perdendo força, perdendo a mínima de 30 de julho.
Esses dois indicadores nem sempre funcionam perfeitamente juntos, na medida em que medem diferentes aspectos da oferta e demanda e, por isso, não é sempre que se movem em consonância. Um mede o preço e o outro mede o momentum. O fato de ambos concordarem pode animar as vendas.
Estratégias de negociação
Traders conservadores devem aguardar a formação ou falha do topo OCO maior ou a conclusão do enorme fundo duplo, caso haja uma reversão de preços.
Traders moderados podem abrir venda se o OCO menor for concluído, ou abrir comprar em caso de falha.
Traders agressivos podem vender agora, desde que aceitem o risco maior correspondente à expectativa de retornos mais elevados de se adiantar ao resto do mercado.
Exemplo de operação
- Entrada: 92.50
- Stop-Loss: 92.60
- Risco: 10 pips
- Alvo: 92.00
- Retorno: 50 pips
- Relação risco-retorno: 1:5