O dólar estava perto das máximas de 20 anos antes da divulgação do índice de preços ao consumidor nos EUA, ao qual o Federal Reserve pode responder com uma quarta elevação das taxas de juros.
James Ashley, diretor de estratégia de mercados internacionais do Goldman Sachs (NYSE:GS) afirmou, em entrevista à Bloomberg Television, que o “Fed não irá pestanejar”. E seguiu dizendo: “Se eles tiverem que cometer um erro, provavelmente preferem fazê-lo pelo excesso de rigor",
A alta das taxas dos títulos americanos está fazendo os investidores se afastarem de ativos que não rendem juros, como o ouro.
O rompimento da flâmula no gráfico de quatro horas pode sinalizar a retomada da queda dentro do canal de baixa.
Apresentamos a seguir as forças em atuação dentro desse padrão de continuação.
Os vendedores estão realizando lucro, após oito velas consecutivas de quatro horas de baixa. O OCO de topo anterior ou o triângulo de reversão – a diferença é meramente acadêmica – desencadeou uma liquidação, para a alegria dos vendedores. O fechamento das suas posições contribuiu para aumentar a demanda pelo metal, ao mesmo tempo em que a entrada de novos vendedores evitou um repique significativo dos preços. Se a oferta continuar forte após os vendedores terminarem de realizar lucro, o ouro perderá o fundo do padrão. Esse rompimento para baixo sinalizará que todos os fluxos de ordens – de velhos e novos vendedores, de compradores mal posicionados e operadores indecisos – provocarão uma nova pernada de baixa.
O padrão precedente se formou no topo de um canal de baixa, confirmando a tendência de baixa desde a máxima histórica de 7 de março a US$ 2.078,70. O ouro está registrando uma correlação negativa com as taxas dos títulos americanos após o início do aperto pelo Fed, em detrimento de gestores de fundos como Cathie Wood, da Ark.
Definição do alvo
Os vendedores fizeram uma pausa no movimento de queda de curto prazo a partir do topo do canal, parando para respirar após uma profunda correção. Agora que sua resolução voltou, a penetração de preços inferiores transformará o medo em ganância, promovendo o retorno dos vendedores com a abertura de novas posições. É por isso que, estatisticamente, a queda anterior se repete.
A série de velas vermelhas iniciada na máxima de US$ 1722 terminou a US$ 1672, ou seja US$ 50 para baixo. Assim, a expectativa é que ocorra mais uma queda de US$ 50 a partir do ponto de rompimento da flâmula, com alvo em torno de US$ 1625, retestando um padrão de baixa ainda maior.
No mês passado, o ouro ficou abaixo das mínimas de 2021, correspondentes às mínimas entre os dois picos de 2020 e deste ano. Em outras palavras, o metal amarelo completou um topo duplo.
Na semana passada, o preço repicou acima da linha de pescoço. No entanto, como ressaltei, o preço não conseguiu se firmar e voltou a cair nos níveis referentes à linha de pescoço.
A perspectiva de topo duplo no ouro será reforçada se o preço ficar abaixo da mínima de 28 de setembro a US$ 1618. Como a altura do padrão é de US$ 40, o rompimento pode testar a região de US$ 1300, com a repetição de todas as posições dentro do padrão, transformando o piso anterior em teto. O tempo necessário para atingir o alvo do topo duplo pode ser de apenas seis meses, período que o ouro levou para cair toda vez que atingiu novos recordes, ou durar até dois anos, tempo de desenvolvimento do padrão.
Estratégias de negociação - Venda
Traders conservadores devem aguardar o preço fechar abaixo da mínima de US$ 1667,90 da flâmula, incluindo pelo menos três candles de quatro horas abaixo do padrão, bem como um movimento de retorno para retestar sua integridade.
Traders moderados podem se contentar com um fechamento abaixo de US$ 1670 e duas velas de quatro horas abaixo da consolidação, aguardando uma correção para obter uma melhor entrada e mais confirmação.
Traders agressivos poderiam abrir venda após o primeiro fechamento abaixo do padrão.
Exemplo de operação agressiva (USD)
- Entrada: 1672
- Stop-Loss: 1682
- Risco: 10
- Alvo: 1632
- Retorno: 40
- Relação risco-retorno: 1:4
Aviso: O autor não tinha posições nos ativos mencionados neste artigo.